Vào ngày 4 tháng 9, JPMorgan Chase (JPM) đã tuyên bố trong một báo cáo nghiên cứu vào thứ Ba rằng lợi nhuận khai thác Bitcoin đã đạt mức thấp lịch sử . Các nhà phân tích Reginald Smith và Charles Pearce đã viết: “Chúng tôi ước tính rằng thu nhập phần thưởng khối hàng ngày cho thợ đào Bitcoin đạt trung bình 43.600 USD mỗi EH/s trong tháng 8, đây là mức thấp nhất trong lịch sử”. So với mức cao nhất là 342.000 USD vào tháng 11 năm 2021, khi BTC đạt được. giá là 60.000 USD và tỷ lệ băm mạng là 161 EH/s.
Bitcoin không xuất hiện một cách đột ngột mà được thúc đẩy bởi thợ đào. Thợ đào mua máy khai thác để cung cấp tỷ lệ băm nhằm giải quyết các vấn đề toán học và sau đó thưởng cho thợ đào bằng Bitcoin . Do đó, các thợ mỏ sẽ xác định nguồn cung Bitcoin và chi phí khai thác cũng sẽ ảnh hưởng đến giá Bitcoin .
Chúng ta có thể đánh giá giá Bitcoin thông qua ba chỉ báo , đó là giá ngừng hoạt động thợ đào, chuyển thợ đào sang sàn giao dịch và số dư sàn giao dịch .
1. Giá ngừng hoạt động thợ đào: gần đến giá thành, sắp ngừng hoạt động
Khi giá Bitcoin thấp hơn chi phí khai thác thợ đào , thợ đào sẽ ngừng khai thác vì khai thác sẽ chỉ gây ra tổn thất lớn hơn. Giá này được gọi là giá ngừng hoạt động.
Chi phí khai thác chính là điện, cũng như các chi phí khác nhau như máy khai thác, địa điểm, quản lý, v.v. Phương pháp tính toán phổ biến hiện nay chủ yếu là điện mà không cộng thêm các chi phí khác nên giá ngừng hoạt động cao hơn tình hình thực tế.
Giá tắt máy thể hiện điểm thấp nhất của giá Bitcoin và là một chỉ báo dùng để đánh giá liệu giá Bitcoin đã chạm đáy hay chưa, bởi vì kỳ vọng tâm lý của mọi người là họ không sẵn sàng chịu lỗ và khó chấp nhận lợi nhuận ngày càng ít đi. Do đó, khi giá Bitcoin tiến gần đến giá đóng cửa, hành vi bán của thợ đào sẽ tạm thời dừng lại, và các nhà đầu tư thứ cấp sẽ có tâm lý “rẻ” để mua Bitcoin.
Tính toán dựa trên chi phí điện là 0,07 đô la Mỹ mỗi kilowatt giờ và giá Bitcoin là 56.000 đô la Mỹ, trong số 25 máy khai thác chính thống hiện tại, chỉ có 7 máy khai thác cao cấp có lãi và giá của 18 máy khai thác còn lại thấp hơn giá chi phí . Điều quan trọng cần lưu ý là biểu đồ này không bao gồm các khoản phí khác được đề cập trước đó. Nếu chúng ta ước tính đơn giản rằng các chi phí khác chỉ chiếm 10% hóa đơn tiền điện thì chỉ có 3 máy khai thác trên thị trường có lãi.
Vì vậy, từ góc độ giá đóng cửa, giá Bitcoin có lẽ đã chạm đáy.
2. Thợ đào chuyển sang sàn giao dịch: giảm nhẹ, không thay đổi đáng kể
Số tiền mà thợ đào kiếm được khai thác phải được bán trên sàn giao dịch để rút tiền nhằm duy trì chi phí khai thác. Nếu số lượng Bitcoin được chuyển đi tăng lên, điều đó có nghĩa là nhiều người muốn bán Bitcoin, điều này sẽ khiến giá Bitcoin giảm xuống, đây là một tín hiệu bearish đối với Bitcoin nếu số lượng Bitcoin được chuyển ra ngoài giảm, điều đó có nghĩa là mọi người muốn bán bất cứ thứ gì ít hơn là một dấu hiệu kỳ vọng tăng giá cho Bitcoin.
Bắt đầu từ tháng 4 năm nay, số lượng Bitcoin được chuyển đi đã giảm đáng kể, điều này có thể liên quan đến giảm nửa Bitcoin vào ngày 20 tháng 4, vì sản lượng đã giảm và số lượng Bitcoin được chuyển đi cũng giảm.
Không có thay đổi đáng kể nào về số lượng Bitcoin được chuyển đi gần đây, chỉ có số lượng Bitcoin được chuyển đi vào những ngày không giao dịch là giảm. Số lượng Bitcoin được chuyển đi hàng ngày từ thứ Hai đến thứ Sáu là từ 7.500 đến 10.000 và số lượng Bitcoin được chuyển đi hàng ngày vào cuối tuần là khoảng 2.500. Trước đây, số lượng Bitcoin được chuyển đi mỗi ngày là từ 3.500 đến 4.500.
3. Số dư sàn giao dịch : bullish , mức thấp mới trong một năm rưỡi
Số dư ví Bitcoin sàn giao dịch cũng là một chỉ báo về mức đáy của giá Bitcoin .
Sàn giao dịch tập trung là địa điểm giao dịch chính trong thị trường crypto . Khi Bitcoin trên sàn giao dịch tăng lên, điều đó thường có nghĩa là tiền trên Chuỗi đang chảy vào, sẵn sàng để đổi lấy tài sản như stablecoin , có nghĩa là Bitcoin bearish .
Việc Bitcoin giảm sàn giao dịch có thể có nghĩa là tiền sẽ được chuyển sang ví trên Chuỗi . Vì thanh khoản trên Chuỗi không tốt bằng sàn giao dịch tập trung nên loại chuyển khoản này thường không cho rằng hành vi bán hàng dự kiến. áp lực bán ra phải đối mặt tại thời điểm này là tương đối cao, điều đó có nghĩa là Bitcoin bullish .
Hình ảnh bên dưới cho thấy những thay đổi về số dư Bitcoin trên sàn giao dịch tập trung trong ba tháng qua. Hiện tại nó ở mức khoảng 2,4 triệu, đây là mức thấp mới trong một năm rưỡi qua. Trong đó đã mất khoảng 53.000 Binance trong 30 ngày qua. .
Kết luận: Giá gần bằng giá thành, số dư sàn giao dịch cũng đã đạt mức thấp mới và gần đáy
Bây giờ chi phí khai thác cho thợ đào gần như đã không còn đạt nữa. Hơn nữa, số lượng thợ đào chuyển sàn giao dịch cũng giảm dần, cho thấy một số người có thể bán Bitcoin của họ. Đồng thời, số dư Bitcoin trên sàn giao dịch cũng tiếp tục giảm, điều này cũng hỗ trợ cho tín hiệu kỳ vọng tăng giá. Dựa trên dữ liệu này, chúng ta có thể suy đoán rằng giá Bitcoin có thể đã chạm đáy và xu hướng thị trường có thể dần dần khởi sắc trong tương lai.
