Chào mừng bạn đến với Bản tin On the Margin, được Ben Strack và Casey Wagner mang đến cho bạn. Sau đây là những gì bạn sẽ tìm thấy trong ấn bản ngày hôm nay:
- Vị trí của Thợ đào Bitcoin lớn nhất sau báo cáo thu nhập quý 2.
- Lạm phát có vẻ đang hạ nhiệt. Đây là lý do tại sao thị trường vẫn đang gặp khó khăn.
- Casey phân tích một số cập nhật mới từ nhóm ủng hộ tiền điện tử Stand With Crypto.
Vị trí của Thợ đào bitcoin sau khi công bố báo cáo Q2
Kết quả kinh doanh quý 2 của Thợ đào Bitcoin đã được công bố trong vài tuần qua, giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về vị thế của từng thợ đào trong bối cảnh hậu halving.
Giảm một nửa Bitcoin vào tháng 4 đã khiến Độ khó của đào đạt đến đỉnh mới và giá Hash - thước đo tiềm năng doanh thu của hoạt động khai thác - thấp hơn bao giờ hết.
Người sáng lập BlocksBridge Consulting, Nishant Sharma lưu ý rằng các công ty có vị thế tốt nhất trong các phân khúc (trên cơ sở Đào coin thuần túy) là những công ty có chi phí Hash thấp và tỷ lệ thực hiện Tỷ lệ băm cao.
“Chi phí Hash thấp hơn ngụ ý rằng hiệu quả của các máy Đào coin của công ty tốt hơn so với các máy khác và/hoặc công ty đã đảm bảo mức giá năng lượng thấp hơn tương đối”, ông nói với Blockworks. “Trong khi đó, tỷ lệ thực hiện Tỷ lệ băm cao hơn ngụ ý rằng công ty có thể sử dụng hầu hết công suất Đào coin đã lắp đặt của mình”.
Dữ liệu của BlocksBridge Consulting cho thấy CleanSpark đã vượt qua các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của mình với chi phí Hash thấp hơn trong quý 2. Trong khi đó, Marathon Digital lại ở mức cao hơn về số liệu đó.
Về tỷ lệ thực hiện Tỷ lệ băm cao (một điều tốt), Bitdeer, Bitfarms và CleanSpark lần lượt đứng đầu trong tháng 7.
Bitfarms đã công bố một số thay đổi trong ban giám đốc vào hôm qua. Công ty khai thác đối thủ Riot Platforms đã tăng Stake của mình tại Bitfarms lên 18,9%, công ty cho biết vào thứ ba, sau khi đề nghị mua đứt công ty vào đầu năm nay.
Nhà phân tích JOE Flynn của Compass Point Research & Trading cho biết trong một lưu ý nghiên cứu: "Chúng tôi vẫn tin rằng BITF đã đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng và việc mua lại cổ phiếu này sẽ bảo vệ cổ phiếu khỏi rủi ro giảm giá".
Không chỉ dừng lại ở các số liệu tập trung vào khai thác, một số cổ phiếu Đào coin có thể hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư vì kho dự trữ BTC của họ hoặc như một khoản đặt cược vào sự phát triển của AI.
Flynn lưu ý trong một lưu ý ngày 2 tháng 8 rằng Marathon đang Đào coin BTC với mức lỗ. Tuy nhiên, công ty đã mua 100 triệu đô la BTC vào tháng 7 như một phần của chiến lược HODL mới. Sau đó, vào thứ Hai, công ty cho biết họ đang huy động 250 triệu đô la thông qua đợt chào bán trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi riêng tư — số tiền thu được có thể được sử dụng để mua thêm bitcoin.
Marathon, hiện tại, là "một trò chơi đòn bẩy trên BTC", Flynn nói thêm, tương tự như MicroStrategy. Ông nhắc lại xếp hạng mua của mình đối với cổ phiếu này, nhưng cắt giảm mục tiêu giá MARA từ 27 đô la xuống còn 21 đô la.
Sau đó, có những người chuyển sang điện toán hiệu suất cao (HPC) và/hoặc AI để đa dạng hóa nguồn doanh thu.
Core Scientific là "tên tuổi có vị thế tốt nhất cho việc chuyển đổi từ máy đào BTC sang HPC", Flynn lập luận. Rốt cuộc, công ty đã mở rộng thỏa thuận với CoreWeave vào tuần trước để cung cấp thêm 112 megawatt cơ sở hạ tầng cho hoạt động HPC.
Một công ty khai thác nhỏ hơn, Terawulf, đã lưu ý trong báo cáo sản xuất tháng 7 rằng họ tiếp tục tiến triển trong việc xây dựng bằng chứng khái niệm cơ sở hạ tầng AI/HPC 2MW. Cổ phiếu WULF đã giảm hơn 40% so với một tháng trước, nhưng đã tăng giá kể từ khi báo cáo thu nhập quý 2 vào thứ Hai.
Flynn cho biết: “Chúng tôi tin rằng việc bán tháo cổ phiếu diễn ra trong vài tuần qua mang đến cơ hội thú vị với giá trị quyền chọn chiết khấu trên HPC”.
Sau đó là Hut 8, công ty có nhiều hướng đi lên mặc dù doanh thu và lợi nhuận ròng trong quý 2 không đạt được so với ước tính của Phố Wall, theo nhà phân tích Mark Palmer của Benchmark.
Công ty này sẽ được hưởng lợi từ việc giá bitcoin tăng khi nắm giữ 9.102 BTC tính đến ngày 30 tháng 6. Sau đó, CEO của Hut 8 là Asher Genoot trước đây đã nói với Blockworks rằng công ty sẽ tìm cách xây dựng ngành dọc HPC để hỗ trợ các ứng dụng AI.
Palmer viết trong một ghi chú vào thứ Ba: "Chúng tôi tin rằng giá cổ phiếu của HUT có khả năng tăng đáng kể nếu công ty thông báo rằng họ đã ký kết một quan hệ đối tác AI mới quan trọng hoặc đã đặt một đơn đặt hàng lớn cho các giàn Đào coin bitcoin thế hệ tiếp theo".
Tóm lại: Với nhiệm vụ báo cáo/viết bản tin của mình, tôi thấy ổn khi không tham gia vào ngành Đào coin cạnh tranh và bận rộn này ngay lúc này.
— Ben Strack
420 triệu đô la
Giá trị sơ bộ của các quỹ ETF bitcoin giao ngay mà Goldman Sachs nắm giữ (tính đến cuối quý 2), theo hồ sơ ngày 13F hôm thứ Ba.
Gã khổng lồ tài chính này báo cáo sở hữu tổng cộng bảy quỹ BTC . Vị thế lớn nhất như vậy là ở iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock, với khoảng 7 triệu cổ phiếu trị giá 239 triệu đô la.
Người phát ngôn của công ty không trả lời yêu cầu bình luận về bản chất của các khoản nắm giữ.
Đợi đã, bây giờ tin tốt lại thành tin xấu sao?
Hôm nay là ngày Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) !
Giá cả tại Hoa Kỳ tăng ít hơn một chút so với dự kiến vào tháng 7, đạt 2,9% hàng năm so với mức dự kiến là 3%, theo báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của thứ Tư. Đây là lần đầu tiên lạm phát hàng năm giảm xuống dưới 3% kể từ năm 2021.
Tháng này qua tháng khác, giá cả tăng như dự kiến (0,2% vào tháng 7). Giá thực phẩm tăng 0,2% từ tháng 6 đến tháng 7, đây là con số tương tự được báo cáo từ tháng 5 đến tháng 6. Chi phí năng lượng vẫn giữ nguyên, và chi phí nhà ở tăng 0,4% — so với mức tăng 0,2% được ghi nhận vào tháng 6.
Nhìn chung thì đây không phải là một báo cáo tệ.
Mặc dù vậy, BTC và ETH ban đầu đã giảm sau khi có tin tức. Bitcoin đã mất tới 4% trong vòng hai giờ sau khi bản in Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được công bố, trong khi ether trượt gần 5%, theo dữ liệu của Coinbase. Tính đến 2 giờ chiều theo giờ miền Đông, bitcoin và ether đã giao dịch thấp hơn lần lượt 3,4% và 2% so với 24 giờ trước đó.
Cổ phiếu Hoa Kỳ cũng giảm mạnh khi mở cửa trước khi thu hẹp mức lỗ sau đó trong phiên giao dịch. S&P 500 trượt tới 0,5% trong giờ giao dịch đầu tiên trước khi phục hồi. Chỉ số này tăng 0,1% trong phiên, tính đến 2 giờ chiều theo giờ miền Đông.
Nasdaq Composite mất hơn 1% trong giờ đầu tiên sau khi mở cửa trước khi tăng nhẹ. Chỉ số công nghệ nặng này giao dịch thấp hơn 0,3% vào hai giờ trước khi thị trường đóng cửa.
Cái gì thế?
Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) có thể đã làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 (hiện ở mức 60%, theo CME). Nhưng mặc dù lạm phát khá rõ ràng đang giảm, thị trường hiện đang lo lắng về lý do tại sao .
Nhà sáng lập Sevens Report Research Tom Essaye cho biết nếu giá cả chỉ giảm vì tăng trưởng kinh tế đang chậm lại (một mô hình phổ biến), thị trường sẽ không phản ứng tốt trong dài hạn.
“Câu hỏi lớn hơn là liệu lạm phát có giảm vì tăng trưởng đang đình trệ hay không”, ông nói thêm. “Nếu điều đó đúng, thì lạm phát giảm sẽ chuyển từ thuận lợi sang bất lợi trong những tháng tới, và bạn có thể sẽ nghe thấy một thuật ngữ từ quá khứ: giảm phát”.
Tôi biết, tôi biết — câu chuyện tin tốt là tin xấu có vẻ Bit khó hiểu. Nhưng tin xấu ngày nay chắc chắn sẽ tệ hơn nhiều.
Bây giờ chúng ta chỉ còn cách hy vọng Fed có thể đạt được mức hạ cánh mềm mong muốn.
— Casey Wagner
Stand With Crypto không đứng về phía… bất kỳ ai. Chưa.
Nhóm ủng hộ tiền điện tử phi lợi nhuận Stand With Crypto đã công bố chuyến lưu diễn mới sẽ bắt đầu vào tháng 9 vào thứ Tư. Nhóm sẽ đến thăm năm tiểu bang chiến trường: Arizona, Nevada, Michigan, Wisconsin và Pennsylvania.
Mục đích của chuyến tham quan - được gọi là " America Loves Crypto " - là nhắm đến khoảng 4 triệu chủ sở hữu tiền điện tử đang sinh sống tại đó, người phát ngôn của tổ chức phi lợi nhuận này cho biết với các phóng viên trong cuộc họp báo sáng thứ Tư.
Stand With Crypto cho biết những người nắm giữ tiền điện tử này có quan điểm chính trị chia rẽ, với 44% là đảng viên Cộng hòa và 39% là đảng viên Dân chủ.
Khi được hỏi liệu có ứng cử viên ủng hộ tiền mã hóa nào xuất hiện trong mùa bầu cử tổng thống này hay không, các giám đốc điều hành của Stand With Crypto tỏ ra kín tiếng.
“Rõ ràng, Stand With Crypto là một tổ chức 501(c)(4); chúng tôi không chính thức xác nhận ứng cử viên này hay ứng cử viên khác,” giám đốc điều hành Logan Dobson cho biết. “Một điều mà chúng tôi thực sự tập trung vào là cung cấp các công cụ nghiên cứu để mọi người có thể tự đưa ra quyết định về vấn đề đó.”
Vấn đề trong cuộc gọi Zoom là vào tháng 5, Stand With Crypto đã thành lập một ủy ban hành động chính trị . Bạn biết đấy, một tổ chức tập hợp các khoản đóng góp chính trị và quyên góp số tiền này cho các ứng cử viên và/hoặc nhóm?
Là một tổ chức phi lợi nhuận, PAC chỉ có thể chấp nhận khoản quyên góp lên đến 5.000 đô la từ 440.000 thành viên của mình. Hồ sơ FEC mới nhất cho thấy PAC của Stand With Crypto chỉ nhận được 13.690 đô la — chưa có khoản nào trong số đó được giải ngân cho các ứng cử viên.
Tuy nhiên, trang web của Stand With Crypto liệt kê 21 ứng cử viên Quốc hội mà tổ chức này ủng hộ.
Chúng tôi sẽ theo dõi tình hình tiền bạc, vì vậy hãy chú ý theo dõi để cập nhật thông tin.
— Casey Wagner
Bảng tin
- Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida cho biết hôm thứ Tư rằng ông sẽ từ chức vào tháng tới. Động thái này diễn ra sau khi BOJ bất ngờ tăng lãi suất vào tháng trước, góp phần gây ra sự biến động của thị trường chứng khoán toàn cầu.
- Theo hồ sơ nộp gần đây, hội đồng đầu tư của Wisconsin đã bán cổ phiếu của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) sau khi báo cáo sở hữu 64 triệu đô la giá trị quỹ trong quý 1. Mặc dù vậy, tiểu bang đã tăng số lượng cổ phiếu mà họ nắm giữ trong iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock — từ khoảng 2,5 triệu trong quý 1 lên 2,9 triệu trong quý 2. Những cổ phiếu này được định giá khoảng 99 triệu đô la, tính đến ngày 30 tháng 6. Một đại diện của Hội đồng đầu tư của tiểu bang Wisconsin đã từ chối bình luận về những thay đổi.
- Crypto4Harris, một phong trào mới tự nhận là cơ sở, sẽ tổ chức buổi họp thị trấn đầu tiên vào tối thứ Tư lúc 8 giờ tối theo giờ miền Đông. Thượng nghị sĩ đảng Dân chủ Kristin Gillibrand dự kiến sẽ phát biểu.
Bắt đầu ngày mới với những hiểu biết sâu sắc về tiền điện tử từ David Canellis và Katherine Ross. Đăng ký nhận bản tin Empire .
Khám phá mối giao thoa ngày càng tăng giữa tiền điện tử, kinh tế vĩ mô, chính sách và tài chính với Ben Strack, Casey Wagner và Felix Jauvin. Đăng ký nhận bản tin On the Margin .
Bản tin Lightspeed có tất cả mọi thứ Solana, trong hộp thư đến của bạn, hàng ngày. Đăng ký nhận tin tức Solana hàng ngày từ Jack Kubinec và Jeff Albus.
