Bản tổng hợp gốc: zhouzhou, Ismay, BlockBeats
Ghi chú của biên tập viên: Podcast này tập trung vào quan điểm của Peter Schiff về Bitcoin. Schiff là một có tiếng ủng hộ vàng và đã cho rằng trong nhiều năm rằng vàng là tiền tệ thực sự và Bitcoin không có thuộc tính này. Bitcoin phổ biến vì nó thu hút các nhà đầu tư như một công nghệ mới nổi, nhưng nó không có cơ sở thực sự cho giá trị của nó và cuối cùng có thể bị thay thế. Mặc dù crypto có thể vượt trội hơn vàng ở một số khía cạnh nhưng nó không nên được coi là tiền tệ thực sự. Nhưng đồng thời, Schiff nhấn mạnh rằng Bitcoin không nên tuân theo quy định nghiêm ngặt của chính phủ vì ông cho rằng các cá nhân có quyền sử dụng tiền của chính mình, ngay cả đối với các khoản đầu tư rủi ro.
Trong podcast này, chúng tôi chủ yếu thảo luận về các vấn đề cốt lõi sau:
1. Tại sao Schiff nghĩ Bitcoin là “lừa đảo”?
2. Giá trị của vàng so với Bitcoin là bao nhiêu?
3. Xu hướng hiện nay trên thị trường chứng khoán là gì?
4. Đầu tư có giá trị thực sự trong mắt Schiff
TL;DR
Địa vị tiền tệ của vàng : Vàng là loại tiền tệ mạnh nhất trong lịch sử, tiện ích và sự khan hiếm của nó khiến nó trở thành kho lưu trữ giá trị lâu dài.
Lỗ hổng của Bitcoin : Ông cho rằng Bitcoin thiếu giá trị nội tại và không thể so sánh với vàng. Mặc dù nó có những lợi thế kỹ thuật nhất định nhưng nó có thể sụp đổ trong tương lai.
Sự kết hợp giữa Internet và vàng : Schiff cho rằng rằng Internet và công nghệ blockchain có thể nâng cao tính thanh khoản của vàng, nhưng sẽ không thay đổi giá trị cơ bản của vàng.
Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và Triển vọng Kinh tế : Schiff ủng hộ việc bãi bỏ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và cảnh báo về một cuộc khủng hoảng kinh tế có thể xảy ra trong tương lai, kêu gọi các nhà đầu tư chuyển một phần tài sản của họ sang vàng.
Lời khuyên tăng trưởng tài sản : Ông khuyến nghị tích lũy tài sản thông qua tinh thần kinh doanh và đầu tư thận trọng, nhấn mạnh tầm quan trọng của vàng và tài sản truyền thống khác.
Sau đây là nguyên văn cuộc trò chuyện (nội dung gốc đã được xóa và chỉnh sửa để dễ đọc và dễ hiểu) :
Ryan: Hôm nay chúng ta không khám phá biên giới mà quay trở lại thế giới vàng. Bankless đã mời Peter Schiff làm khách, người bị lừa đảo trong ngành công nghiệp crypto với tư cách là người luôn có quan điểm giảm giá đối với Bitcoin.
David : Tình yêu của Peter dành cho vàng có lẽ còn lớn hơn tình yêu của Michael Saylor dành cho Bitcoin.
Ryan: Peter là một nhà bình luận tài chính và kinh tế học với quan điểm thẳng thắn về nhiều vấn đề, chẳng hạn như nền kinh tế toàn cầu, thị trường tài chính, những thiếu sót trong chính sách của chính phủ và những thiếu sót của hệ thống tiền tệ truyền thống. Tuy nhiên, Peter vẫn kỳ vọng tăng giá vàng và anh ấy hoài nghi về crypto. Chúng tôi có một số đồng thuận với Peter Schiff về các vấn đề như giá trị của tiền tệ cứng và sự mất giá của tiền tệ truyền thống, nhưng chúng tôi có quan điểm rất khác nhau về Bitcoin và crypto.
Chúng tôi đã nói về Bitcoin so với vàng, cũng như về quan điểm của ông ấy về chính sách tài chính của Hoa Kỳ, chẳng hạn như liệu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có nên bị bãi bỏ hay không, Schiff sẽ làm gì nếu trở thành tổng thống và những câu hỏi thú vị khác. Câu hỏi tôi quan tâm nhất trong tập này thực ra là dành cho David - Peter cất giữ số vàng của mình như thế nào?
Peter Schiff : Đúng, vàng là tiền thật. Đối với những người, giống như tôi, đang lo lắng về tiền pháp định, ngân hàng trung ương, lạm phát và nợ, nếu họ đang tìm kiếm một kho lưu trữ giá trị thực sự, đồng thời đóng vai trò là phương tiện trao đổi và đơn vị tài khoản thì không có cách nào Bánh xe cần được phát minh lại và vàng đã thực hiện công việc đó một cách hoàn hảo.
“Vàng là tiền tệ thực sự”
Về tiền tệ
Ryan: Bạn định nghĩa tiền tệ như thế nào?
Peter Schiff : Tôi tham khảo định nghĩa cổ điển cho rằng rằng tiền tệ là mặt hàng có giá trị thị trường cao nhất. Nhìn lại lịch sử để hiểu về nguồn gốc của tiền tệ, không phải lúc nào chúng ta cũng có tiền tệ. Trước khi tiền tệ xuất hiện, con người giao dịch thông qua hàng đổi hàng, nhưng phương thức này rất bất tiện vì nó đòi hỏi nhu cầu của cả hai bên phải trùng khớp. Cuối cùng, mọi người phát hiện ra rằng họ có thể chọn một mặt hàng mà mọi người sẵn sàng chấp nhận làm phương tiện trao đổi. Ngay cả khi bạn không cần hàng hóa đó, bạn vẫn có thể sử dụng nó để đổi lấy những thứ khác mà bạn muốn.
Mọi người bắt đầu chấp nhận một loại hàng hóa không phải vì bản thân họ cần nó mà vì họ biết những người khác có thể cần nó. Đây là cách tiền được phát minh ra. Nhưng có một số tài sản phải có để trở thành tiền, điều này cũng loại trừ khả năng hầu hết hàng hóa trở thành tiền khả thi. Qua nhiều thế kỷ, nhiều mặt hàng khác nhau đã được thử nghiệm như tiền, nhưng cuối cùng thành công nhất là vàng.
Vàng có các đặc tính như tính di động, khả năng phân chia, tính bất biến và không bị ăn mòn, tất cả đều là những thứ cần phải có đối với tiền tệ. Bitcoin cố gắng tái tạo các đặc tính tiền tệ của vàng, nhưng chúng bỏ lỡ điểm quan trọng nhất, đó là giá trị nội tại của chính hàng hóa đó - tiền tệ phải là một hàng hóa thực tế hiện có và phải có giá trị riêng.
Mặc dù Bitcoin có những đặc điểm này nhưng do thiếu giá trị thực tế đằng sau nó nên rất khó để trở thành một kho lưu trữ giá trị thực sự vì nó không có gì để lưu trữ. Từ quan điểm này, Bitcoin có nhiều điểm tương đồng với tiền tệ fiat. Tiền tệ hợp pháp thường được hỗ trợ bởi tài sản thực, đây cũng là cơ sở cho các hệ thống tiền tệ sớm nhất: tiền tệ được đảm bảo bằng tài sản thực (chẳng hạn như vàng), bởi vì không ai sẵn sàng chấp nhận chỉ một tờ giấy. Tuy nhiên, vì tiền giấy được đảm bảo bằng vàng nên nó thực sự là một biên nhận kho vàng. Mọi người sẵn sàng chấp nhận tiền giấy vì họ biết rằng họ có thể đổi nó lấy vàng tại nhà kho. Tiền giấy về cơ bản là IOU, bằng chứng về quyền sở hữu vàng.
Sau đó, các chính phủ đã phát minh ra các cách để tạo ra các loại tiền pháp định không còn được hỗ trợ bởi bất kỳ tài sản thực nào nữa. Chính phủ quy định rằng tiền tệ pháp định là hợp pháp và mọi người bắt đầu sử dụng nó và sử dụng nó để nộp thuế. Tuy nhiên, nguồn giá trị thực sự của đồng tiền hợp pháp không chỉ dựa vào mệnh lệnh của chính phủ mà còn dựa trên sự tự tin và tin cậy. Người ta phải tin rằng loại tiền tệ này sẽ vẫn được chấp nhận rộng rãi trong tương lai như hiện tại. Trên thực tế, chính hệ thống tin cậy này đã mang lại giá trị cho tiền tệ pháp định. Các chính phủ một phần góp phần tạo nên niềm tin rằng tiền có giá trị. Tuy nhiên, nhiều chính phủ cũng đã đánh mất niềm tin của công chúng, khiến đồng tiền của họ mất giá và trở nên vô giá trị.
Do đó, Bitcoin tương tự như tiền pháp định về mặt này, cả hai đều đạt được giá trị dựa trên niềm tin. Không giống như vậy, giá trị của vàng không chỉ đến từ niềm tin mà còn từ nhu cầu thực tế. Vàng không chỉ được sử dụng để tạo ra đồ trang sức mà còn được sử dụng rộng rãi trong điện tử, nha khoa và hàng không vũ trụ. Trên thực tế, vàng có thể có nhiều công dụng tiềm năng hơn, chỉ là nó quá đắt mà thôi. Đối với nhiều nhiệm vụ được thực hiện bởi các kim loại khác, vàng thực sự có thể thực hiện tốt hơn. Tuy nhiên, vì vàng cực kỳ khan hiếm nên người ta chỉ sử dụng khi cần thiết.
Tuy nhiên, Bitcoin thiếu công dụng thực tế cần thiết, nó chỉ là một token mà mọi người mua vì họ hy vọng ai đó sẽ chiếm lấy nó với giá cao hơn trong tương lai. Có hàng nghìn token tương tự và có vô số khả năng tạo ra chúng trong tương lai. Chúng có thể có tên khác nhau và thậm chí có thể vượt trội hơn ở một số khía cạnh, chẳng hạn như rẻ hơn hoặc nhanh hơn. Trên thực tế, đã có một số crypto vượt qua Bitcoin về mặt kỹ thuật. Nhưng với tôi, những thứ đó chẳng có giá trị gì. Tương lai của blockchain cần được hỗ trợ bằng tiền thật.
Giống như tiền tệ fiat được hỗ trợ bằng tiền thật, về mặt lý thuyết có thể có một crypto được hỗ trợ bằng tiền thật. Bạn có thể token hóa vàng, nhưng bản thân token không phải là vàng mà thể hiện quyền sở hữu vàng. Về mặt kỹ thuật số, tôi có thể chuyển quyền sở hữu vàng cho bạn một cách nhanh chóng và hầu như không mất phí, điều này hiệu quả hơn so với chuyển Bitcoin. Điểm khác biệt chính là khi tôi chuyển quyền sở hữu vàng, tôi đưa cho bạn một tài sản vật chất, trong khi khi tôi chuyển Bitcoin, tôi không mang lại cho bạn điều gì ngoài kỳ vọng rằng nó sẽ được chuyển với giá cao hơn trong tương lai. sự khác biệt cơ bản.
Nhiều người gọi Bitcoin là “vàng kỹ thuật số”, nhưng điều đó cũng nực cười như gọi hình ảnh chiếc bánh mì kẹp thịt là “thực phẩm kỹ thuật số”. Bạn không thể tồn tại nhờ "thực phẩm kỹ thuật số". Tương tự như vậy, giá trị của vàng nằm ở tính chất vật lý của nó và chỉ có vàng vật chất mới có thể được sử dụng tạo ra đồ trang sức hoặc dẫn điện. “Vàng kỹ thuật số” không thể thay thế được những ứng dụng thực tế này.
Một số thứ có thể được số hóa, chẳng hạn như âm nhạc và sách. Chúng ta có thể nghe nhạc kỹ thuật số và đọc sách điện tử mà không cần sự hiện diện vật lý. Nhưng những thứ như thực phẩm và vàng dựa vào thuộc tính vật lý thì không thể số hóa được.
Ryan: Tại sao vàng lại trở thành điểm cuối trong cuộc cạnh tranh phát triển tiền tệ và tại sao trong tương lai sẽ không có loại tiền tệ nào tốt vượt qua vàng?
Peter Schiff : Trong hàng trăm năm, vàng luôn là loại tiền tốt nhất, không gì có thể đánh bại được nó. Tất nhiên bạn có thể sử dụng những thứ khác làm tiền tệ và nó không nhất thiết phải là vàng. Nếu mọi người sẵn sàng sử dụng hàng hóa khác làm tiền tệ thì tôi không có vấn đề gì với điều đó. Nhưng những mặt hàng khác không thể làm được điều đó Thuốc lá là tiền tệ trong tù, nhưng không phải tù nhân nào cũng hút thuốc.
Bitcoin không có công dụng thực tế và không phải là một sự phát triển của tiền tệ mà là một sự thoái lui. Lịch sử, các nhà giả kim đã cố gắng tạo ra vàng và Bitcoin chỉ là phiên bản hiện đại của nỗ lực này, được gọi là “vàng của kẻ ngốc”. Bản chất của nó không thay đổi do blockchain, nó chỉ là một trò lừa đảo cũ - một kim tự tháp hoặc sơ đồ Ponzi được đóng gói theo một cách mới.
Tôi thừa nhận rằng Bitcoin, với tư cách là một mô hình Ponzi hoặc kim tự tháp, có lẽ là một trong những mô hình thành công nhất trong lịch sử và có thể vẫn tồn tại trong một thời gian, nhưng nó có thể đã đạt đến đỉnh điểm. Giá của Bitcoin giảm hơn 30% (tính theo vàng) so với mức đỉnh ba năm trước. Bất chấp lượng lớn sự cường điệu, chẳng hạn như việc El Salvador chấp nhận Bitcoin làm đấu thầu hợp pháp, sự chứng thực của Michael Saylor, nhiều quỹ ETF, NFT, quảng cáo Super Bowl, sự xuất hiện của Phố Wall và thậm chí cả hội nghị của Đảng Cộng hòa, Bitcoin vẫn chưa đạt được mức cao mới. Điều này cho thấy lượng lớn tiền đã bán Bitcoin trong vài năm qua và người bán rõ ràng thông minh hơn người mua.
Những người thành công có thể mua vào Bitcoin trong giai đoạn đầu vì biết rằng nó sẽ bị thổi phồng, nhưng để nhận ra sự giàu có của mình, cuối cùng họ phải bán Bitcoin và biến “của cải trên giấy” thành “của cải thực sự”. Đây chính xác là những gì đang xảy ra bây giờ.
Tôi cảm thấy tiếc cho những người đã mua Bitcoin trong những năm gần đây, họ sẽ thua lỗ rất nhiều. Những người này trở thành “người nhận” trong mô hình kim tự tháp, cho phép những người tham gia thị trường sớm thu được lợi nhuận. Bitcoin không tạo ra bất kỳ sự giàu có thực sự nào, nó chỉ đơn giản chuyển sự giàu có từ người mua sang người bán. Và đó là một trò chơi có tổng âm, vì ngoài việc chuyển tiền giữa mua và bán, bạn còn phải trả phí thợ đào và chi phí cho sự cường điệu xung quanh Bitcoin. Cũng giống như một sòng bạc, tiền cào rất lớn và cuối cùng thậm chí một số “người thắng” có thể trở thành kẻ thua cuộc.
Ryan: Một số người cho rằng rằng vàng có lịch sử 10.000 năm, trong khi Bitcoin chỉ mới 15 tuổi và giá trị vốn hóa thị trường đã đạt 1,2 nghìn tỷ USD, chiếm khoảng 15% vàng.
Peter Schiff : Bạn vừa chứng minh quan điểm của tôi Bitcoin chỉ mới tồn tại được 15 năm. Hãy nói chuyện với tôi sau 1.000 năm nữa và xem liệu nó có còn tồn tại không.
Ryan: Nếu Bitcoin được sử dụng để thanh toán cho các giao dịch trực tuyến, liệu nó cũng có thể được coi là một công cụ trao đổi, tương tự như đặc tính hàng hóa của vàng?
Peter Schiff : Vâng, tôi có thể gửi cho bạn Bitcoin của tôi, nhưng điều đó phụ thuộc rất nhiều vào sự tồn tại của thị trường Bitcoin trong tương lai, thị trường này có thể không tồn tại trong tương lai.
Ryan: Điều này thực sự hơi vòng vo, có blockchain khác có thể làm điều tương tự với token của họ, chẳng hạn như Ethereum, vì vậy điều này không phải chỉ có ở Bitcoin.
Peter Schiff : Quả thực, vàng có những đặc tính độc đáo không thể thay thế bằng kim loại khác, đó là lý do tại sao nó được sử dụng rộng rãi. Nếu các kim loại khác có thể thực hiện nhiệm vụ tương tự nhưng không tốt bằng vàng thì mọi người sẽ chọn các kim loại khác vì vàng quá đắt. Tuy nhiên, Bitcoin thiếu tính độc đáo này. Tương tự, khi bạn tìm kiếm, bạn vẫn sử dụng Spyglass phải không? Tôi thậm chí không nhớ tên công cụ tìm kiếm ban đầu. Bây giờ tôi chủ yếu sử dụng ChatGPT chứ không phải Google.
Ryan: Tôi đồng ý quan điểm bạn, tôi đã bắt đầu sử dụng ChatGPT thay vì Google cho nhiều việc.
Peter Schiff : Vâng, bạn vẫn đang sử dụng MySpace chứ? Facebook đã thay thế nó, và sau đó Instagram xuất hiện, TikTok xuất hiện và luôn có thứ gì đó tốt hơn sắp ra mắt.
Hoàn toàn nực cười cho rằng Bitcoin, do Satoshi phát minh, sẽ luôn là crypto lớn nhất và sẽ không bao giờ được cải thiện. Bất cứ điều gì con người phát minh ra đều có thể được cải thiện. Vàng khác biệt ở chỗ nó không phải do con người phát minh ra mà xuất hiện một cách tự nhiên. Nó có nguồn gốc từ một vụ nổ siêu tân tinh và tồn tại từ rất sớm.
Giới thiệu về kho giá trị
Ryan: Bạn cho rằng Bitcoin có tiềm năng trở thành kho lưu trữ giá trị như vàng không?
Peter Schiff : Vàng token hóa thực sự hoạt động tốt hơn trên blockchain khác vì phí trên blockchain đó thấp hơn nhiều so với Bitcoin . Vì vậy, tôi không nhất thiết cần blockchain Ethereum để hỗ trợ token vàng và có thể chọn blockchain khác cạnh tranh hơn. Mặc dù bản thân blockchain có giá trị nhưng giá trị của Token gốc này vẫn còn nhiều nghi vấn.
Ryan: Bạn có cho rằng giá trị của Bitcoin cao hơn 0 không?
Peter Schiff : Thật vậy, mặc dù Bitcoin có thể có một số giá trị nhưng nó sẽ không thể ở mức gần 60.000 USD. Ví dụ: tôi tạo ra một Ordinals và đưa chúng vào blockchain Bitcoin . Tôi cũng gửi kèm một bản in gốc có chữ ký của Ordinals khi nó được bán lần đầu. Bằng cách này, bạn không chỉ có một món đồ vật lý mà còn có một món đồ để treo trên tường, món đồ này rất khan hiếm vì tôi chỉ tạo ra 100 món và chưa bao giờ làm món khác.
Ryan: Bạn đã đề cập rằng giá trị của tiền tệ hợp pháp đến từ lòng tin của mọi người. Chẳng phải giá trị của tất cả các loại tiền tệ đều dựa trên niềm tin sao?
Peter Schiff : Không, bởi vì bạn không cần phải "tin" vào một mặt hàng thực tế như vàng. Giá trị của vàng đến từ nhu cầu rộng rãi trong các ứng dụng thực tế. Đây là giá trị "điểm mấu chốt" của nó. . Giá trị thị trường của vàng là khoảng 1 nghìn tỷ USD đến 1,2 nghìn tỷ USD.
Những người ủng hộ Bitcoin thường nói rằng 10% giá trị vốn hóa thị trường của vàng đến từ tính chất kim loại của nó, phần còn lại do nhân vật của nó là tiền tệ. Nhưng trên thực tế, hầu như không ai sử dụng vàng làm tiền tệ ngoại trừ ngân hàng trung ương. Mọi người lưu trữ vàng vì nhu cầu thực tế trong tương lai về nó chứ không phải vì tính chất tiền tệ của nó. Chúng tôi tiếp tục khám phá những công dụng mới của vàng và nhu cầu ngày nay cao hơn nhiều so với bất kỳ thời điểm nào trước đây.
Do đó, giá vàng phản ánh giá trị sử dụng lâu dài trong tương lai và không có hàng hóa nào khác tồn tại lâu như vàng. Đây là một trong những lý do khiến tôi cho rằng giá vàng vẫn ở mức thấp. Có rất ít sự chênh lệch so với giá hiện tại của vàng vì nó chưa được sử dụng rộng rãi làm tiền tệ. Tôi cho rằng thế giới sẽ kiếm tiền lại từ vàng và quay trở lại chế độ bản vị vàng. Một khi ngày này đến, giá vàng chắc chắn sẽ tăng đáng kể.
Ryan: Khi nói về vàng và lợi ích của nó, bạn khuyên mọi người nên thực sự nắm giữ vàng như thế nào? Chúng ta có nên trực tiếp giữ vàng miếng, mua vàng token hóa hay sử dụng các công cụ tài chính như vàng ETF không? Phương pháp nào là sự lựa chọn tốt nhất?
Peter Schiff : Tôi có một nền tảng tên là ShiftGold.com xử lý việc này. Shift Gold bán vàng thực sự được vận chuyển và bạn có thể lưu trữ vàng cốm vật chất trực tiếp.
Ryan: Ý bạn là vàng thỏi và vàng cốm thật à?
Peter Schiff : Vâng. Một số đồng tiền vàng phải đúc mới được gọi là "đồng xu" một cách hợp pháp. Một cơ sở đúc tiền tư nhân có thể đúc vàng thành các vật tròn, nhưng nó không thể được gọi là "đồng xu" trừ khi nó được đấu thầu hợp pháp. Ví dụ: Hoa Kỳ, Canada, Úc và những nơi khác có tiền vàng hợp pháp, nhưng các cơ sở đúc tiền tư nhân cũng có thể đúc các sản phẩm vàng tròn, nhưng chúng không thể được gọi là tiền xu mà là "vàng tròn". Chúng tôi bán vàng miếng, tiền vàng và tiền bạc trực tiếp. Tôi khuyên mọi người nên giữ vàng và bạc vật chất, đặc biệt nếu bạn đang chuẩn bị cho một kịch bản ngày tận thế nào đó, chẳng hạn như siêu lạm phát.
Ryan: Nhưng cậu có thể giữ được bao nhiêu? Ví dụ: tôi muốn mua những đồng tiền vàng trị giá 250.000 USD. Có thể cất giữ bao nhiêu vàng cỡ này?
Peter Schiff : Nó có thể nhét vừa hộp giày mà vẫn còn rất nhiều chỗ.
Ryan: Bạn định gửi số vàng trị giá 250.000 đô la đến nhà tôi trong một gói hay thứ gì đó?
Peter Schiff : Đúng vậy, bao bì rất kín đáo và không có logo "vàng bên trong". Chúng tôi tại Shift Gold đã bán vàng hơn mười năm và chưa bao giờ bị mất hay bị đánh cắp và vàng luôn đến nơi an toàn. Nhưng bạc lớn hơn và rất nặng. Ví dụ: một khách hàng đã mua số bạc trị giá 300.000 USD trong thời kỳ dịch bệnh, chiếm rất nhiều dung lượng. Mặt khác, vàng có thể dễ dàng cho vào hộp giày, giúp việc cất giữ trở nên thuận tiện hơn. Đây là một trong những lý do tại sao vàng được coi là tiền tệ vượt trội vì nó dễ lưu trữ hơn các kim loại như bạc, chưa nói đến đồng, hãy tưởng tượng xem sẽ cần bao nhiêu không gian để lưu trữ đồng.
Ryan: Nếu tôi muốn mua số vàng trị giá 300.000 USD, làm cách nào để giữ nó an toàn?
Peter Schiff : Bạn có thể giấu nó ở đâu đó trong nhà, nhưng đừng quên đặt nó ở đâu. Hoặc bạn có thể sử dụng két sắt, không làm mất mã số, không làm mất chìa khóa. Nhưng nếu bạn muốn bên thứ ba giám hộ, Shift Gold có thể giúp bạn sắp xếp nơi lưu trữ ở Thụy Sĩ, Dubai hoặc Singapore.
Bạn cũng có thể chọn các sản phẩm của Phố Wall, chẳng hạn như mua vàng ETF. Tuy nhiên, trong trường hợp này, bạn không sở hữu vàng trực tiếp mà thay vào đó sở hữu cổ phiếu của một công ty đại chúng nắm giữ vàng, giống như cách một số người xử lý Bitcoin. Điều thú vị là điểm bán hàng ban đầu của Bitcoin là nó tự lưu ký, không có bên thứ ba tham gia, nhưng giờ đây tất cả nhu cầu dường như đến từ những người giám sát bên thứ ba, những người cũng tính phí lưu trữ.
Bong bóng Bitcoin cuối cùng đã vỡ?
So với vàng, Bitcoin“không còn lợi thế”
Ryan: Bạn có thừa nhận rằng Bitcoin hoặc crypto vượt trội hơn vàng về một số mặt, chẳng hạn như việc chuyển tiền qua internet dễ dàng hơn không?
Peter Schiff : Đúng, nhưng vấn đề là, lý do tại sao Bitcoin lại dễ dàng được truyền đi như vậy là vì bạn thực sự không truyền tải gì cả. Khi tôi gửi "không có gì", tất nhiên nó dễ hơn truyền "nhiều thứ".
Ryan: Tôi nghĩ có thể bạn đã quá chú trọng vào yếu tố “vật lý”, điều này dường như không quan trọng đối với nhiều người nghe, đặc biệt là thế hệ trẻ. Chúng tôi cho rằng“có chất và trọng lượng” không quá quan trọng trên Internet kỹ thuật số. Thậm chí có cảm giác như vàng có những đặc tính vật lý trong thế giới thực, điều này hơi tiêu cực đối với tôi, nghĩa là nó có thể bị đánh cắp.
Peter Schiff : Không, đó chính xác là lý do tại sao nó trở thành tiền tệ. Hãy nhớ cuộc thảo luận của chúng ta lúc đầu, nó phải là một loại hàng hóa vì Bitcoin có thể sụp đổ bất cứ lúc nào. Lý do nó vẫn chưa sụp đổ là vì hiện tại có nhiều người muốn mua Bitcoin hơn số người muốn bán và tổng mua vào có đủ để duy trì thị trường.
Ryan: Đúng là Bitcoin là một tài sản tương đối mới, nhưng vàng cũng vậy – bạn phải có những người mua quan tâm để duy trì toàn bộ thị trường. Tuy nhiên, tôi thừa nhận rằng vàng có một lợi thế là nó có lịch sử hàng nghìn năm hỗ trợ.
Peter Schiff : Không chỉ hàng ngàn lịch sử mà hiện nay có rất nhiều ngành công nghiệp thực sự cần vàng và mua nó mọi lúc, đó là một nhu cầu thực tế trong thế giới thực.
Tôi vừa cho bạn xem đồ trang sức bằng vàng của tôi, đó là một ngành công nghiệp khổng lồ và mặc dù hiện nay có rất nhiều người trên mạng có bạn gái kỹ thuật số, có thể bạn có thể tặng họ vàng kỹ thuật số, nhưng nếu bạn muốn có bạn gái ở thế giới thực, bạn sẽ mua đồ trang sức thật của cô ấy, điều mà bạn không thể làm được bằng Bitcoin. Lý do duy nhất mọi người muốn Bitcoin là nếu giá tăng. Khi giá ngừng tăng, mọi người sẽ muốn thoát khỏi nó.
Ryan: Vì chúng ta đang nói về việc trao đổi IOU chứ không phải tài sản vật chất nên token hóa vàng không lý tưởng so với việc thực sự nắm giữ vàng. Vậy chính xác thì Internet cải thiện cách nắm giữ vàng như thế nào?
Peter Schiff : Tiền giấy ban đầu khiến vàng dễ tiếp cận hơn, đặc biệt nếu nó được lưu hành hợp pháp. Việc giao trực tiếp các thỏi vàng lớn gây bất tiện và khó xử lý các giao dịch nhỏ. Do đó, các dạng tiền tệ nhỏ hơn như tiền vàng và tiền bạc đã được phát minh.
Sau đó, các doanh nghiệp tư nhân đưa ra khái niệm tiền giấy, ban đầu được các thợ kim hoàn phát hành dưới dạng biên lai kho hoặc IOU cho vàng. Điều này tương tự như biên lai bạn nhận được khi gửi áo khoác, chứng minh rằng áo khoác của bạn đã được gửi. Bằng cách này, tiền giấy đã thay thế vàng vật chất và tạo điều kiện thuận lợi cho việc lưu thông và giao dịch.
Giá trị của tiền giấy đến từ vàng. Mặc dù bản thân tiền giấy không có giá trị nội tại nhưng chúng trở thành một dạng tiền tệ tốt hơn vì chúng được đảm bảo bằng vàng. Trong kinh tế học nó được gọi là "tiền tệ thay thế".
Internet đã cải thiện hơn nữa điều này Chuỗi giờ đây các ngân hàng có thể thay thế tiền giấy vật lý bằng token kỹ thuật số, token thể tồn tại trên blockchain(Chuỗi hoặc sở hữu tư nhân ) hoặc không dựa blockchain.
Điều này làm cho vàng trở thành phương tiện trao đổi hiệu quả hơn bao giờ hết, trở nên nhanh hơn, có thể phân chia được nhiều hơn và ít tốn kém hơn. Tuy nhiên, nhiều người cho rằng công nghệ blockchain khiến vàng Bitcoin cho rằng thể thay thế vàng. Đây là một sự hiểu lầm. Ngay cả khi Bitcoin chết, vàng vẫn sẽ tồn tại và có thể tiếp tục chạy trên blockchain.
Ryan: Tuy nhiên, ngay cả vàng token hóa vẫn cần có sự tin tưởng rằng nhà phát hành thực sự có đủ vàng để hỗ trợ. Bạn phải tin tưởng rằng toàn bộ hệ thống pháp luật sẽ bảo vệ quyền tài sản của bạn, điều này không thể so sánh được với việc thực sự sở hữu vàng vật chất và tự mình giữ nó. .
Peter Schiff : Vâng, đó là lý do tại sao bạn không nên giữ hết số vàng của mình theo cách đó.
Nhưng bạn có thể lưu trữ vàng của mình với một bên thứ ba rất đáng tin cậy, họ cũng có thể cung cấp bảo hiểm trong trường hợp vàng bị mất hoặc bị đánh cắp và được hỗ trợ bởi một công ty bảo hiểm có uy tín, thậm chí có thể là công ty Tái bảo hiểm.
Một trong những lập luận mà tôi hiểu về Bitcoin là nếu bạn tự mình lưu giữ Bitcoin thay vì thông qua ETF, bạn không cần phải dựa vào bên thứ ba. Nhưng dù vậy, bạn vẫn cần tin rằng thị trường sẽ tiếp tục chấp nhận Bitcoin. Bạn phải tin tưởng hệ thống sẽ tiếp tục hoạt động và tôi không sẵn lòng làm điều đó. Tôi thà giữ vàng, ngay cả khi phải nhờ người giám sát để giữ, hơn là lo lắng liệu Bitcoin có mất giá trị hay không.
Điều này chủ yếu phụ thuộc vào nhận thức của thị trường. Ngay cả khi Bitcoin có một số giá trị, chẳng hạn như 1.000 USD mỗi đồng, tôi vẫn nghi ngờ về giá trị thực của nó. Khi tôi nói "giá trị", ý tôi là giá trị thực tế chứ không chỉ giá thị trường. Giá thị trường phản ánh những gì người mua sẵn sàng trả và nếu ai đó sẵn sàng trả 58.000 USD cho một Bitcoin chỉ trị giá 1.000 USD, bạn có khả năng mất lượng lớn tiền. Nếu bạn mua vào Bitcoin với giá 58.000 USD và nó giảm xuống còn 1.000 USD, gần như bằng 0, thì việc mất 99% vốn của bạn gần như không đáng kể.
David: Nếu lý do bạn định giá vàng là do việc sử dụng nó trong các công ty sản xuất và nhu cầu vốn có của nó, tại sao không đầu tư trực tiếp vào các công ty sản xuất tạo ra dòng tiền, cổ tức hoặc lợi nhuận và thay vào đó chọn đầu tư vào vàng?
Peter Schiff : Tôi cũng đầu tư vào các công ty khai thác vàng. Tôi rất quan tâm đến cổ phiếu khai thác vàng và cho rằng chúng rất rẻ so với giá trị lịch sử của vàng và có nhiều khả năng tăng trong tương lai. Nhưng đồng thời, những cổ phiếu này rủi ro nhiều so với việc trực tiếp nắm giữ vàng. Phố Wall hiện chưa đầu tư đủ vào cổ phiếu khai thác mỏ, vì vậy tôi cho rằng đây là một cơ hội thực sự, mặc dù có rủi ro.
Tôi khuyên bạn nên đầu tư vào những cổ phiếu này vì tôi kỳ vọng vàng sẽ tăng đáng kể, dẫn đến cổ phiếu khai thác mỏ sẽ tăng giá. Mặc dù vàng có thể trải qua điều chỉnh hồi ngắn hạn nhưng xu hướng dài hạn vẫn đi lên. Vàng có tiềm năng sinh lời lớn hơn và tương đối ít rủi ro hơn tài sản khác. Đầu tư vào cổ phiếu của công ty khai thác vàng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với việc trực tiếp nắm giữ vàng.
Đối với các nhà đầu tư Bitcoin, cổ phiếu khai thác vàng có thể là lựa chọn tốt hơn nếu bạn muốn theo đuổi lợi nhuận cao. Chiến lược đầu tư tốt nhất là đa dạng hóa và Quỹ vàng Euro Thái Bình Dương của tôi được quản lý bởi chuyên gia trong ngành Adrian Day, người có nhiều kinh nghiệm. Nếu bạn có tài khoản môi giới chiết khấu, hãy cân nhắc đầu tư vào quỹ này. Nói chung, nếu bạn không yên tâm về Bitcoin, cổ phiếu khai thác vàng có thể là một lựa chọn hứa hẹn hơn.
Các lựa chọn thay thế cho GenZ
Ryan: Vì thế hệ Millennials và Gen Z có xu hướng sử dụng công nghệ kỹ thuật số và crypto hơn vàng truyền thống, bạn có lo ngại điều này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến tương lai của vàng với vai trò là phương tiện lưu trữ giá trị không?
Peter Schiff : Tôi không lo lắng, trước hết tôi cho rằng theo thời gian, các bạn trẻ sẽ trưởng thành và hiểu được giá trị của vàng. Khi họ tích lũy của cải và đối mặt với thực tế kinh tế, họ có thể nhận ra độ tin cậy của vàng như một phương tiện lưu trữ giá trị. Ngoài ra, trong khi giới trẻ quan tâm đến tiền kỹ thuật số, Bitcoin không thực sự được hỗ trợ bởi giá trị nội tại, không giống như vàng, vốn có lịch sử là một kho lưu trữ giá trị ổn định. Hơn nữa, khi áp lực lạm phát gia tăng và tiền tệ fiat mất giá, giá trị thực sự của vàng càng trở nên rõ ràng hơn.
Sự phổ biến hiện nay của Bitcoin là do nó là một công nghệ mới, hợp thời nhưng cơn sốt đó có thể suy yếu theo thời gian. Cuối cùng, các nhà đầu tư sẽ quay trở lại với tài sản đã vượt qua thử thách của thời gian.
Ngay cả khi những người trẻ tuổi không đeo trang sức bằng vàng, điện thoại di động hoặc các thiết bị điện tử khác của họ có thể chứa vàng và họ có thể không nhận ra mình thực sự sở hữu nó. Tôi cho rằng kết cấu dân số có lợi cho tôi vì tất cả những người trẻ này sẽ già đi, và khi họ tăng trưởng đi, họ khôn ngoan hơn và học hỏi từ những sai lầm của mình. Vì vậy, bây giờ những người ở độ tuổi 20 này có thể phát cuồng vì Bitcoin, nhưng khi họ ở độ tuổi 40, họ sẽ chuyển sang vàng.
Mọi người đều cho rằng mình còn trẻ thì biết nhiều hơn nhưng thực ra họ còn ngây thơ và không hiểu được chân tướng sự thật. Nhưng những điều này đến rồi đi, chẳng có gì mới cả. Như tôi đã nói, đây không gì khác hơn là một trò lừa đảo được đóng gói lại, nó sẽ bị hỏng lần bạn thử, cho dù bạn đóng gói lại như thế nào thì bản chất vẫn như cũ.
Ryan: Nếu tiến bộ công nghệ cho phép chúng ta tìm ra những nguyên liệu rẻ hơn để thay thế vàng và giá vàng tăng 10 lần, liệu điều đó có thúc đẩy chúng ta phải tìm giải pháp thay thế hoặc giảm việc sử dụng vàng không?
Peter Schiff : Đừng quên, giá của các kim loại khác cũng tăng, đặc tính độc đáo của vàng khiến nó khó thay thế trong nhiều ứng dụng công nghiệp và ngay cả khi tìm thấy các kim loại khác, chúng có thể không có tính ổn định và độ tin cậy của vàng. Giá vàng sẽ cần phải tăng mức rất cao để có tác động đáng kể đến các ứng dụng này.
Ryan: Bạn có cho rằng thị trường tự do nên quyết định kết quả của những thử nghiệm tiền tệ này hay chính phủ nên đặt Bitcoin và crypto ra ngoài vòng pháp luật để ngăn chúng trở thành mô hình Ponzi?
Peter Schiff : Tôi cho rằng mọi người có quyền làm bất cứ điều gì họ muốn với tiền của mình, bao gồm cả việc lỗ vốn hoặc đánh bạc. Tôi ủng hộ quyền tự do này và sẽ không ủng hộ lệnh cấm cá cược thể thao, blackjack hoặc poker. Nhưng nếu ai đó mất tiền do tuyên bố sai sự thật, tôi cho rằng họ có quyền yêu cầu truy đòi pháp lý, đặc biệt là những người trên các phương tiện truyền thông tài chính quảng bá Bitcoin và cuối cùng, nhiều người có thể yêu cầu bồi thường cho những lời hứa sai lầm này.
Mặc dù tôi phản đối các quy định chống rửa tiền (AML) hiện hành, cho rằng chúng xâm phạm quyền riêng tư và có thể dẫn đến chủ nghĩa toàn trị, nhưng sự phản đối của tôi đối với các quy tắc này không chỉ giới hạn ở Bitcoin. Tôi không cho rằng Bitcoin là một loại chứng khoán, nhưng điều đó có thể thay đổi. tương lai. Một số token đáp ứng định nghĩa về chứng khoán, bao gồm cả bài kiểm tra Howey của chính phủ.
Việc tăng cường quản lý Bitcoin đã làm giảm đi những lợi thế ban đầu của nó, Bitcoin ban đầu cho phép thực hiện các giao dịch nặc danh, phi tập trung, tự lưu ký và chi phí giao dịch thấp. Nhưng hiện nay, những lợi thế này không còn rõ ràng nữa.
Tôi bắt đầu chú ý đến Bitcoin khi nó đạt 1.000 USD vào năm 2017, nhưng cuối cùng lại không mua nó vì cho rằng tiềm năng tăng của Bitcoin đã không còn, và mặc dù nó có khả năng đạt 200.000 USD, so với rủi ro sụp đổ có thể xảy ra và những lợi nhuận đó không hấp dẫn tôi. Tôi thích đầu tư tiền vào các cổ phiếu khai thác vàng vì chúng có tiềm năng tăng lớn hơn.
Về sự giàu có và đầu tư
Ryan: Tôi muốn quay lại câu hỏi cơ bản mà tất cả chúng ta đều đồng ý, liệu chúng ta có nên bãi bỏ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ không? Nếu vậy thì tại sao?
Peter Schiff : Tùy thuộc vào những gì chúng tôi thay thế nó, nếu chúng tôi bãi bỏ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và không đưa vào bất kỳ cơ quan thay thế nào, quay trở lại hệ thống đã tồn tại trước khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ được thành lập, tôi hoàn toàn ủng hộ điều đó. Trước khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ được thành lập, chúng ta có rất nhiều ngân hàng khu vực, là những ngân hàng tư nhân phát hành tiền giấy được đảm bảo bằng vàng, và không có ngân hàng nào được trao đặc quyền vượt qua các ngân hàng khác. Đó là sự cạnh tranh thị trường tự do thuần túy. Nếu chúng ta có thể quay trở lại hệ thống mà chúng ta đã có trước khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ được thành lập, chúng ta nên bãi bỏ hoàn toàn Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ. Vấn đề là nếu sau khi bãi bỏ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, máy in tiền chỉ được giao cho Quốc hội và để họ tự in tiền thì tình hình có thể còn tồi tệ hơn.
Ryan: Nếu bạn là tổng thống, chính sách kinh tế của bạn sẽ như thế nào?
Peter Schiff : Mục tiêu của tôi là hủy bỏ các chính sách hiện có. Tôi đã từng tranh cử vào Thượng viện và tất nhiên là tôi đã không thắng. Nhưng lúc đó tôi đã nói rằng mục tiêu của tôi không phải là làm điều gì mới mà là xóa bỏ mọi thứ. Bởi vì mỗi lần tôi bãi bỏ một đạo luật, tôi khôi phục lại một phần quyền tự do mà luật pháp đã lấy đi.
Tôi muốn cắt giảm chính phủ càng nhiều càng tốt và loại bỏ các cơ quan, ban ngành mà lẽ ra không bao giờ nên được thành lập. Tôi sẽ nỗ lực khôi phục Hiến pháp và những lý tưởng ban đầu của nó - một chính phủ liên bang rất hạn chế với ít quyền lực nhưng rõ ràng, và tôi hy vọng chính phủ có thể hoạt động trong khuôn khổ Hiến pháp.
Đồng thời, tôi sẽ thành thật với công chúng Mỹ về các chương trình phúc lợi xã hội khác nhau, chẳng hạn như An sinh xã hội, Medicare, Medicaid, v.v., chúng tôi sẽ loại bỏ các chương trình này. Hệ thống An sinh xã hội là một chương trình Ponzi do chính phủ điều hành, khiến nó trở nên tồi tệ hơn các chương trình Ponzi của khu vực tư nhân vì mọi người buộc phải tham gia vào chương trình này và nhiều người cuối cùng bị mất tiền.
Tất nhiên, tôi sẽ tìm cách giúp đỡ những người đang gặp khó khăn trong hệ thống an sinh xã hội. Nếu không có An sinh xã hội, họ có thể không gặp khó khăn về tài chính như vậy. Nếu chính phủ không đánh thuế người dân và không hứa hẹn về An sinh xã hội, họ có thể đang tiết kiệm quỹ hưu trí của chính mình. Do đó, mặc dù An sinh xã hội không thể bị bãi bỏ ngay lập tức, nhưng chúng ta có thể đặt ra các tiêu chuẩn và đưa ra các chương trình phúc lợi mới, chẳng hạn như niên kim, để bảo vệ tính mạng của họ.
Nhưng với những người giàu có, tôi không muốn An sinh xã hội lĩnh nhận quyết định dựa trên thu nhập . Những người có tài sản, chẳng hạn như bất động sản và danh mục đầu tư chứng khoán, không nên lĩnh nhận An Sinh Xã Hội vì họ có đủ tài sản để tự trang trải cuộc sống.
Tôi không sẵn lòng dùng tiền của người nghèo để trợ cấp tài sản thừa kế của người giàu, tôi cũng không có ý định để người nghèo trả tiền thừa kế của người giàu. Chúng ta cần thành thật với công chúng, loại bỏ những lợi ích này và đưa chính phủ ra khỏi ngân hàng, giáo dục và chăm sóc sức khỏe. Tôi muốn thị trường tự do điều hành hoạt động chăm sóc sức khỏe và giáo dục, giống như chính phủ đứng ngoài ngành công nghệ. Ngành công nghệ phát triển mạnh khi không có chính phủ, trong khi lĩnh vực y tế và giáo dục gặp khó khăn do sự can thiệp của chính phủ.
Ngoài ra, tôi sẽ chọn cách vỡ nợ quốc gia vì chúng tôi không thể trả được. Tôi sẽ thẳng thắn nói với các chủ nợ rằng chúng tôi đã phá sản và không có khả năng trả nợ. Bãi bỏ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và lãi suất sẽ tăng đáng kể, giả sử lãi suất đạt 10%. Chúng tôi không thể trả lãi 10% hàng năm cho nợ 35 nghìn tỷ đô la của mình.
Tôi sẽ nói với các chủ nợ rằng họ sẽ không nhận được toàn bộ lương hưu hoặc hoàn trả 100 xu trên một đô la vì công chúng Mỹ không có loại tiền đó. Dù có tổn thất nhưng tổn thất sẽ lớn hơn nếu chúng ta tiếp tục đi theo con đường hiện tại. Tôi thà mất một nửa số tiền của mình còn hơn giữ lại số tiền đó nhưng mất 90% sức mua.
Vì vậy, tôi thấy buồn cười mỗi khi thấy các cuộc thảo luận về trần nợ. Một số người nói: “Mỹ sẽ luôn trả nợ và chúng ta cần nâng trần nợ”. Thực tế, chúng ta cần nâng trần nợ vì chúng ta chưa bao giờ trả được nợ và muốn tiếp tục sống mà không trả được nợ. . Điều thực sự có trách nhiệm cần làm là duy trì mức trần nợ hiện tại. Trần nợ ban đầu được thiết lập để ngăn chặn chính phủ phát hành trái phiếu quá mức, nhưng Quốc hội có thể nâng giới hạn này tùy ý.
David: Hãy nói về thị trường chứng khoán hiện nay. Hiện tại thị trường chứng khoán đang được định giá quá cao, bị định giá thấp hay đang được định giá hợp lý?
Peter Schiff : Thị trường chứng khoán hiện đang được định giá quá cao, nhưng điều đó không có nghĩa là nó sẽ giảm đáng kể. Giá danh nghĩa trên thị trường chứng khoán có thể tăng do phát hành tiền tệ quá mức. Nếu giá trị thực của thị trường chứng khoán được đo bằng vàng thì giá sẽ thấp hơn đáng kể. Trong 23 năm qua, chỉ số Dow Jones đã tăng gấp bốn lần, trong khi vàng đã tăng gấp tám lần. Về mặt vàng, chỉ số Dow Jones đã giảm 50%. Xu hướng này có thể sẽ tiếp tục và tăng tốc.
Tôi cho rằng thị trường vẫn còn một chặng đường dài đi xuống và cổ phiếu công nghệ nói riêng có thể sẽ phải hứng chịu một đợt điều chỉnh lớn hơn. Mặc dù tôi lạc quan về tương lai của công nghệ nhưng mức định giá cao của cổ phiếu công nghệ đã được định giá trên thị trường. Với rất nhiều tiền hiện đang tập trung vào cái gọi là "Big Seven", đây là một thương vụ đông đúc mà cuối cùng sẽ làm rung chuyển thị trường.
Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ tiếp tục in tiền, trong trường hợp đó thị trường chứng khoán có thể trông cao hơn, nhưng đây chỉ là sự thay đổi về thước đo và không có nghĩa là giá trị thực tế sẽ tăng lên. Giá trị của vàng ổn định và chức năng kinh tế hiện tại đang bị rối loạn nghiêm trọng. Tỷ lệ tiết kiệm quốc gia Thấp nhất mọi thời đại (ATL), nợ tiêu dùng, nợ thẻ tín dụng, nợ doanh nghiệp và nợ chính phủ đều ở mức kỷ lục, thị trường bất động sản, đặc biệt là bất động sản thương mại đang sụp đổ, hệ thống ngân hàng đang đối mặt với vấn đề nợ.
Chúng ta đang trải qua tình trạng thâm hụt thương mại hàng hóa tồi tệ nhất trong lịch sử, với cả thâm hụt thương mại và nợ quốc gia đều gia tăng. Nợ quốc gia gần 35,3 nghìn tỷ USD, với tăng trưởng hàng năm hơn 3 nghìn tỷ USD và thanh toán lãi vay đã trở thành khoản chi lớn thứ ba trong ngân sách liên bang. Dự kiến trong một hoặc hai năm tới, chi phí lãi vay sẽ vượt qua An sinh xã hội và Medicare để trở thành khoản chi lớn nhất của chính phủ. Tình trạng này không bền vững và chúng ta đang phải đối mặt với sự sụp đổ.
Xu hướng phi đô la hóa đã bắt đầu, với việc các nước BRIC và các nước khác giảm nắm giữ đồng đô la Mỹ và thay vào đó mua vàng. Sự thiếu tin tưởng của các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ vào vàng đã dẫn đến việc thu hồi ròng các quỹ ETF vàng. Vì vậy, vàng bây giờ rẻ, trong khi chứng khoán lại đắt, và cuộc khủng hoảng tài chính sẽ còn tồi tệ hơn. “Vụ tai nạn thực sự” mà tôi đã viết trong cuốn sách năm 2013 của mình vẫn chưa xảy ra, và bây giờ tất cả các dấu hiệu đều cho thấy nó đang đến và sẽ nghiêm trọng hơn một thập kỷ trước.
Mặc dù tôi đã dự đoán chính xác sự sụp đổ của thị trường nhà đất và khủng hoảng tài chính nhưng đó mới chỉ là khởi đầu. Sự sụp đổ thực sự vẫn chưa xảy ra, các vấn đề hiện tại còn nghiêm trọng hơn trước. Nợ và bong bóng ngày càng lớn, sự hỗn loạn và khủng hoảng mà thị trường phải đối mặt cũng sẽ nghiêm trọng hơn. Tôi tin rằng chiến lược của tôi cuối cùng sẽ cho phép tôi có lãi và hy vọng bảo toàn được khối tài sản này vì tôi hiện sống ở Puerto Rico và được miễn thuế thu nhập liên bang và thuế lãi vốn.
Ryan: Bạn tuân theo những nguyên tắc nào khi nói đến tăng trưởng giàu có?
Peter Schiff : Cách tốt nhất tăng trưởng giàu là khởi nghiệp kinh doanh thành công. Mặc dù khởi nghiệp kinh doanh rất khó khăn nhưng các doanh nhân đóng nhân vật then chốt trong chủ nghĩa tư bản. Họ cần quyết định công việc của mỗi người sẽ là gì, cung cấp công cụ, chấp nhận rủi ro và hy vọng thành công. Ngược lại, nhân viên được trả lương ngay cả khi công ty không có lãi, trong khi doanh nhân chỉ được hưởng lợi khi công ty có lãi. Nếu doanh nghiệp lỗ vốn, doanh nhân phải tự bỏ tiền túi ra gánh chịu khoản lỗ. Do đó, việc khởi nghiệp phức tạp hơn nhiều so với việc đi làm.
Mặc dù bắt đầu kinh doanh đòi hỏi phải thế chấp tài sản hoặc huy động vốn, nhưng bạn thường có thể kiếm được nhiều tiền hơn nếu bắt đầu kinh doanh thành công. Là một nhân viên, thu nhập của bạn bị hạn chế vì bạn là chi phí cho doanh nghiệp. Mặc dù thu nhập từ các vị trí như hoa hồng bán hàng có thể tăng theo hiệu quả hoạt động nhưng tổng thu nhập vẫn còn hạn chế. Và những chủ doanh nghiệp thành công thường nhận được lợi nhuận cao hơn sau khi làm việc chăm chỉ trong giai đoạn đầu và có thể làm việc ít giờ hơn.
Ngoài ra, điều quan trọng là phải chọn ngành mà bạn đam mê. Bạn cần dành lượng lớn thời gian cho lĩnh vực mà bạn quan tâm để có thể thực sự yêu thích công việc của mình. Nỗ lực hết mình để vượt qua những trở ngại và học hỏi từ những sai lầm sẽ giúp bạn đạt được mục tiêu của mình.
Khi nói đến đầu tư, hãy đưa ra những quyết định sáng suốt, tránh mù quáng chạy theo xu hướng và kiên nhẫn. Một chiến lược như Warren Buffett – đầu tư vào các doanh nghiệp tăng trưởng thay vì kim loại – có ý nghĩa trong những trường hợp bình thường. Tuy nhiên, giá thị trường chứng khoán hiện tại quá cao và Buffett đang bán cổ phiếu thay vì mua vào. Tôi cho rằng vàng hiện nay rất rẻ và nếu Buffett cho rằng cổ phiếu đang được định giá quá cao, ông nên chuyển tiền của mình sang vàng thay vì đô la Mỹ vì vàng mang lại giá trị tốt hơn và có mức chiết khấu cao hơn.
Ryan: Nếu bạn muốn đưa ra một lập luận mạnh mẽ về Bitcoin và crypto, cho thấy những lợi thế và triển vọng hấp dẫn nhất của nó, thì bạn sẽ làm thế nào?
Peter Schiff : Lập luận mạnh mẽ duy nhất là có thể có một làn sóng mua khác trong tương lai. Ngày nay, áp lực của ETF đang cố gắng thúc đẩy chính phủ Hoa Kỳ mua Bitcoin. Nếu Trump tái đắc cử tổng thống, liệu chính phủ có mua Bitcoin không?
Cá nhân tôi hy vọng chính phủ không mua Bitcoin, chúng ta không cần in thêm tiền để mua nó. Nhưng nếu một số trường hợp nhất định phát sinh, chẳng hạn như lạm phát cao hoặc khủng hoảng đồng đô la, mọi người có thể chuyển sang Bitcoin như một nơi trú ẩn an toàn. Xem xét rằng tổng lượng cung ứng Bitcoin bị hạn chế, nếu tiền tràn vào thị trường, giá có thể tăng lên 100.000 USD, 200.000 hoặc thậm chí 300.000 USD. Tuy nhiên, hầu hết người nắm giữ dài hạn có thể sẽ không bán mà sẽ giữ lại.
Để so sánh, tôi cho rằng tài sản khác có giá trị cơ bản thực sự có tiềm năng tăng lớn hơn và ít rủi ro sụp đổ hơn. Mặc dù Bitcoin có thể bùng nổ trong trường hợp lạm phát hoặc khủng hoảng đồng đô la, nhưng tôi không cho rằng việc đầu tư vào Bitcoin là đáng giá.
Ngoài ra, tại sao điều này vẫn chưa xảy ra? Khi Bitcoin ETF ra mắt, mọi người đều kỳ vọng rất cao vào nó, nhưng hiện tại giá Bitcoin đã tăng trưởng hạn chế và đã giảm khoảng 10% trong năm nay, trong khi vàng tăng 22% -23%. Điều này cho thấy sự nhiệt tình của thị trường đối với Bitcoin có thể đã hạ nhiệt.
Tôi lo lắng về điều gì có thể xảy ra khi người mua ETF trở thành người bán. Nhiều người đầu tư vào Bitcoin thông qua ETF hoàn toàn để đầu cơ giá. Khi họ bắt đầu bán, điều đó có thể gây ra sự sụp đổ thị trường vì không có đủ người mua thực sự trên thị trường để tiếp quản Bitcoin đó. ETF phải được thanh toán bằng đô la Mỹ chứ không phải Tether, làm tăng thêm rủi ro sụp đổ thị trường Bitcoin .
Sau đợt bán tháo ồ ạt, giá Bitcoin có thể giảm xuống còn 10.000 USD hoặc 5.000 USD, sau đó có thể phục hồi, nhưng về lâu dài, nó có thể giảm trở lại. Sự huy hoàng của các hội nghị Bitcoin gần đây khiến tôi nhớ đến đỉnh cao của bong bóng nhà đất, khi cảnh tượng xa hoa báo trước sự bùng nổ của nó. Tôi cho rằng tương lai của Bitcoin có thể sẽ phát triển theo hướng này.
