Làm thế nào Quỹ phòng hộ có thể chạy các quỹ ETF Bitcoin spot trong quý 2 năm 2024
Tuần này, các nhà quản lý đầu tư tổ chức quản lý ít nhất 100 triệu USD tài sản vốn đã nộp báo cáo 13F lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Các nhà quản lý đầu tư đã nắm giữ các quỹ Bitcoin ETF spot trị giá 4,7 tỷ USD trong quý 2 năm 2024. Dưới đây là cách một số Quỹ phòng hộ có tiếng nhất mua vào hoặc bán các quỹ ETF này trong quý.
Lần một năm, các nhà quản lý đầu tư tổ chức quản lý tài sản vốn ít nhất 100 triệu USD phải nộp báo cáo 13F cho SEC trong vòng 45 ngày kể từ ngày kết thúc quý. Báo cáo này cung cấp cái nhìn sâu sắc về vị thế giữ cổ phiếu của các nhà quản lý, mặc dù chúng không tiết lộ bất kỳ vị thế đầu cơ giá xuống nào.
Báo cáo 13F cung cấp cái nhìn tổng quan về cách các danh mục đầu tư lớn nhất và một số nhà quản lý tiền có ảnh hưởng nhất vận hành thị trường. Vào tháng 5, giám đốc đầu tư của Bitwise, Matt Hougan, nói rằng việc phân bổ Bitcoin ETF giao spot được tiết lộ trong 13F – quý đầu tiên mà các quỹ ETF này đủ điều kiện – chỉ đơn thuần là “tiền gửi”.
“Khoảng sáu tháng sau lần phân bổ ban đầu, nhiều công ty bắt đầu phân bổ cho toàn bộ cơ sở khách hàng của họ, với mức phân bổ thường dao động từ 1-5% danh mục đầu tư,” Hougan viết trong một ghi chú cho khách Bitcoin vào thời điểm đó. ETF là chúng có thể mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp mua Bitcoin trên quy mô lớn, từ đó làm tăng đáng kể lượng tiền đầu tư vào tài sản .”
Nhìn vào các gã khổng lồ ngân hàng đa quốc gia, Goldman Sachs sở hữu khoảng 7 triệu cổ phiếu Bitcoin ETF spot (trị giá 418 triệu USD) vào cuối quý 2, trong khi Morgan Stanley nắm giữ hơn 5,5 triệu cổ phiếu (trị giá 190 triệu USD). Ngoài ra, công ty giao dịch tần số cao DRW Holdings tiết lộ rằng lượng nắm giữ hiện tại của họ trong sáu quỹ ETF crypto có tổng trị giá ít nhất là 195 triệu USD.
Nhìn chung, các nhà quản lý đầu tư đã nắm giữ các quỹ Bitcoin ETF spot trị giá 4,7 tỷ USD trong quý hai. Đây là cách một số Quỹ phòng hộ có tiếng nhất mua, bán hoặc nắm giữ chúng.
Thông tin chi tiết về Bitcoin ETF và Quỹ phòng hộ
Trong quý đầu tiên, Millennium Management đã nắm giữ cổ phần trong 5 spot ETF Bitcoin giao ngay trị giá tổng cộng 1,94 tỷ USD. Tính đến ngày 30 tháng 6, con số đó giảm xuống còn 1,1 tỷ USD. Nó nắm giữ 371.321 cổ phiếu iShares Bitcoin Trust (mã chứng khoán: IBIT) của BlackRock trị giá 371 triệu USD, trở thành cổ đông lớn nhất của quỹ. Nhưng vị thế giữ lớn nhất của nó là 11,22 triệu cổ phiếu của Quỹ Bitcoin Fidelity Wise Origin (mã chứng khoán: FBTC), trị giá 588 triệu USD.
Capula, một trong Quỹ phòng hộ hàng đầu châu Âu, nắm giữ 7.419.208 cổ phiếu IBIT (trị giá 253 triệu USD) và 4.022.346 cổ phiếu FBTC (trị giá 211 triệu USD). Point72 của Steve Cohen đã đảm nhận vị thế IBIT mới với 1.668.578 cổ phiếu trị giá 57 triệu USD và giảm vị thế giữ FBTC của mình xuống còn 57.192 cổ phiếu trị giá 3 triệu USD. Apollo đã mua 750.000 cổ phiếu của Ark 21Shares Bitcoin ETF (mã chứng khoán: AKRB) trong quý hai trị giá 45 triệu USD.
Citadel của Ken Griffin đã tăng gấp ba lần vị thế giữ của mình trong ProShares Bitcoin Strategy ETF (mã chứng khoán: BITO) từ quý đầu tiên đến quý hai lên 860.727 cổ phiếu, hiện trị giá 19 triệu USD. Nó cũng nắm giữ 67 triệu USD quyền chọn kỳ vọng tăng giá và 52 triệu USD quyền chọn bearish. Citadel cũng nắm giữ các vị trí nhỏ hơn trong các Bitcoin ETF còn lại của mình – tổng trị giá dưới 10 triệu USD.
Jane Street nắm giữ các vị trí khá lớn trong bốn quỹ ETF Bitcoin spot : 2.953.768 cổ phiếu ARKB (trị giá 177 triệu USD), 14.239.526 cổ phiếu BITO (trị giá 320 triệu USD), 233.843 cổ phiếu FBTC (trị giá 233 triệu USD) và IBIT là 6.474.742 cổ phiếu ( trị giá 221 triệu USD, một vị thế giữ mới trong quý hai).
Fortress, gần đây đã được mua lại bởi nhà đầu tư có chủ quyền Mubadala Capital của Abu Dhabi, vẫn nắm giữ 1,325 triệu cổ phiếu (hiện trị giá 45,2 triệu USD) kể từ quý đầu tiên.
Hougan đã đưa ra một trong quan điểm chính của mình vào đầu tuần này: "Nếu bạn cho rằng các nhà đầu tư tổ chức sẽ lo lắng khi chạm phải làn sóng biến động đầu tiên, thì dữ liệu cho thấy không phải như vậy. Họ khá ổn định."
