Dữ liệu kinh tế của Mỹ tuần trước tương đối vững chắc, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) đều tăng mạnh. Về tác động của dữ liệu này, thị trường ban đầu có phần lưỡng lự, nhưng cuối cùng vẫn cho rằng xu hướng lạm phát "cốt lõi" vẫn không thay đổi, và xu hướng đường cong tỷ suất lợi nhuận tiếp tục dốc. Thị trường chứng khoán Mỹ đạt mức cao nhất mọi thời đại, các cổ phiếu có beta cao và ngoại hối tiếp tục tăng vọt, thị trường vẫn dự đoán khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 trên 85%, chiến lược gia vĩ mô của Citigroup cho biết "rất lạc quan về cổ phiếu", đồng thời Goldman Sachs đã liên tục nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Mỹ và Trung Quốc trong vài tuần qua.
Về phía Trung Quốc, buổi họp báo của Bộ Tài chính vào cuối tuần qua có cả mặt tích cực và tiêu cực, không đề cập cụ thể về quy mô các chính sách kích thích, thiếu các chi tiết thực hiện, cũng không công bố các biện pháp kích thích tiêu dùng bán lẻ. Mặc dù quặng sắt, dầu thô và chứng khoán A-share đều giảm vào sáng thứ Hai, nhưng giá đã phục hồi mạnh trước khi nghỉ trưa, và ngắn hạn, dòng tiền của nhà đầu tư bán lẻ Trung Quốc vẫn có thể duy trì đà "mua vào khi giá giảm" mạnh mẽ.
Về thị trường chứng khoán Mỹ, JPMorgan Chase đã khai màn mùa báo cáo tài chính quý III với một màn trình diễn rất mạnh, ngân hàng khổng lồ này tăng 5% sau khi công bố thu nhập lãi ròng bất ngờ tăng và nâng dự báo doanh thu. Chỉ số ngành ngân hàng KBW cũng đạt mức cao nhất kể từ tháng 4/2022, và dự kiến xu hướng đường cong tỷ suất lợi nhuận tiếp tục dốc sẽ thúc đẩy tăng trưởng thu nhập của ngành ngân hàng trong vài quý tới.
Về lĩnh vực tiền điện tử, mặc dù Chỉ số S&P 500 liên tục lập kỷ lục mới, nhưng hiệu suất của tiền điện tử lại hoàn toàn ngược lại, giá vẫn khó vượt khỏi vùng giá hiện tại. Thị trường chứng khoán Mỹ đang nỗ lực hết sức để đẩy giá tiền điện tử lên cao, nhưng chúng tôi vẫn cho rằng, trước khi xuất hiện một câu chuyện hấp dẫn hơn, con đường tăng giá sẽ còn rất dài. Trong khi giá bị mắc kẹt trong một vùng giá trong thời gian dài, các trader vẫn có xu hướng bán biến động và tạo thu nhập.
Khi thị trường chứng khoán Trung Quốc phục hồi từ tâm lý thất vọng vào cuối tuần, sáng nay giá BTC đã tăng vọt lên trên 64.000 USD, tâm lý rủi ro có thể vẫn duy trì ở chế độ "mua vào tất cả" cho đến khi có sự thay đổi. Khi chúng ta bước vào những tuần cuối cùng của chiến dịch tranh cử, dòng tiền vào quỹ giao dịch BTC ETF mạnh vào thứ Sáu có thể là một tín hiệu tích cực, nhưng có lẽ vẫn cần phải kiên nhẫn chờ đợi trước khi giá đạt mức cao nhất mọi thời đại mới.
