Phải chăng cắt giảm lãi suất có nghĩa là chắc chắn sẽ tăng? Mối liên hệ giữa việc cắt giảm lãi suất và Bitcoin là gì?
▎Đọc khuyến nghị: Liệu Bitcoin có tăng giá sau khi Cục Dự trữ Liên bang mở miệng? Hiểu trong một bài viết việc tăng và giảm lãi suất ảnh hưởng đến giá Bitcoin như thế nào
Như chúng tôi đã đề cập trong bài viết giới thiệu về Cục Dự trữ Liên bang trước đây, việc cắt giảm lãi suất thường là để ứng phó với tình trạng tăng trưởng kinh tế chậm lại hoặc áp lực lạm phát dự kiến. Khi nền kinh tế nói chung đang gặp khó khăn hoặc thậm chí có rủi ro suy thoái, việc cắt giảm lãi suất có thể làm giảm chi phí vay mượn, đồng nghĩa với việc việc “kiếm được vốn” trở nên rẻ hơn và có thể thúc đẩy hoạt động kinh tế một cách hiệu quả.
Các chính sách lỏng lẻo sẽ làm tăng dòng vốn vào thị trường. Ngoài việc tăng thanh khoản , chúng còn gián tiếp làm giảm chi phí nắm giữ tiền mặt. Vào thời điểm này, các nhà đầu tư sẽ có xu hướng tìm kiếm các thị trường có lợi nhuận cao hơn , điều này không chỉ thúc đẩy tăng tài sản truyền thống như thị trường chứng khoán mà còn ảnh hưởng gián tiếp đến giá của thị trường tài sản rủi ro Bitcoin, như một công cụ đầu tư cho rằng là. tất nhiên là có rủi ro cao và lợi nhuận cao Khá phổ biến!
Mất bao lâu để lãi suất bắt đầu tăng sau khi cắt giảm: độ trễ của thị trường thường là từ 1 đến 3 tháng
Kể từ khi thị trường bắt đầu phục hồi vào cuối năm ngoái, việc cắt giảm lãi suất đã là một trong những câu chuyện chính của thị trường bò này. Không chỉ thị trường tài chính suy đoán về làn sóng kỳ vọng cắt giảm lãi suất mà một số người cũng cho rằng. việc cắt giảm lãi suất đã thực sự được định giá.
Tôi tin điều mọi người muốn biết nhất là sau khi lãi suất thực sự bắt đầu giảm thì khi nào chúng mới bắt đầu tăng?
Nhìn lại hiệu suất của Bitcoin trong lần chu kỳ cắt giảm lãi suất, có thể thấy rằng tăng sẽ không xảy ra ngay sau khi cắt giảm lãi suất mà sẽ tụt lại phía sau trong một khoảng thời gian nhất định. Theo các trường hợp cắt giảm lần suất trước đây, thời gian trễ thường từ 1 đến 3 tháng . Độ dài của thời gian trễ phụ thuộc vào tốc độ thị trường tiếp thu chính sách cắt giảm lãi suất và tình hình kinh tế toàn cầu. Hãy cùng nhìn lại xu hướng của Bitcoin sau lần cắt giảm lãi suất vừa qua.
Chu kỳ cắt giảm lãi suất sau khủng hoảng tài chính 2008
Sau chu kỳ cắt giảm lãi suất từ tháng 9 năm 2007 đến tháng 12 năm 2008, thanh khoản thị trường tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, Bitcoin, ra đời vào năm 2009, vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu và sẽ chưa bắt đầu chuyển đổi từ một sở thích nhỏ thành một khoản đầu tư công. mục tiêu cho tới vài năm sau. Bắt đầu từ năm 2010, khi việc cắt giảm lãi suất và các chính sách nới lỏng định lượng tiếp tục diễn ra, giá Bitcoin tăng từ vài cent lên 1.000 USD vào năm 2013. Sự gia tăng giữa mức này không thể được định lượng cụ thể nhưng nó phần nào thể hiện tiềm năng của Bitcoin trong chu kỳ cắt giảm lãi suất.
Chiến tranh thương mại 2019 và chu kỳ cắt giảm lãi suất suy thoái kinh tế - bắt đầu khởi sắc sau 6 đến 8 tháng, với mức tăng 250% trong nửa năm
Do cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung nâng cấp và tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại, Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất ba lần từ tháng 7 đến tháng 10 năm 2019 trong nỗ lực kích thích nền kinh tế. Giá Bitcoin tăng từ mức 3.800 USD. đầu năm, đạt mức 3.800 USD vào tháng 6, mức cao nhất là khoảng 13.000 USD . Mặc dù giá đã giảm trở lại vào nửa cuối năm 2019 do những bất ổn như chiến tranh thương mại, ảnh hưởng của chu kỳ cắt giảm lãi suất trong việc thúc đẩy Bitcoin. giá vẫn còn khá đáng kể.
Chu kỳ cắt giảm lãi suất do Covid-19 2020 - bắt đầu hồi phục sau 1 tháng, tăng 500% trong 8 tháng
Dịch Covid-19 càn quét thế giới trong năm 2020, nhiều Chuỗi cung ứng quan trọng trên thế giới đóng cửa dẫn đến lạm phát nhanh chóng Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất khẩn cấp vào tháng 3 nhằm ứng phó với tác động của kinh tế toàn cầu, hạ lãi suất. tất cả đều đạt tới mức gần bằng 0. Tuy nhiên, thị trường toàn cầu lao dốc do hoảng loạn trong những ngày đầu cắt giảm tâm lý, đồng thời Bitcoin cũng giảm xuống mức thấp khoảng 4.000 USD vào tháng 3/2020. Cho đến khi Cục Dự trữ Liên bang bơm thanh khoản và kỳ vọng phục hồi kinh tế tăng lên, Bitcoin bắt đầu hồi phục mạnh mẽ từ tháng 4, vượt qua lịch sử20.000 USD vào cuối năm 2020.
Do đó, dựa trên xu hướng này, chúng ta có thể đoán rằng sau đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào năm 2024, thị trường tài chính có thể bắt đầu tăng dần từ tháng 10 đến tháng 12.
Mua cái nào tốt hơn trước khi giảm lãi suất: Cái nào tăng nhiều hơn, chứng khoán Mỹ hay Bitcoin?
Tác động thúc đẩy của việc cắt giảm lãi suất trên thị trường tài chính sẽ không chỉ xuất hiện trên Bitcoin mà còn được phản ánh trên thị trường tài chính lớn nhất thế giới - thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vì giá Bitcoin ngày càng gắn liền với thị trường chứng khoán trong thời gian gần đây. năm, tất nhiên chúng ta cũng phải chú ý đến lần cắt giảm lãi suất.
Khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ thường trải qua một đợt phục hồi ngắn hạn. Mặc dù hiệu suất của Bitcoin đôi khi tụt hậu so với thị trường chứng khoán, nhưng nó thường cho thấy mức tăng lớn hơn sau đó!
Diễn biến thị trường trong chu kỳ cắt giảm lãi suất khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008
Thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm : Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất lần từ tháng 9 năm 2007 đến tháng 12 năm 2008, giảm dần lãi suất từ 5,25% xuống gần 0%. Chỉ số S&P 500 phục hồi sau khi chạm đáy vào tháng 3 năm 2009, bắt đầu ở mức 676 điểm và tăng khoảng 1.257 điểm vào cuối năm 2010, tăng khoảng 85% . Về lâu dài, khi nền kinh tế phục hồi, S&P 500 tiếp tục tăng, đạt trên 3.300 điểm vào đầu năm 2020.
Bitcoin tăng : Bitcoin mới ra đời vào năm 2009, giá lúc đó gần bằng 0 nên chưa thể tính được mức tăng cụ thể. Nhưng kể từ khi Bitcoin bắt đầu được chấp nhận, giá tăng từ vài xu vào đầu những năm 2010 lên hơn 1.000 USD vào năm 2013, phản ánh nhu cầu thị trường đối với tài sản mới sau cuộc khủng hoảng tài chính.
Diễn biến thị trường chiến tranh thương mại, suy thoái kinh tế và chu kỳ cắt giảm lãi suất năm 2019
Chứng khoán Mỹ tăng : Năm 2019, sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất ba lần từ tháng 7 đến tháng 10, được hưởng lợi từ sự gia tăng thanh khoản thị trường sau các đợt cắt giảm lãi suất, chỉ số S&P 500 tăng từ 2.950 điểm trong tháng 7 lên xấp xỉ 3.230 điểm vào cuối tháng 7. cuối năm 2019, tăng khoảng 9,5% .
Lợi nhuận của Bitcoin : Bitcoin tăng trong nửa đầu năm 2019 trước dự đoán về việc cắt giảm lãi suất, tăng từ khoảng 3.800 USD vào đầu năm lên mức cao khoảng 13.000 USD vào tháng 6, tăng hơn 240% . Tuy nhiên, do ảnh hưởng của chiến tranh thương mại, giá Bitcoin đã giảm vào nửa cuối năm và giá cuối năm khoảng 7.000 USD.
Diễn biến thị trường của chu kỳ cắt giảm lãi suất do Covid-19 năm 2020
Chứng khoán Mỹ tăng điểm : Vào tháng 3 năm 2020, Chỉ số S&P 500 giảm mạnh do ảnh hưởng của dịch bệnh. Sau đó, được thúc đẩy bởi các chính sách cắt giảm lãi suất và kích thích của Cục Dự trữ Liên bang, Chỉ số S&P 500 đã phục hồi từ mức thấp 2.237 điểm trong tháng 3 lên. khoảng 3.700 điểm vào cuối năm, tăng 65% .
Lợi nhuận Bitcoin : Bitcoin từng giảm xuống còn khoảng 4.000 đô la Mỹ vào tháng 3 năm 2020. Sau khi cắt giảm lãi suất, nó bắt đầu phục hồi và đạt 20.000 đô la Mỹ vào cuối năm, tăng hơn 400% . Khi chính sách tiền tệ lỏng lẻo tiếp tục được thúc đẩy, giá Bitcoin đã tăng cao hơn nữa vào năm 2021, đạt lịch sửlà 65.000 USD .
Vì vậy, dựa trên dữ liệu trong quá khứ, chúng ta có thể thấy rằng mức tăng của Bitcoin sau khi cắt giảm lãi suất có thể đạt tới hàng trăm điểm phần trăm! Phù hợp với dự báo trước đó của cơ quan là 100.000 đến 150.000!
Lãi suất thường tăng trong bao lâu sau khi cắt giảm? Thời gian tăng và tâm lý thị trường
Tăng của Bitcoin trong chu kỳ cắt giảm lãi suất thường kéo dài từ vài tháng đến một năm , tùy thuộc vào thanh khoản của thị trường , khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư và các nguyên tắc cơ bản về kinh tế. Lấy năm 2020 làm ví dụ, Bitcoin bắt đầu phục hồi từ mức thấp vào tháng 3 và tiếp tục tăng lên mức cao vào tháng 4 năm 2021, với tổng mức tăng hơn 1.500% .
Kết luận: Hiệu suất có thể xảy ra Bitcoin sau khi cắt giảm lãi suất năm 2024
Vì vậy, chúng ta có thể tóm tắt ngắn gọn:
・Nhìn lại lần chu kỳ cắt giảm lãi suất vừa qua, hiệu suất giá của Bitcoin vượt trội so với chứng khoán Hoa Kỳ.
・Thị trường thường chậm lại từ 1 đến 3 tháng và có cơ hội bắt đầu xu hướng tăng 1 đến 3 tháng sau khi cắt giảm lãi suất.
・Hai chu kỳ cắt giảm lãi suất lần qua kéo theo chu kỳ tăng kéo dài từ vài tháng đến gần một năm.
・Mức tăng lãi suất của Bitcoin trong lần chu kỳ cắt vượt qua lãi suất vừa qua lần lượt là 240% và 400%.
Tất nhiên, mức độ biến động giá của Bitcoin cao, quy mô và thời gian tăng cụ thể sẽ khác nhau tùy thuộc vào tâm lý thị trường và hoàn cảnh kinh tế vĩ mô. Do đó, ngay cả khi việc cắt giảm lãi suất có tác dụng thúc đẩy giá Bitcoin, các nhà đầu tư vẫn phải nắm bắt nhịp độ và đánh giá cẩn thận động lực kinh tế toàn cầu.
Nếu bạn muốn theo kịp những thay đổi của thị trường, vui lòng đăng ký nhận bản tin hàng tuần của Daily Biyan. Hai bản tin điện tử mỗi tuần sẽ đưa bạn qua tất cả các khía cạnh của kinh tế vĩ mô, dữ liệu trên Chuỗi , trạng thái tài chính và các xu hướng dự án mới nhất, cho phép bạn. để giải thích nhanh chóng về thị trường crypto: https://bit.ly/3SV5FZl .
