Vào lúc 20h ngày 24/9, trong buổi phát sóng trực tiếp trên kênh YouTube chính thức của Matrixport, Daniel, trưởng bộ phận quản lý tài sản của Matrixport, đã phân tích động lực của thị trường crypto tuần trước (16/9 - 23/9), đặc biệt là cấu trúc biến động trên thị trường quyền chọn. .
Nội dung phát sóng trực tiếp như sau:
Tính đến ngày 24 tháng 9, thị trường crypto toàn cầu vẫn mạnh mẽ trong bối cảnh không chắc chắn, Bitcoin giữ ổn định trên 62.000 USD. Mặc dù thị trường vẫn chịu nhiều áp lực kinh tế vĩ mô nhưng tâm lý nhà đầu tư đang dần chuyển sang lạc quan.
Phân tích nguyên nhân biến động thị trường
Tâm lý thị trường thay đổi và phục hồi
Thị trường phục hồi nhờ cắt giảm lãi suất của Mỹ : Sau khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, thị trường crypto đã phản ứng mạnh mẽ. Trước đây, thị trường bị ảnh hưởng bởi áp lực bán ra BTC và tâm lý tiêu cực của ETH, và tâm lý chung là tương đối bi quan. Sau khi cắt giảm lãi suất, tâm lý thị trường nhanh chóng đảo chiều và hình thành sự phục hồi.
Sự gia tăng nắm giữ của MicroStrategy : Thông báo của MicroStrategy về việc tăng lượng nắm giữ BTC, cùng với việc cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, đã thúc đẩy hơn nữa tâm lý thị trường và giá BTC có thể tăng lên 60.000 USD đến 63.600 USD.
Token có giá trị vốn hóa thị trường vừa và nhỏ hoạt động tốt hơn BTC : Trong quá trình phục hồi, Token ( Altcoin ) có giá trị vốn hóa thị trường vừa và nhỏ hoạt động tốt hơn BTC, chủ yếu là do tăng tài sản rủi ro và thanh khoản thị trường tăng lên. Tài sản rủi ro có xu hướng hoạt động tốt hơn, đặc biệt là các token có vốn hóa vừa và nhỏ.
Tâm lý thị trường chuyển từ bi quan sang lạc quan : Chỉ báo tâm lý thị trường tổng thể dần chuyển từ bi quan sang lạc quan, phản ánh sự cải thiện trong tâm lý rủi ro . Một số chỉ báo thị trường cho thấy tiền đang bắt đầu chảy trở lại vào BTC, biến động thị trường tương đối nhỏ trong ngắn hạn và xu hướng dài hạn của BTC vẫn lạc quan.
Kinh tế vĩ mô toàn cầu và nới lỏng thanh khoản
Kích thích chính sách của Trung Quốc và sự phục hồi thị trường : Ngân hàng trung ương Trung Quốc, Ủy ban Điều tiết Ngân hàng Trung Quốc và Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc cùng ban hành một số biện pháp kích thích chính sách, bao gồm hạ thấp yêu cầu dự trữ và điều chỉnh lãi suất thế chấp. Điều này đã thúc đẩy chứng khoán Trung Quốc tăng trong ngày và dẫn đến sự phục hồi nhỏ trên thị trường crypto.
Chu kỳ nới thanh khoản toàn cầu : Việc nới thanh khoản ở các nền kinh tế lớn như Hoa Kỳ và Trung Quốc có tác động tích cực đến tài sản rủi ro như crypto. Vàng tiếp tục tăng do các yếu tố địa chính trị và BTC, với tư cách là “vàng kỹ thuật số”, có mối tương quan nhất định với hiệu suất của vàng. Người ta kỳ vọng rằng BTC cũng sẽ hoạt động tốt trong tương lai.
Trao đổi token BTC và điều chỉnh kỹ thuật : Dưới 60.000 USD, các bên mua và bán BTC đã tiến hành trao đổi token đầy đủ và thanh khoản tăng lên đã hỗ trợ cho thị trường. Khi thời gian trôi qua, điều chỉnh hồi của thị trường trở nên nhỏ hơn, làm tăng khả năng tăng thêm.
Những thay đổi trong dòng vốn ETF và lợi nhuận vốn : Dòng vốn ETF BTC đã chậm lại, cho thấy những biến động nhất định trong dòng vốn, nhưng tâm lý chung của thị trường vẫn tích cực. Áp lực bán ra ngắn hạn đã hoàn thành và tiền đã quay trở lại BTC, cho thấy xu hướng dài hạn vẫn lạc quan.
Thị trường quyền chọn và hành vi thể chế trong bối cảnh hiện nay
Thị trường quyền chọn hiện tại mang đến nhiều cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân trong bối cảnh thanh khoản , kích thích kinh tế toàn cầu và sự bất ổn kinh tế vĩ mô gia tăng. Biến động ngắn hạn thấp nhưng biến động dài hạn dự kiến tăng, khiến thị trường quyền chọn trở thành một công cụ phòng ngừa rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận quan trọng. Điều này là do các nhà đầu tư tổ chức thích thể hiện quan điểm bullish hoặc rủi ro của họ thông qua thị trường quyền chọn và việc chấp thuận quyền chọn BTC ETF của Hoa Kỳ đã cho phép nhiều nhà đầu tư hơn tham gia giao dịch biến động, thúc đẩy hơn nữa sự phát triển của thị trường quyền chọn.
Theo thị trường quyền chọn, ngày hết hạn quyền chọn vào ngày 27 tháng 9 có thể mang lại sự biến động lớn hơn và những nhà đầu cơ giá lên trên thị trường có thể sử dụng phái sinh để đẩy giá lên cao. Đến tháng 11, khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ đến gần, mối lo ngại của thị trường về sự bất ổn địa chính trị và kinh tế đã khiến kỳ vọng biến động tăng đáng kể. Điều này mang lại cho các quỹ trú ẩn an toàn cơ hội giao dịch trên thị trường quyền chọn. Các nhà đầu tư tổ chức có thể tham gia thị trường trước và tìm cách phòng ngừa rủi ro thông qua các quyền chọn.
Bạn có thể chú ý tới hướng đầu tư
Các hệ thống định giá khác nhau của BTC và ETH mang lại cơ hội đầu tư khác biệt cho thị trường
Sự khác biệt trong hệ thống định giá giữa BTC và ETH mang lại các chiến lược đầu tư và cơ hội thị trường quyền chọn khác nhau. BTC được coi là "vàng kỹ thuật số" và việc định giá nó phụ thuộc nhiều hơn vào hoàn cảnh thanh khoản toàn cầu và kinh tế vĩ mô. Do đó, các chiến lược liên quan đến BTC trên thị trường quyền chọn dựa nhiều hơn vào sự biến động của các yếu tố vĩ mô và nhà đầu tư có thể sử dụng quyền chọn để phòng ngừa rủi ro dài hạn. ETH gần giống với "dầu thô kỹ thuật số" hơn và việc định giá nó phụ thuộc vào các hoạt động Chuỗi cũng như cung và cầu. Do đó, trong bối cảnh hoạt động trên Chuỗi ETH giảm , các nhà đầu tư có thể phòng ngừa rủi ro suy giảm các nguyên tắc cơ bản của nó bằng cách bán quyền chọn ETH hoặc xây dựng quyền chọn bearish . Các hệ thống định giá khác nhau mang lại cho các chiến lược quyền chọn BTC và ETH điểm nhấn riêng. Xu hướng dài hạn của BTC vẫn lạc quan và phù hợp với chiến lược quyền chọn kỳ vọng tăng giá; trong khi biến động ngắn hạn của ETH là lớn và phù hợp cho giao dịch biến động ngắn hạn và trung hạn.
Thị trường quyền chọn cung cấp một công cụ quan trọng cho các quỹ phòng hộ
Thị trường quyền chọn cung cấp một công cụ phòng ngừa rủi ro quan trọng cho các quỹ muốn tránh rủi ro từ các sự kiện lớn như bầu cử. Khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ đến gần, sự biến động dự kiến tăng trên thị trường quyền chọn, đặc biệt là vào tháng 11 khi mức độ biến động cao hơn đáng kể so với mức trung bình. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội quản lý rủi ro trước thông qua các lựa chọn. Các nhà đầu tư có thể chốt lợi nhuận trong tăng bằng cách mua vào quyền chọn kỳ vọng tăng giá hoặc phòng ngừa những biến động tiềm ẩn của thị trường bằng cách mua vào quyền chọn bearish. Việc sử dụng công cụ phi tuyến tính này làm tăng đáng kể tính linh hoạt của quỹ.
Áp dụng chiến lược quyền chọn cổ phiếu trong thị trường giá lên
Chiến lược quyền chọn cổ phiếu do Matrixport cung cấp mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tài chính ổn định và phòng ngừa rủi ro trong thị trường giá lên hiện tại. Ví dụ: sau khi các nhà đầu tư thế chấp BTC hoặc ETH, họ bán quyền chọn kỳ vọng tăng giá và mua vào quyền chọn bearish, tạo thành một "cổ". Điều này bảo vệ rủi ro giảm giá trong khi bù đắp một số chi phí tài chính thông qua lợi nhuận từ việc bán quyền chọn kỳ vọng tăng giá .
Chiến lược này đặc biệt phù hợp với thợ đào và nhà đầu tư nắm giữ BTC trong thời gian dài, giúp họ có được nguồn tài chính mà không cần bán BTC. Khác với vay mượn cầm cố truyền thống, chiến lược cổ phiếu không yêu cầu tiền ký quỹ và có thể đạt được tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) cao hơn, lên tới 80% và lãi suất tài trợ có thể thấp tới 0%, giúp giảm tài chính một cách hiệu quả. chi phí và tăng tính linh hoạt của nguồn vốn.
Bằng cách bán quyền chọn kỳ vọng tăng giá và mua vào quyền chọn bearish, chiến lược quyền chọn cổ phiếu không chỉ đảm bảo phòng ngừa rủi ro mà còn đảm bảo lợi nhuận khi mức tăng giá bị hạn chế. Matrixport đã cam kết phát triển các sản phẩm và giải pháp quản lý tài sản kết hợp tính sáng tạo và hiệu quả về mặt chi phí. Ra mắt các sản phẩm đổi mới như chiến lược quyền chọn cổ phiếu cung cấp các lựa chọn linh hoạt và an toàn hơn cho nhu cầu tài chính trong thị trường crypto.
Để biết thêm nội dung thú vị, bạn có thể xem phát lại nội dung YouTube: https://youtube.com/live/jphaj5e7SEM?feature=share
Giới thiệu về Matrixport Thông tin chi tiết về thị trường hàng tuần
[Thông tin chi tiết về thị trường hàng tuần của Matrixport] là chuyên mục chia sẻ kiến thức tương tác mới do Matrixport ra mắt, được phát sóng trực tiếp hàng tuần trên kênh YouTube chính thức của Matrixport . Chuyên mục này sẽ định kì mời các nhà lãnh đạo sản phẩm trong ngành, các nhà phân tích hàng đầu và KOL làm khách để thảo luận về logic đầu tư trong các điều kiện thị trường khác nhau, chia sẻ kinh nghiệm đầu tư và giúp người dùng đạt được sự đánh giá cao tài sản.
Đăng ký kênh Youtube Matrixport ngay bây giờ để theo dõi động thái thị trường trong thời gian thực.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên không phải là lời khuyên đầu tư, lời đề nghị bán hoặc chào mời mua cho cư dân của Đặc khu hành chính Hồng Kông, Hoa Kỳ, Singapore và các quốc gia hoặc khu vực khác nơi việc chào bán hoặc chào mời chào hàng đó có thể bị pháp luật nghiêm cấm. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và không ổn định. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét cẩn thận hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
