Nguồn: Bitfinex; Tổng hợp: White Water, Jinse Finance
Quyết định lãi suất trong tháng này của Hoa Kỳ sẽ có tác động đáng kể đến sự biến động ngắn hạn và xu hướng dài hạn của Bitcoin. Bitcoin đã tăng hơn 32% kể từ đầu tháng 8 khi người giao dịch dự đoán những bình luận ôn hòa từ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ . Việc cắt giảm lãi suất 1/4 điểm có thể báo hiệu sự bắt đầu của một chu kỳ nới lỏng điển hình, điều này có thể dẫn đến việc Bitcoin tăng giá trong dài hạn khi thanh khoản tăng lên và nỗi lo suy thoái giảm bớt. Mặt khác, việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản mạnh mẽ hơn có thể khiến giá tăng ngay lập tức, sau đó là điều chỉnh hồi khi lo ngại suy thoái gia tăng. Trong tuần qua, chúng tôi đã thấy người nắm giữ spot giảm rủi ro trong khi các nhà đầu cơ trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn cố gắng “mua vào thấp” và chúng tôi tiếp tục quan sát thấy lãi suất mở dài lượng lớn đối với các hợp đồng vĩnh viễn BTC.
Nếu chúng ta suy đoán, chúng ta sẽ thận trọng kỳ vọng giá Bitcoin sẽ giảm 15-20% sau khi lãi suất được cắt giảm trong tháng này, với mức giảm tối thiểu là 40-50.000 USD. Đây không phải là một con số tùy ý mà dựa trên thực tế là các đỉnh chu kỳ (được tính bằng phần trăm lợi nhuận) giảm khoảng 60-70% mỗi chu kỳ và sự điều chỉnh trung bình thị trường bò cũng giảm quy mô. Nhưng logic này có thể dễ dàng bị bác bỏ nếu các điều kiện kinh tế vĩ mô thay đổi. Đây là thời điểm không chắc chắn đối với các nhà giao dịch.
Lịch sử , tháng 9 là một tháng đầy biến động đối với Bitcoin, nhìn lên lợi nhuận trung bình -4,78% và mức giảm điển hình từ đỉnh đến đáy là khoảng 24,6%. Sự biến động này, kết hợp với khả năng xảy ra phản ứng “bán tin tức” sau khi cắt giảm lãi suất, có thể mang lại rủi ro và cơ hội cho các nhà giao dịch. Đồng thời, mối tương quan ngày càng tăng của Bitcoin với tài sản rủi ro truyền thống như S&P 500 cho thấy hành động giá của nó sẽ vẫn gắn chặt với các điều kiện kinh tế vĩ mô toàn cầu. Hành động của các ngân hàng trung ương lớn khác, chẳng hạn như việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể tạm dừng tăng lãi suất trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm lại, cách tiếp cận thận trọng của Ngân hàng Nhật Bản trong bối cảnh kinh tế phục hồi chậm và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có mục tiêu hỗ trợ tăng trưởng kinh tế đang chậm lại của Trung Quốc. Các biện pháp thanh khoản có thể có tác động lan tỏa đến thị trường toàn cầu và ảnh hưởng đến tài sản kỹ thuật số như Bitcoin .
Nền kinh tế Mỹ tiếp tục được hưởng lợi từ tình trạng giảm phát kéo dài, tiêu dùng hộ gia đình mạnh mẽ và tăng trưởng tiền lương vượt quá lạm phát. Chỉ báo lạm phát ưa thích của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ , chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), tăng 2,5% trong tháng 7, báo hiệu tình trạng giảm phát tiếp tục và củng cố sự ổn định giá cả trên toàn nền kinh tế. Những lo ngại trước đó về khả năng nền kinh tế chậm lại đã được xoa dịu nhờ tăng trưởng GDP cao hơn dự kiến trong quý 2, dữ liệu điều chỉnh lên mức 3% hàng năm so với ước tính trước đó là 2,8%.
Tuy nhiên, thị trường nhà ở phải đối mặt với nhiều thách thức trong tháng 7, với số nhà bán đạt Thấp nhất mọi thời đại (ATL) do lãi suất thế giảm không thể thúc đẩy hoạt động. Bất chấp những trở ngại, chúng tôi vẫn lạc quan cho rằng sự suy thoái sẽ chỉ là tạm thời, với kỳ vọng rằng lãi suất thế chấp tiếp tục giảm và sự kết thúc của năm bầu cử có thể giúp thị trường lấy lại đà tăng trưởng. Trong khi đó, niềm tin của người tiêu dùng Mỹ đạt mức cao nhất trong 6 tháng vào tháng 8, nhờ tâm lý về triển vọng kinh tế tổng thể, mặc dù những lo ngại về thị trường việc làm vẫn tồn tại.
Trong ngành công nghiệp crypto, chúng tôi cũng đang chứng kiến sự tham gia chính trị và quy định ngày càng tăng, cùng với những tiến bộ đáng kể trong cơ sở hạ tầng giao dịch và việc áp dụng thị trường. Ứng cử viên tổng thống Donald Trump đã công bố chiến lược đưa Hoa Kỳ trở thành nước dẫn đầu toàn cầu về crypto, đặc biệt thông qua quan hệ đối tác của ông với dự án tài chính phi tập trung World Liberty Financial.
Sau sự thay đổi chính trị này, Sàn giao dịch quốc gia 24X đã đệ trình Đề án lên các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ để thành lập một sàn giao dịch cho phép giao dịch các quỹ ETF crypto suốt ngày đêm. Đồng thời, Úc đã trở thành một quốc gia đóng vai trò quan trọng trong thị trường crypto toàn cầu, với số lượng máy ATM crypto tăng trưởng gấp 17 lần trong hai năm qua, trở thành thị trường lớn thứ ba trên thế giới. Tuy nhiên, sự mở rộng nhanh chóng này cũng làm dấy lên mối lo ngại của cơ quan chức năng rằng những máy ATM này có thể được sử dụng để rửa tiền. Đáp lại, một nhóm làm việc đa cơ quan đã được thành lập để giải quyết những vấn đề này, nêu bật sự căng thẳng đang diễn ra giữa sự đổi mới và quy định trong không gian crypto.
Chúc bạn giao dịch vui vẻ!
