Vào rạng sáng ngày 19 tháng 9, theo giờ Bắc Kinh, Cục Dự trữ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ) đã thông báo giảm 50 điểm cơ bản lãi suất mục tiêu đối với lãi suất quỹ liên bang, đưa mức lãi suất xuống còn từ 4,75% đến 5,00%. Đây là lần giảm lãi suất đầu tiên Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ kể từ tháng 3 năm 2020. Trước đó, để kiềm chế lạm phát trong nước, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã tăng lãi suất 11 lần liên tiếp từ tháng 3 năm 2022 đến tháng 7 năm 2023, tổng cộng 525 điểm cơ bản.
Sau khi sự biến động ban đầu do việc cắt giảm lãi suất lắng xuống, phe mua Bitcoin bắt đầu thể hiện sức mạnh của mình, đẩy BTC tăng từ mức hỗ trợ 60.000 đô la lên mức cao nhất trong ngày là 63.903 đô la. Tính đến thời điểm viết bài, giá đã giảm trở lại xuống còn 62.971 đô la, tăng 2,05% trong 24 giờ.
Altcoin đã chứng kiến những bước tăng trưởng ấn tượng, với token token trong số 200 token hàng đầu theo giá trị vốn hóa thị trường ghi nhận mức tăng trưởng hai chữ số.
Altlayer (ALT) dẫn đầu đà tăng với tăng 42,1%, trong khi Popcat (POPCAT) và Cat in a Dogs World (MEW) đều tăng 27,5%.
Chào mừng bạn tham gia nhóm thảo luận của chúng tôi →→ WeChat: ZLH1156
Hiện tại, tổng giá trị vốn hóa thị trường crypto đạt 2,19 nghìn tỷ đô la, trong đó Bitcoin chiếm 57,1% thị trường.
Khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa, chỉ số Dow Jones Industrial Average ban đầu tăng 1,2%, chỉ số S&P 500 tăng 1,7%, cả hai đều đạt mức cao kỷ lục; chỉ số Nasdaq Composite tăng 2,5%. Cổ phiếu các công ty công nghệ hàng đầu nhìn chung đều tăng, với Tesla (TSLA.O) tăng 7%, Nvidia (NVDA.O) tăng 4% và Apple (AAPL.O) tăng 3,7%.
Việc cắt giảm lãi suất với quy mô chưa từng có tiền lệ đã khiến thị trường phản ứng một cách hỗn loạn.
Lịch sử, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất mạnh thường dẫn đến tăng trưởng kinh tế, kích thích lạm phát và tạo ra bong bóng tài sản .
Thông báo Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản là điều chưa từng có trong lịch sử . Lần , Ngân hàng Bank of America đã cảnh báo rằng việc cắt giảm 50 điểm cơ bản là "không hợp lý, khó truyền đạt và có thể gây ra cú sốc tâm lý ngại rủi ro".
Trong lịch sử , Mỹ chỉ giảm ba lần mà không trải qua suy thoái kinh tế: trong thời kỳ Greenspan (1994-1996), cuộc khủng hoảng tài chính châu Á (1998-1999) và cuộc khủng hoảng thanh khoản năm 2019. Mỗi chu kỳ cắt giảm lãi suất này đều bao gồm lần giảm 25 điểm cơ bản (bp). Một số nhà phân tích thị trường cho rằng việc cắt giảm lãi suất lần có thể đã bù đắp cho việc cắt giảm lãi suất hồi tháng 7, cho thấy sự chậm trễ trong hành động Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ. Tuy nhiên, Powell phủ nhận việc cắt giảm lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ bị trì hoãn quá lâu và không cho rằng hành động lần chậm hơn so với đường cong lợi suất. Ông khẳng định rằng việc cắt giảm lãi suất lần phản ánh chính xác cam kết của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ trong việc không để bị tụt hậu so với điều kiện kinh tế.
Lịch sử, qua một số chu kỳ cắt giảm tài sản lớn, chỉ số S&P 500 hầu như không thay đổi ba tháng sau khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Tuy nhiên, cổ phiếu vốn hóa nhỏ tăng mạnh, cổ phiếu công nghệ hoạt động tốt, cổ phiếu giá trị một lần nữa vượt trội so với cổ phiếu tăng trưởng, đồng đô la tăng, giá kim loại tăng vọt và tỷ suất lợi nhuận cho thấy xu hướng dốc lên thị trường bò.
Tôi cho rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, bởi vì chu kỳ nới lỏng tiền tệ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ thường bắt đầu khi tài sản rủi ro hoạt động kém hiệu quả.
Vào lần công bố cắt giảm lãi suất, chứng khoán Mỹ đạt mức cao kỷ lục mới, nhưng cuối cùng lại đóng cửa ở mức thấp hơn. Trong đó số Dow Jones giảm 0,25%, S&P 500 giảm 0,29% và Nasdaq Composite giảm 0,31%.
Dựa trên phản ứng hiện tại của thị trường, thị trường crypto đã được hưởng lợi từ việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất. dữ liệu cho thấy các chỉ báo kỹ thuật Bitcoin hiện đang nằm trong vùng mua vào, với các đường trung bình động cho thấy áp lực mua vào mạnh.
Doanh số bán lẻ vượt kỳ vọng và được thị trường đón nhận tích cực, tạm thời xoa dịu những lo ngại về suy thoái kinh tế. Chúng ta có thể thấy sự phục hồi về sự quan tâm của nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro như crypto , từ đó kích thích thêm dòng vốn chảy vào các quỹ ETF Bitcoin spot.
Tôi cho rằng xu hướng kỳ vọng tăng giá sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, nhưng có thể chỉ kéo dài khoảng một tuần. Tôi đã thấy lượng BTC giao spot giảm lượng lớn , trong khi chiếm tỷ lệ hàng tồn kho của các sản phái sinh trên sàn giao dịch vẫn ổn định. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi nhanh chóng nếu xảy ra đầu cơ giá xuống. Mô hình biểu đồ bên dưới đang hình thành thị trường bò. Cung và cầu hiện tại ở trung tính bearish, nhưng một số hoạt động thanh lý có thể cho thấy sự chuyển dịch sang cấu trúc kỳ vọng tăng giá . Cho đến lúc đó, chúng ta cần lạc quan một cách thận trọng.
Theo dữ liệu Chuỗi , thị trường Bitcoin hiện đang ở trạng thái cân bằng, với các nhà đầu tư chủ yếu đang nắm giữ vị thế. Tuy nhiên, sự biến động của thị trường trong tương lai có thể gia tăng: "Nguồn cung đang thắt chặt , với giảm đáng kể số lượng stablecoin có sẵn. Tuy nhiên, tăng lượng cung ứng stablecoin mang lại sức mua lớn hơn trong tương lai, tạo ra sự căng thẳng giữa tình trạng không hoạt động hiện tại và nhu cầu tiềm năng trong tương lai. Điều này tạo ra hiệu ứng xoáy trong thị trường, cho thấy sự biến động mạnh hơn trong tương lai."
Cần lưu ý rằng việc các tổ chức diễn giải thông tin về việc cắt giảm lãi suất vẫn cần phải chú ý đến dòng vốn ròng chảy vào các quỹ ETF sau đó. Theo dữ liệu của SoSoValue, vào ngày 18 tháng 9, quỹ ETF Bitcoin spot của Mỹ báo cáo dòng vốn ròng chảy ra là 52,83 triệu đô la, chấm dứt bốn ngày liên tiếp có dòng vốn ròng chảy vào vượt quá 500 triệu đô la. Dòng vốn chảy ra chủ yếu đến từ Ark Invest và ARKB của 21Shares, với tổng cộng 42,41 triệu đô la.
Hãy chú ý đến tốc độ giảm lãi suất tiếp theo và cuộc bầu cử.
Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất.
19 thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dự đoán Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trước cuối năm nay, trong đó 9 người dự đoán mức cắt giảm 50 điểm cơ bản và 7 người dự đoán mức cắt giảm 25 điểm cơ bản.
Mức độ cắt giảm lãi suất trong chu kỳ cắt giảm lãi suất lần của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã trở thành một chủ đề thảo luận nóng hổi.
Ông Biden phát biểu trên nền tảng mạng xã hội X: "Chúng ta vừa đạt đến một thời điểm quan trọng: lạm phát và lãi suất đang giảm, và nền kinh tế vẫn mạnh mẽ... Các chính sách của chúng ta đang làm giảm chi phí (cho người tiêu dùng) và tạo ra việc làm."
Harris cũng cho biết việc cắt giảm lãi suất là một tin đáng mừng, tuyên bố: "Mặc dù thông báo này là tin tốt cho người dân Mỹ đang phải chịu đựng những cú sốc giá cả cao, nhưng trọng tâm của tôi vẫn là tiếp tục giảm giá cả."
Ông Trump đã đặt câu hỏi về việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất. Khi được hỏi về phản ứng của ông đối với việc cắt giảm lãi suất trong một sự kiện vận động tranh cử ở New York, ông Trump trả lời rằng điều đó phản ánh một "nền kinh tế rất tồi tệ": "Tôi nghĩ nếu họ không chỉ đang chơi trò chính trị, thì việc cắt giảm lãi suất nhiều như vậy cho thấy một nền kinh tế rất tồi tệ. Hoặc nền kinh tế rất tồi tệ, hoặc họ đang chơi trò chính trị, chỉ có hai khả năng. Nhưng đây là một đợt cắt giảm lãi suất lớn."
Ông Powell tuyên bố tại một cuộc họp báo rằng hiện tại không có dấu hiệu nào cho thấy khả năng suy thoái kinh tế Mỹ là cao.
Emanuel Coe, giám đốc điều hành của Barclays Capital Securities, cho rằng sự tăng trưởng kinh tế sau đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể mất hai hoặc ba quý, vì vậy không chắc chắn liệu nền kinh tế Mỹ có thể tránh khỏi suy thoái hay không.
Cần lưu ý rằng, bất chấp tâm lý thị trường được cải thiện, thời điểm Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất có thể gây ra những lo ngại.
Nếu chỉ báo kinh tế xấu đi trong khi lãi suất đang được cắt giảm, đây có thể nhìn lên dấu hiệu của những vấn đề kinh tế sâu sắc hơn. Người giao dịch nên chú ý sát sao đến chỉ báo quan trọng như dữ liệu việc làm và chỉ báo kinh tế hàng đầu. Lịch sử , những đợt cắt giảm lãi suất mạnh, chẳng hạn như năm 2001 và 2007, đã dẫn đến những đợt suy thoái thị trường lớn - chỉ số S&P 500 đã giảm hơn 40% trong vòng 350 ngày trong lần trường hợp do tỷ lệ thất nghiệp tăng mạnh.
Tóm tắt
Mặc dù điều này không nhất thiết có nghĩa là lặp lại những gì đã xảy ra trong quá khứ, việc nhận biết các mô hình này là rất quan trọng, đặc biệt là trong thời kỳ cắt giảm lãi suất. Không giống như những năm gần đây khi dữ liệu kinh tế yếu kém được xem là chất xúc tác tích cực cho việc cắt giảm lãi suất, trong hoàn cảnh hiện nay, dữ liệu xấu đi có thể gây ra tác động ngược lại, có khả năng kéo thị trường xuống.
Bài viết đến đây là kết thúc. Hãy theo dõi tài khoản WeChat chính thức của chúng tôi: Web3团子 để đọc thêm nhiều bài viết hay khác!
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về cộng đồng tiền điện tử và cập nhật những tin tức, thông tin mới nhất, hãy liên hệ với tôi. Chúng tôi có một cộng đồng chuyên nghiệp, nơi chúng tôi đăng tải các phân tích thị trường hàng ngày và các khuyến nghị về coin tiềm năng. Không có yêu cầu gia nhập; mọi người đều được chào đón tham gia và thảo luận!
Chào mừng bạn tham gia nhóm thảo luận của chúng tôi →→ WeChat: ZLH1156
