Lần cuối cùng sự sụt giảm như vậy xảy ra là lần cuối cùng.
Vẫn chưa hồi phục sau đợt lao dốc ngày 5/8, hôm nay thị trường crypto một lần nữa diễn ra kịch tính biến động dữ dội.
Vào lúc 5 giờ sáng nay, Bitcoin bất ngờ giảm mạnh, từ 60.000 USD xuống còn 58.000 USD, trong khi Ethereum thậm chí còn giảm nghiêm trọng hơn, từ 2.600 USD xuống 2.400 USD. Chỉ trong ba ngày giao dịch vừa qua, Bitcoin đã giảm 7.000 điểm và Ethereum đã giảm hơn 400 điểm. Sự hỗn loạn dữ dội của thị trường một lần nữa khẳng định tính biến động cao của crypto. : Bất cứ lúc nào, hoàn cảnh đầu tư thoải mái có thể bị phá hủy bởi một cơn bão bất ngờ. Đối diện những cú sốc thị trường như vậy, điều quan trọng là phải giữ bình tĩnh và cảnh giác.
Vào thời điểm này, câu nói nổi tiếng của nhà đầu tư nổi tiếng Buffett vẫn được áp dụng:
“Mua vào khi thị trường hỗn loạn và máu đang chảy, ngay cả khi máu đó là của chính bạn.
Theo dữ liệu từ Coinglass , hơn 88.000 người cháy tài khoản trong 24 giờ qua, với tổng số tiền cháy tài khoản là 322 triệu USD. Trong đó, cháy tài khoản là 285 triệu USD, lệnh short cháy tài khoản là 36 triệu USD, số tiền cháy tài khoản của Bitcoin là 23,65 triệu USD, số tiền cháy tài khoản Ethereum là 48,85 triệu USD và số tiền cháy tài khoản là 48,85 triệu USD. Dogecoin là 589 triệu đô la Mỹ. Cháy tài khoản lớn nhất xảy ra trong cặp giao dịch ETHBTC của Binance, với số tiền lên tới 12,6725 triệu USD.
Chúng ta không khỏi thở dài rằng chỉ trong vài ngày, Bitcoin đã trải qua “băng và lửa”.
Trước đó, Bitcoin đã phục hồi đáng kể từ mức đáy 49.000 USD lên 65.000 USD trong 20 ngày giao dịch. Bitcoin đã phục hồi từ mức đáy 49.000 USD lên 65.000 USD vào thứ Sáu, Chủ tịch Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Powell đã phát biểu tại Hội nghị thường niên Jackson Hole. Có ý kiến cho rằng sau đợt cắt giảm lãi suất, thị trường có xu hướng lập những đỉnh cao mới.
Tuy nhiên, những biến động cực độ của thị trường ngày nay một lần nữa khiến người ta than thở rằng sức mạnh kiểm soát của Gouzhuang thật phi thường.
Dữ liệu thay thế hiện tại cho thấy crypto đã giảm xuống 30 vào hôm nay, so với 48 của ngày hôm qua, và tâm lý thị trường lại chuyển sang hoảng loạn.
Ngoài các vấn đề về nguồn cung thông thường (lo ngại rằng chính phủ Hoa Kỳ có thể bán token bị tịch thu), không có bất kỳ tin tức tiêu cực đáng chú ý nào. Vậy tại sao Bitcoin lại giảm từ mức cao nhất và điều gì đã xảy ra với thị trường? Tác giả đã phân tích một số lý do có thể:
1. Sê-Ri hành động như bán coin của Ethereum Foundation
Vào ngày 24 tháng 8, Ethereum Foundation đã gửi 35.000 ETH (khoảng 94,07 triệu USD) vào Kraken. Hoạt động tương tự lần là vào ngày 6 tháng 5 năm ngoái, khi 15.000 ETH (khoảng 30,1 triệu USD) được chuyển, khiến ETH giảm 13% trong 6 ngày tiếp theo. Vào ngày 27 tháng 8, người đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin đã tiết lộ thông tin về tiền lương và chi phí nền tảng trên mạng xã hội.
Sê-Ri hành động này đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong giới crypto và nhiều người cho rằng rằng Ethereum Foundation hiện đang trở thành gánh nặng lớn đối với ETH. Tổ chức có hệ tư tưởng mạnh mẽ này đã trở thành tài sản tiêu cực đối với Ethereum và hệ sinh thái của nó. Nhà đầu tư rủi ro Web3, Lord William UK đã thẳng thắn chỉ ra sáu khuyết điểm lớn của quỹ, trong đó có hiện tượng “quốc hội hóa” dẫn đến việc săn lùng các quỹ và lợi ích khác nhau, đại đa số thành viên chỉ tiến hành nghiên cứu trên giấy tờ mà thờ ơ với các dự án đổi mới, và 100 triệu nhân dân tệ hàng năm Chi tiêu bằng đô la không minh bạch, tập trung quá mức vào “tính hợp pháp” thay vì áp dụng thực tế, không phục vụ hiệu quả các dự án tiềm năng chất lượng cao và quá trình lặp lại chậm.
Là tổ chức phi lợi nhuận của Ethereum có giá trị vốn hóa thị trường lớn thứ hai trên thế giới, Ethereum Foundation hiện đang phải đối mặt với nhiều tranh cãi khác nhau, đặc biệt là việc thường xuyên bán số lượng lớn ETH, điều này đã gây ra mối lo ngại rộng rãi trong cộng đồng crypto. Đây cũng là nguyên nhân chính khiến chỉ số ETH/BTC lao dốc và nhiều Altcoin cũng giảm theo.
2. Chuyển khoản nội bộ Binance và đóng băng quỹ của Palestine
Ngày hôm qua, có một sự thay đổi đáng kể về dữ liệu thị trường. Token đã được trao tay ở mức khoảng 64.000 USD. Gần 45.000 BTC đã được trao tay ở mức 63.000 USD. Tổng cộng có 134.131 BTC đã chảy ra khỏi phạm vi này. Tác giả đã so sánh dữ liệu chuyển vào và chuyển ra của sàn giao dịch và cổ phiếu của Chính phủ Hoa Kỳ và Mentougou và không tìm thấy sự thay đổi đáng kể nào. Tuy nhiên, dữ liệu chuyển nhượng trong sàn giao dịch tiết lộ rằng 130.000 BTC đang chảy trong Binance, điều này rõ ràng là do hợp nhất ví và không bán. Nếu không, thị trường sẽ hoảng loạn hơn và tình hình sẽ nghiêm trọng hơn.
Ray Youssef, người đồng sáng lập nền tảng crypto Paxful và Giám đốc điều hành của nền tảng Noones P2P, đã đăng trên nền tảng X vào ngày 26 tháng 8 rằng Binance đóng băng các quỹ của Palestine theo yêu cầu của Lực lượng Phòng vệ Israel (IDF). Động thái này ảnh hưởng đến tất cả người Palestine và có thể báo trước những tình huống tương tự ở Lebanon, Syria và các quốc gia khác. Sê-Ri sự kiện này có thể gây ra tâm lý trong người giao dịch và sau đó lan rộng ra thị trường.
3. Dòng tiền chảy ra Bitcoin và Ethereum spot ETF
Hôm qua, Bitcoin ETF spot của Hoa Kỳ đã chứng kiến dòng tiền chảy ròng là 127,05 triệu USD, chấm dứt tình trạng dòng tiền vào ròng trong 8 ngày giao dịch liên tiếp vừa qua. Các quỹ BlackRock và Fidelity, vốn luôn là những quỹ chi tiêu lớn, đã ngừng mua vào. Ethereum spot ETF có tổng dòng tiền ròng là 3,4452 triệu USD vào ngày hôm qua, tiếp tục ngày thứ 9 liên tiếp có dòng tiền ròng.
Tính đến thời điểm viết bài, tổng giá trị tài sản của các quỹ ETF spot Ethereum là 7,183 tỷ USD và tỷ lệ tài sản ròng của ETF (tỷ lệ giá trị vốn hóa thị trường trên tổng giá trị vốn hóa thị trường Ethereum ) đạt 2,31%. Tổng dòng vốn ròng tích lũy lịch sử đã đạt 481 triệu USD.
Kể từ khi ra mắt Quỹ hoán đổi danh mục spot Ethereum (ETH) tại Hoa Kỳ vào ngày 23 tháng 7, hiệu suất của thị trường crypto đã mờ nhạt. Trong khi tài sản rủi ro khác cũng có vẻ yếu đi trong giai đoạn này, trên cơ sở được điều chỉnh theo biến động, crypto vẫn hoạt động kém hiệu quả kể từ khi dữ liệu phi nông nghiệp (NFP) phục hồi. Trừ khi các thị trường mang lại sự minh bạch hơn về triển vọng "hạ cánh mềm so với cứng" đối với nền kinh tế Mỹ, dòng vốn ETF có thể vẫn gây thất vọng.
4. Thanh lý đòn bẩy dài hạn và tác động của dữ liệu vĩ mô
Theo dữ liệu từ Coinglass , trong hai ngày qua, khối lượng mở hợp đồng tương lai trên toàn mạng đã rút tổng cộng 3,4 tỷ USD và vẫn còn 31,3 tỷ USD vị thế giữ. Trong tuần qua, thanh khoản gần như đã bị xóa hoàn toàn, chỉ còn lại khoảng 58.000 USD vị thế mua mới mở trên thị trường. Từ góc độ thanh khoản, bất chấp việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sắp cắt giảm lãi suất, tăng giá Bitcoin có thể xuất phát từ lợi nhuận cao hơn mong đợi của Nvidia, tạo cảm hứng cho "tiền thông minh"đầu cơ giá xuống. Tuy nhiên, hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu công nghệ không hẳn là tốt cho Bitcoin và một số nhà phân tích lo ngại nó có thể có tác động ngược lại.
Ngoài ra, đến cuối tháng, đã có một số thay đổi trên thị trường tiền tệ. Quy mô mua lại đảo ngược qua đêm tiếp tục tăng. Dữ liệu từng ở mức dưới 300 tỷ đô la Mỹ vào ngày 6 tháng 8 và gần đây đã quay trở lại phạm vi này. từ 340 tỷ đến 350 tỷ đô la Mỹ, điều đó có nghĩa là thanh khoản co lại. Mặt khác, SOFR, chỉ báo đo lường chi phí vay tiền mặt qua đêm bằng cách sử dụng trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ làm tài sản thế chấp, cũng phục hồi đáng kể. Những yếu tố vĩ mô này có thể đã hạn chế những đột phá đáng kể về giá tài sản.
Khi bạn thấy những biến động giá mạnh mẽ, sự tích lũy thanh khoản dày đặc trên bản đồ thanh lý cho thấy rằng những hợp đồng cao cấp này đang được thanh lý rất nhanh. Hành vi giá cực đoan của thị trường thường có chủ đích. Khi thanh khoản thanh lý của cả bên mua và bên bán lượng lớn và phân bố dày đặc, chỉ một lượng nhỏ spot có thể nhanh chóng thúc đẩy sự thay đổi giá mạnh mẽ.
Cuối cùng, Mars Finance nhắc nhở mọi người rằng trong một thị trường đầy biến động như vậy, điều đặc biệt quan trọng là phải luôn thận trọng và đảm bảo bảo vệ tiền của mình. Các sự kiện cháy tài khoản thường xuyên thường xuất phát từ hiệu ứng đòn bẩy trong giao dịch crypto. Mặc dù đòn bẩy có thể tăng lợi nhuận nhưng nó cũng làm tăng rủi ro. Khi số dư tài khoản giảm xuống dưới tiền ký quỹ duy trì, nền tảng giao dịch sẽ tự động đóng vị thế và buộc bán tài sản theo giá thị trường để tránh tổn thất lớn hơn, điều này thường mang lại tác động tài chính rất lớn cho nhà đầu tư.
Vì vậy, các nhà đầu tư thông thường nên sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng và có tầm nhìn dài hạn. So với những biến động dữ dội trong ngắn hạn, việc lựa chọn nắm giữ dài hạn và tập trung vào các dự án có nền tảng cơ bản vững chắc thường có thể mang lại lợi nhuận ổn định hơn.
