Chỉ báo chính (12 tháng 8, 4 giờ chiều theo giờ Hồng Kông -> 4 giờ chiều ngày 20 tháng 8):
BTC/USD +0,2% ($58.500 -> $58.600), ETH/USD +2,75% ($2.550 -> $2.620)
BTC/USD Biến động ATM tháng 12 (cuối năm) + 0,7% (61,5 -> 62,2), biến động đảo ngược rủi ro ngày 25 tháng 12 + 0,5% (3,6 -> 4,1)
Nhìn chung, thị trường rủi ro toàn cầu đang hoạt động tốt, với giá BTC di chuyển trong phạm vi giá cực kỳ hẹp. Mặc dù mức độ biến động của BTC không lớn nhưng chúng tôi vẫn quan sát thấy mức độ biến động tần số cao vẫn ở mức cao, do thị trường biến động liên tục trong phạm vi chính 58,5 k-59,5 k, gây khó khăn cho việc ổn định ở mức cân bằng.
BTC dự kiến sẽ duy trì mức giá từ 54k đến 64k trong thời gian ngắn.
Thị trường dường như đang hình thành mô hình nêm/tam giác thắt chặt, cho thấy chúng ta có thể thấy điểm uốn trước cuối tuần. Tuy nhiên, nếu giá không vượt ra khỏi phạm vi này, chúng tôi cho rằng sẽ khó có biến động thực tế tăng đáng kể.
Các sự kiện chính của thị trường:
Thị trường tài chính truyền thống đã phục hồi mạnh mẽ vào tuần trước, nhưng điều thú vị là thị trường crypto lại tụt lại đáng kể. Nó gợi nhớ đến diễn biến của trái phiếu Mỹ (mặc dù đã phục hồi từ mức thấp nhưng vẫn không thay đổi đáng kể kể từ đó).
Trọng tâm cuối tuần này là bài phát biểu của Powell tại hội nghị Jackson Hole. Các thị trường đang định giá ít nhất một lần cắt giảm lãi suất (và thậm chí có khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản).
Địa chính trị tương đối yên tĩnh vào tuần trước và thị trường bắt đầu có bầu không khí mùa hè sôi động hơn khi kỳ nghỉ Lễ Lao động của Hoa Kỳ đang đến gần.
Biến động ngụ ý của ATM:
Mặc dù mức độ biến động thực tế cao hơn ở tần số cao hơn, mức độ biến động giao diện người dùng vẫn tiếp tục giảm trong tuần, chủ yếu do phạm vi biến động bị thu hẹp (tức là phân phối thiết bị đầu cuối). Tuy nhiên, vào đầu tuần, Vega đã nhận thấy lực mua khá tốt, khiến đường cong biến động trở nên dốc hơn.
Khi sự chú ý đến cuộc bầu cử tăng lên, nhu cầu về chênh lệch giá trong Ngày bầu cử bearish lên. Nhìn chung, tỷ trọng hiệu ứng bầu cử trong việc định giá có vẻ khá hợp lý.
Nếu phạm spot vẫn ổn định, biến động dự kiến sẽ thắt chặt hơn nữa trong tháng 8, khiến tháng 9 trở nên dốc hơn.
Độ lệch/độ lồi:
Độ lồi và độ lệch vẫn đi ngang trong tuần này; chênh lệch bướm giao diện người dùng tăng nhẹ khi biến động ATM giảm .
Mối tương quan giao spot- biến động vẫn tiêu cực trên quy mô cục bộ, nhưng đã yếu đi so với tuần trước. Dưới mức giá 55-56 k, dự kiến nhu cầu Gamma, trong khi ở mức giá 61-62 k, biến động dự kiến sẽ vẫn ở mức thấp.
Chúc bạn giao dịch may mắn trong tuần này!
