Dữ liệu PCE cốt lõi của Hoa Kỳ (và CPI của Châu Âu) yếu đã giới hạn một tuần ở mức thân thiện tâm lý rủi ro , do tỷ suất lợi nhuận trái phiếu Mỹ tiếp tục xu hướng tăng, trong khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và Trung Quốc đều dao động ở mức cao nhất trong chu kỳ. Trên cơ sở đường trung bình động 3 tháng, lạm phát cơ bản hàng năm của CPI và PCE đã giảm trở lại khoảng 2%, hướng tới mục tiêu dài hạn 2% của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, cho phép Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tiếp tục tập trung vào nhiệm vụ của mình. trong thị trường việc làm. Sau khi chỉ số CPI được công bố, nhiều ngân hàng đầu tư nhắc lại dự báo về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong tháng 12, trong khi hợp đồng tương lai lãi suất định giá khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong tháng 11 trở lại khoảng 50%.
Mặt khác, niềm tin của người tiêu dùng Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong 5 tháng bối cảnh Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ nới lỏng đáng kể và giá dầu giảm. Giao dịch beta toàn cầu đã khởi sắc, với chứng khoán Trung Quốc và Hồng Kông có tuần tốt nhất trong nhiều năm (CSI 300 tăng 16%), nhờ gói kích thích “nặng ký” của Trung Quốc, sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc công bố chính sách nới lỏng, nhà đầu tư nổi tiếng David Tepper kêu gọi nhà đầu tư trên thị trường "mua vào hết"tài sản liên quan đến Trung Quốc .
Ví dụ, khi Trung Quốc nới lỏng các hạn chế đối với việc mua nhà, quặng sắt đã tăng 20% kể từ cuối tháng 9, trong khi hoạt động giao dịch trên thị trường tăng nhanh khiến hệ thống Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải ngừng hoạt động, trong khi các quỹ ETF Trung Quốc có dòng vốn vào trong một ngày cao nhất vào năm 2021. mức cao nhất.
Trong khi thị trường Mỹ và Trung Quốc đang hoạt động mạnh mẽ thì chứng khoán Nhật Bản lại phải đối mặt với một đợt hỗn loạn mới sau chiến thắng bất ngờ trong cuộc bầu cử của Shigeru Ishida. Cựu bộ trưởng quốc phòng Nhật Bản trước đây đã công khai phản đối "Abenomics" và ủng hộ việc bình thường hóa chính sách của Ngân hàng Nhật Bản. Khi các nhà đầu tư lo lắng về việc Ngân hàng Nhật Bản tiếp tục tăng lãi suất và tân thủ tướng có lập trường địa chính trị quyết liệt hơn, chỉ số chứng khoán tương lai của Nhật Bản giảm 6% và đồng yên tăng lên 142. Tiếp theo, bài phát biểu của Ngân hàng Nhật Bản trong tuần này sẽ là tâm điểm của thị trường.
Trở lại Hoa Kỳ, sẽ có rất nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần này, bao gồm JOLTS, Chỉ số Sản xuất và Dịch vụ ISM và tất nhiên là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp. Ngoài ra, một số quan chức Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã phát biểu trong tuần này. Mặc dù tình hình tài chính của Mỹ đã dịu bớt lên mức cao nhất, thị trường vẫn không cho rằng các quan chức sẽ cố gắng "khuấy động thị trường". Powell sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế Hoa Kỳ tại cuộc họp của Hiệp hội Kinh tế Kinh doanh Quốc gia vào thứ Hai và thị trường kỳ vọng rằng nội dung bài phát biểu của ông sẽ không khác xa cuộc họp FOMC lần, đặc biệt khi xem xét rằng xu hướng dữ liệu lạm phát gần đây có lợi cho anh ta.
Ngoài ra, Mỹ sẽ tổ chức một cuộc tranh luận trên truyền hình dành cho các ứng cử viên phó tổng thống vào tối thứ Ba, nhưng thị trường kỳ vọng điều này sẽ ít ảnh hưởng đến cuộc bầu cử. Các cuộc thăm dò hiện tại cho thấy sự cạnh tranh rất khốc liệt. Trung Quốc đang trong kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng và hoạt động giao dịch vĩ mô và crypto dự kiến sẽ tương đối ổn định trong phiên giao dịch châu Á tuần này.
Về crypto , BTC đã hoạt động tốt trong bối cảnh thanh khoản , tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, thu nhập doanh nghiệp ổn định và các ngân hàng trung ương ôn hòa đã đặt nền tảng vững chắc cho sự phục hồi của BTC trong quý 4. Trong khi dòng vốn ETF kể từ tháng 7 gây thất vọng (610 triệu USD dòng vốn chảy ra từ ETH ETF và 330 triệu USD từ BTC ETF), ETH đã nổi bật trong đợt phục hồi gần đây và các altcoin cũng đã trở lại mạnh mẽ.
Do mối tương quan giữa crypto và tài sản vĩ mô vẫn ở mức cao, đặc biệt là với Chỉ số SPX, chúng tôi cho rằng bối cảnh vĩ mô thân thiện sẽ tiếp tục hỗ trợ mạnh mẽ cho giá crypto trong quý 4. Ngoài ra, với việc Kamala Harris “hỗ trợ”crypto trong chiến dịch tranh cử, chúng tôi vẫn lạc quan về hành động giá trong thời gian ngắn. Khi các nhà đầu tư chuyển sang chế độ "mua vào giá thấp", kỳ vọng các chiến lược bearish bán có mục tiêu sẽ trở nên phổ biến. Tôi chúc tất cả các bạn giao dịch suôn sẻ và một kỳ nghỉ vui vẻ!
