Thị trường tiền điện tử sẽ chứng kiến 1,61 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum đáo hạn hôm nay. Sự đáo hạn lớn này có thể gây ra tác động giá ngắn hạn, đặc biệt sau khi Bitcoin tạm thời vượt dưới 60.000 USD.
Với các hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá 1,10 tỷ USD và Ethereum 510,08 triệu USD, các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho sự biến động tiềm năng.
Tại sao Bitcoin và Ethereum có thể chứng kiến biến động hôm nay
Có sự gia tăng đáng kể về các hợp đồng Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đáo hạn hôm nay so với tuần trước. Dữ liệu trên Deribit cho thấy 18.271 hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ đáo hạn với tỷ lệ mua/bán là 0,90 và điểm đau đớn tối đa là 62.000 USD.
Các hợp đồng quyền chọn Bitcoin đáo hạn. Nguồn: DeribitĐối với Ethereum, 212.175 hợp đồng sẽ đáo hạn hôm nay, với tỷ lệ mua/bán là 0,40 và điểm đau đớn tối đa là 2.450 USD.
Đọc thêm: Giới thiệu về Giao dịch Quyền Chọn Tiền Điện Tử.
Các hợp đồng quyền chọn Ethereum đáo hạn. Nguồn: DeribitĐối với Bitcoin, các quyền chọn đáo hạn gợi ý một tâm lý chung tích cực sau khi nó tạm thời trượt dưới 60.000 USD. Với điểm đau đớn tối đa là 62.000 USD, tiền điện tử tiên phong, hiện giao dịch ở 60.612 USD mỗi cổ phiếu, đứng xa dưới mức giá thực hiện của nó. Mặt khác, Ethereum đang giao dịch ở 2.407 USD, cũng dưới mức giá đau đớn tối đa là 2.450 USD.
Điểm đau đớn tối đa là một chỉ số quan trọng thường hướng dẫn hành vi thị trường. Nó cho thấy nơi đáo hạn sẽ gây ra tổn thất tài chính lớn nhất cho tất cả các chủ hợp đồng quyền chọn đã tham gia vào một hợp đồng ở mức giá thực hiện đó tại thời điểm đáo hạn.
"Hãy theo dõi các tỷ lệ và mức độ đau đớn tối đa. Chúng có thể cho chúng ta biết thị trường đang nghiêng về đâu," các nhà phân tích tại Crypto Town Hall đề xuất.
Bitcoin, Ethereum giao dịch dưới mức giá đau đớn tối đa
Khi các hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) tiến gần đến đáo hạn, cả hai tài sản dự kiến sẽ tiến gần đến các mức giá thực hiện tương ứng của chúng. Đây là kết quả của lý thuyết Đau đớn tối đa, dự đoán rằng giá các quyền chọn sẽ hội tụ xung quanh các mức giá thực hiện nơi số lượng hợp đồng lớn nhất - cả gọi và bán - đáo hạn vô giá trị.
Các tổ chức lớn, thường được gọi là "Smart Money", thường bán các quyền chọn này. Họ có động lực để đẩy giá về mức "đau đớn tối đa" bằng cách giao dịch trên thị trường giao ngay hoặc tương lai. Chiến lược này khiến những người mua quyền chọn, những người đối tác của họ, bị mất giá trị nhiều nhất.
Khi tiến đến đáo hạn, cả Bitcoin và Ethereum có thể hướng về những điểm đau đớn tối đa này. Tuy nhiên, áp lực lên giá sẽ phai nhạt sau khi các quyền chọn đáo hạn, với Deribit dự kiến sẽ thanh toán các hợp đồng vào lúc 08:00 UTC vào thứ Sáu.
Hiện tại, những người mua quyền chọn bán trên BTC và ETH dường như đang ở vị thế có lợi. Với thị trường hiện tại đang kém hiệu quả, những người bán quyền chọn có thể sẽ đẩy giá lên để giảm thiểu tổn thất của họ. Một quyền chọn bán đang trong tiền có nghĩa là giá tài sản hiện tại thấp hơn mức giá thực hiện, cho phép người nắm giữ bán với mức giá tốt hơn so với thị trường cung cấp.
Đọc thêm: 9 Nền Tảng Giao Dịch Quyền Chọn Tiền Điện Tử Tốt Nhất.
Các nhà phân tích tại Greeks.live khuyên các nhà giao dịch cần cảnh giác, vì sự thay đổi của thị trường này có thể mở ra các cơ hội giao dịch mới. Sự yếu kém gần đây của ngành có thể tạo ra điều kiện thuận lợi cho các động thái chiến lược.
Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng sự trầm lắng gần đây của thị trường đã khiến Bitcoin hiển thị biến động ngầm (IV) đi ngang. Điều này lý tưởng để xây dựng một số lời gọi trung hạn đến dài hạn ở mức thấp. Hơn nữa, giao dịch khối lệnh (các lệnh mua hoặc bán lớn thường cho thấy những gì một tổ chức đang làm với danh mục đầu tư của mình) đã trở nên hoạt động hơn trong tuần này.
"Với tiền điện tử tiếp tục suy yếu, mức 60.000 USD quan trọng hiện đang bị tranh chấp, và ETH gần đường hỗ trợ dài hạn 2.300 USD, một thay đổi thị trường có thể chỉ ở góc khuất. Hai tuần đầu tiên của quý 4 năm nay kém; thị trường quyền chọn cũng trầm lắng hơn. Vị thế quyền chọn hiện tại đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2023. Nhưng một thị trường ảm đạm cũng tạo ra các cơ hội giao dịch mới," các nhà phân tích lưu ý.
Các đáo hạn quyền chọn thường gây ra những biến động giá ngắn hạn, tạo ra sự không chắc chắn trong thị trường. Tuy nhiên, thị trường thường ổn định lại ngay sau đó khi các nhà giao dịch thích ứng với môi trường giá mới. Với đáo hạn khối lượng lớn hôm nay, các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể mong đợi một kết quả tương tự, có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường tiền điện tử trong tương lai.
