Được viết bởi: Shang2046
Thị trường, dự án, tiền tệ và các thông tin, quan điểm và nhận định khác được đề cập trong báo cáo này chỉ tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Sau 6 tháng biến động mạnh, BTC đã cạn nước và sẵn sàng đi tiếp nhưng kinh tế vĩ mô Mỹ tạm thời trở thành lực lượng cốt lõi quyết định thị trường.
tuần chợ
Tuần này, BTC mở cửa ở mức 57.301 USD và đóng cửa ở mức 54.867 USD, với biên độ cao tới 12,6%. Mức thấp nhất giảm xuống phạm vi 52.000 USD, rất gần với mức 49.000 USD đã giảm nhanh chóng một tháng trước, điểm thấp nhất. của vùng hợp nhất cao mới này. Lợi nhuận tích lũy trong hai tuần trước đó phục hồi lên 65.000 USD đã biến mất. Thị trường đã dao động dưới mức trung bình động 200 ngày trong một tháng. Chỉ số hoảng loạn từng đạt mức 26, gần chạm đáy của thị trường gấu xuống.
Mặc dù báo cáo hàng tháng của chúng tôi chỉ ra rằng trong phạm vi 54.000-73.700 BTC, 2,9 triệu BTC mới đã được tích lũy trong sáu tháng qua, xây dựng mức hỗ trợ mạnh mẽ về mặt lý thuyết. Nhiều dữ liệu trên Chuỗi cho thấy chúng ta đang quay trở lại tình trạng tương tự như tháng 9 năm ngoái: Cấu trúc thị trường nội bộ của BTC đã được sắp xếp từ lâu, giống như một đống củi bị vắt kiệt nước. lần chạm đầu tiên, nhưng khía cạnh tài trợ vẫn cần được làm rõ. Khi tình hình tài trợ đang ở trạng thái cân bằng mong manh và lãi suất của Mỹ đã điều chỉnh đến thời điểm rất nhạy cảm, BTC rõ ràng đã từ bỏ quyền định giá của mình cho hệ thống đô la Mỹ.
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Hoa Kỳ được công bố vào ngày 6 tháng 9 rất quan trọng đối với đợt điều chỉnh chính sách lãi suất sắp tới của Hoa Kỳ vào tháng 9. Số lượng việc làm mới là 142.000 thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường. Kỳ vọng của các tổ chức tài chính chính thống ở Hoa Kỳ cũng có nhiều khác biệt. Cuối cùng, những lo ngại về suy thoái kinh tế và việc đồng yên Nhật Bản tiếp tục giảm giá trị thương mại đã khiến toàn bộ thị trường chảy ra khỏi tài sản rủi ro . Tác động của BTC đã được phản ánh rất rõ ràng trong các quỹ ETF của Hoa Kỳ. Kể từ khi US ETF ra mắt , lần đầu tiên quỹ này đã ghi nhận dòng tiền chảy ra ròng trong 8 ngày liên tiếp.
Sau một ngày cuối tuần tiêu hóa, Nasdaq bắt đầu có dấu hiệu phục hồi và mối lo ngại của thị trường về suy thoái kinh tế cũng đã giảm đi đáng kể, BTC đã phục hồi từ 53.000 lên khoảng 57.000 đô la Mỹ. Nhưng chúng ta phải lưu ý rằng trước đợt cắt giảm lãi suất rõ ràng vào tháng 9, thị trường vẫn đang trong trạng thái cân bằng mong manh. Chúng tôi tin rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ có lợi cho BTC, nhưng nhìn lên lịch sử , phải mất một khoảng thời gian nhất định để các Price In dự kiến khác nhau thực sự đóng một vai trò trong thanh khoản. Chúng tôi có xu hướng tin rằng trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào tháng 11, BTC dự kiến sẽ thoát ra khỏi phạm vi điều chỉnh giá đau đớn bị ảnh hưởng bởi các chính sách vĩ mô của Hoa Kỳ và sự bất ổn kinh tế.
Dữ liệu kinh tế và dự Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ
Ngày 6/9, Mỹ công bố dữ liệu Mặt tiêu cực đến từ: việc làm phi nông nghiệp là 142.000, thấp hơn mức dự kiến là 160.000; mặt tích cực đến từ: tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 4,3% xuống 4,2%, mức thấp mới kể từ đó. Tháng 6 và giảm tháng tăng thứ tư liên tiếp. Tuy nhiên, số lượng việc làm phi nông nghiệp đã có sự điều chỉnh lớn trong tháng 6 và tháng 7, ghi nhận mức điều chỉnh giảm là 86.000 trong cả hai tháng. Sau khi dữ liệu được công bố, Hoa Kỳ tăng trong thời gian ngắn, nhưng nhanh chóng bước vào giai đoạn suy giảm kéo dài và cuối cùng đóng cửa ở điểm thấp nhất. Đồng đô la Mỹ, chứng khoán Mỹ và vàng có thể dựa trên những lo ngại về một “cuộc hạ cánh cứng” và cổ phiếu, trái phiếu cũng như tỷ giá hối đoái đã tăng gấp ba lần. Đồng thời, USD/JPY đã giảm xuống mức thấp nhất trong ngày sụp đổ của Carry Trade vào ngày 5 tháng 8. Nasdaq vẫn còn cách mức thấp nhất của Carry Trade khoảng 6%.
Stablecoin và ETF
Tổng cộng, cả hai kênh đều ghi nhận dòng vốn ròng gần 500 triệu đô la Mỹ và kênh ETF có dòng vốn chảy ra chính là 706 triệu (tuần lớn thứ hai lịch sử), đã bị dòng vốn chảy ra trong 8 ngày giao dịch liên tiếp. Stablecoin ghi nhận dòng vốn vào ròng là 120 triệu, trong đó USDT mạnh trước đó đã suy yếu, với dòng vốn ra là 12 triệu trong suốt tuần, trong khi USDC có dòng vốn vào là 158 triệu. Chỉ số SSR gần với Dải bollinger thấp hơn lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm ngoái, cho thấy nguồn cung stablecoin đã bị đánh giá thấp nghiêm trọng so với giá BTC và có nhu cầu lớn về sự phục hồi.
phân tích cung cấp
Trong phạm vi giá trên 54.000 USD, tổng số token tích lũy của BTC là 5,985 triệu và 30,31% bị lỗ vốn. Tỷ lệ lỗ vốn thấp hơn mức 41% vào tháng 9 năm ngoái. Vị thế giữ của các nhà đầu tư dài hạn tiếp tục phát triển, với mức tăng 40.000 cổ phiếu và phe short giảm 45.000 cổ phiếu. Khối lượng bán trung bình trong 7 ngày của các cổ phiếu dài hạn và ngắn hạn cho thấy xu hướng giảm. áp lực bán ra không lớn. Xu hướng giảm tồn kho của sàn giao dịch tập trung đã bị gián đoạn và số tiền tích lũy tăng thêm 5.000 xu. Sức mua giảm tương ứng với dòng vốn stablecoin và dòng vốn ETF chảy vào chậm hơn.
Dữ liệu BTC trên Chuỗi
Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động của BTC đang dao động ở mức thấp, nhưng chúng không giảm đáng kể và nhìn chung ổn định; Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động của Ethereum Eco đã giảm đáng kể, nhưng tổng số Transaciton vẫn ở mức cao. Địa chỉ mới Solana giảm nhẹ, địa chỉ hoạt động đạt mức cao mới và tổng số Transaciton vẫn ở mức cao. "
chỉ chỉ báo chu kỳ
Chỉ báo Chỉ số chu kỳ BTC EMC ở mức 0 và các tín hiệu thị trường bò tạm thời không hoạt động.
KẾT THÚC
EMC Labs (Phòng thí nghiệm mới nổi) được thành lập vào tháng 4 năm 2023 bởi các nhà đầu tư tài sản crypto và nhà khoa học dữ liệu. Tập trung vào nghiên cứu ngành công nghiệp blockchain và đầu tư thị trường thứ cấp tiền điện tử, với tầm nhìn xa, hiểu biết sâu sắc và khai thác dữ liệu là khả năng cạnh tranh cốt lõi của ngành, họ cam kết tham gia vào ngành công nghiệp blockchain đang bùng nổ thông qua nghiên cứu và đầu tư, đồng thời quảng bá blockchain và tài sản crypto như một phước lành cho nhân loại.
Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: https://www.emc.fund
