Người giao dịch Bitcoin kỳ vọng BTC sẽ tăng nếu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất 0,50%, nhưng việc phòng ngừa rủi ro cho các vị thế kỳ vọng tăng giá này cũng là cần thiết. Đây là phương pháp.
Bitcoin đã không thể đóng cửa trên 62.000 USD lần kể từ ngày 3 tháng 8 và hiện giảm 11% trong 30 ngày qua. Đáng chú ý hơn, crypto đã tách khỏi S&P 500, vốn tăng 1% trong cùng kỳ và chỉ thấp hơn 1% so với lịch sử của nó.
Biểu đồ 12 giờ về giá Bitcoin bằng USD (phải) so với hợp đồng tương lai S&P 500 (trái). Nguồn: TradingView
Với việc các nhà đầu tư dự đoán sự tăng tiềm năng ở các thị trường rủi ro , bao gồm cả Bitcoin , nếu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ (Fed) cắt giảm lãi suất, người giao dịch chuyên nghiệp đang tận dụng các quyền chọn BTC để tối đa hóa lợi nhuận đồng thời hạn chế rủi ro .
Việc cắt giảm lãi suất 0,50% có thể đẩy các thị trường rủi ro lên cao hơn, bao gồm cả Bitcoin
Người giao dịch đang cố gắng tối ưu hóa chiến lược của mình để ứng phó với khả năng giá Bitcoin tăng trong khi cũng lo sợ bị buộc phải thanh lý do biến động giá bất ngờ. Một số thị trường đã định giá việc cắt giảm lãi suất 0,50% và mặc dù có những chất xúc tác kỳ vọng tăng giá tiềm năng nhưng rất khó để dự đoán thị trường sẽ phản ứng như thế nào vào ngày 18 tháng 9.
Hành động giá cho thấy xu hướng kinh tế vĩ mô tích cực trong thị trường rủi ro đã bị lu mờ bởi mối lo ngại tăng trưởng trong không gian crypto . Một số người cho rằng rằng việc ứng cử viên Đảng Dân chủ Kamala Harris thiếu cam kết hỗ trợ ngành đã góp phần khiến Bitcoin có hiệu suất mờ nhạt.
Tyler Winklevoss, người đồng sáng lập của Gemini Sàn giao dịch, cho rằng"Chiến dịch Choke Point 2.0 vẫn đang diễn ra sôi nổi" và "việc 'đặt lại' crypto của Harris là một trò lừa đảo." Winklevoss nhấn mạnh Điều này diễn ra sau các hành động gần đây của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đối với crypto- khách hàng tổ chức thân thiện với Ngân hàng sau khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia tuyên bố rằng ngân hàng này không đáp ứng các hoạt động chống rửa tiền và quản lý rủi ro .
Ngoài ra, một thẩm phán tòa án liên bang Hoa Kỳ đã đứng về phía Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sau khi sàn giao dịch Kraken cố gắng bác bỏ một vụ kiện. Trong một bước thụt lùi lớn đối với ngành, vào ngày 3 tháng 8, Tòa án quận Hoa Kỳ ở Bắc California đã ra phán quyết rằng Kraken có thể phải chịu trách nhiệm pháp lý về việc cung cấp “các hợp đồng đầu tư và do đó là chứng khoán”. Mặc dù Bitcoin không bị ảnh hưởng trực tiếp nhưng tâm lý nhà đầu tư đã suy yếu.
Tuy nhiên, công cụ FedWatch của SÀN GIAO DỊCH cho thấy 25% khả năng lãi suất sẽ giảm 0,50% vào ngày 18 tháng 9 và nhiều người cho rằng rủi ro trên thị trường có thể phục hồi. Người giao dịch chuyên nghiệp không còn gặp rủi ro khi sử dụng các vị thế tương lai có đòn bẩy mà thay vào đó chuyển sang các chiến lược quyền chọn.
Chiến lược tùy chọn Bitcoin 'đảo ngược rủi ro ' mang lại sự bảo vệ khi giảm giá
Trong số các chiến lược phức tạp này có chiến lược "đảo ngược rủi ro", tức là phòng ngừa tổn thất do biến động giá bất ngờ. Về cơ bản, nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận bằng cách giữ kỳ vọng tăng giá và được thanh toán bằng cách bán bearish . Thiết lập này giúp loại bỏ rủi ro giao dịch tài sản đi ngang và hạn chế rủi ro giảm giá.
Ước PnL. Nguồn: Trình tạo vị trí ghi Deribit
Giao dịch được hiển thị ở trên chủ yếu dành cho các quyền chọn ngày 20 tháng 9, nhưng mô hình tương tự có thể được áp dụng cho các thời hạn khác nhau. Tại thời điểm định giá, Bitcoin đang giao dịch ở mức 58.923 USD.
Đầu tiên, các nhà giao dịch cần mua quyền chọn bearish 3,5 BTC ở mức 58.000 USD để bảo vệ khỏi động thái giảm giá. Sau đó, nhà giao dịch đã bán quyền chọn bearish 3,4 BTC ở mức 60.000 USD để lợi nhuận trên mức này. Cuối cùng, các nhà giao dịch nên mua quyền chọn kỳ vọng tăng giá 3,8 BTC ở mức 65.000 USD để có được mức giá tích cực.
Cấu trúc quyền chọn này sẽ không tạo ra lợi nhuận cũng như không lỗ vốn trong khoảng từ 60.000 đến 65.000 USD. Các nhà đầu tư đặt cược rằng giá Bitcoin lúc 8:00 sáng (giờ UTC) ngày 20 tháng 9 sẽ cao hơn phạm vi này sẽ kiếm được lợi nhuận không giới hạn và phải đối mặt với khoản lỗ lên tới 0,12 BTC (trị giá 7.000 USD).
Nếu Bitcoin tăng lên 67.100 USD (tăng 14%), chiến lược này sẽ mang lại lợi nhuận 0,12 BTC, đây cũng là mức lỗ tối đa. Ngoài ra, nếu BTC tăng 20% lên 70.700 USD, chiến lược này sẽ mang lợi nhuận 0,30 BTC (trị giá 212.000 USD), với mức tăng vượt xa mức giảm hạn chế. Mặc dù không có chi phí ban đầu cho cấu trúc quyền chọn này nhưng sàn giao dịch sẽ yêu cầu khoản tiền ký quỹ gửi ký quỹ 0,12 BTC để bù đắp rủi ro.
