BTC phá vỡ sức kháng cự khi Vol tăng

BTC Vượt Mức Kháng Cự $66K

BTC đã tăng vượt mức $66K, hiện đang giao dịch ở mức $68K, sau khi có hơn $100 triệu thanh khoản short BTC và ETH. Với việc Mt. Gox gia hạn thanh toán đến năm 2025 và tháng 10 thường có lợi cho tiền điện tử, đà tăng vẫn tiếp tục. Cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ chỉ còn 3 tuần nữa, với tỷ lệ cược trên Polymarket đang chuyển hướng về Donald Trump, tương tự như mô hình tăng giá BTC được quan sát vào năm 2016 và 2020. Tài sản kỹ thuật số đã ghi nhận dòng vốn vào ở mức $419 triệu, chịu ảnh hưởng lớn từ những thay đổi chính trị hơn là chính sách tiền tệ.

Sự Trở Lại của Biến Động

Biến động thực tế của BTC tăng lên 52, ETH lên 60, trong khi biến động ngụ ý vẫn chậm lại. Lợi suất âm vẫn tiếp tục ở cả hai tài sản này. Những đợt tăng đã gây áp lực lên các nhà chơi short gamma, thúc đẩy nhu cầu về biến động. Khả năng ông Trump tăng lên và mùa 'Uptober' đã thúc đẩy sức mạnh của tiền điện tử, trong khi rủi ro ở Trung Đông dường như đã giảm bớt.

Cấu Trúc Kỳ Hạn Skew Đang Phẳng

Nhu cầu mua call ngắn hạn tăng lên khi các nhà giao dịch theo đuổi đợt vượt kháng cự, làm phẳng cấu trúc kỳ hạn skew. Các call dài hạn giảm đi khi lợi thế tăng giá được chuyển sang các kỳ hạn ngắn hơn và các mức giá gần hơn. Đường cong cho thấy skew call, nhưng các primium vẫn ở dưới mức cao nhất. Độ lồi về hạ giá vẫn rẻ - các giao dịch backspreads put cung cấp bảo vệ khỏi sự sụp đổ mà không có rủi ro delta.

ETH/BTC Spot Quay Trở Lại Mức Thấp

ETH/BTC giữ được mức thấp mà không vỡ ra thấp hơn, nhưng biểu đồ vẫn chưa thuyết phục. Biến động của ETH giảm so với BTC, thu hẹp khoảng cách biến động ở đầu kỳ hạn xuống 4 điểm. Chúng tôi thấy có giá trị trong việc bù đắp các vị thế short vol ETH ở những mức này, vì sự sụt giảm của ETH/BTC vẫn là một rủi ro có thể khiến biến động của ETH tăng trở lại.

Luồng Giao Dịch Quyền Chọn

Khối lượng giao dịch quyền chọn BTC giảm 15% xuống $7,4 tỷ, với call chiếm ưu thế 63/37. Các mức giá chốt 65K và 70K tháng 10 đã chứng kiến việc mua mạnh, trong khi các call 80K tháng 12 được ghép với việc bán các mức giá cao hơn. Khối lượng giao dịch ETH giảm 30% xuống $1,35 tỷ, với tỷ lệ call/put là 60/40, tập trung chủ yếu vào các quyền chọn ngắn hạn, nhưng không có giao dịch lớn nào xảy ra khi BTC đang chiếm ưu thế về sự quan tâm.

Để có quyền truy cập đầy đủ vào Nghiên cứu Thông tin Quyền Chọn bao gồm các bảng điều khiển biến động tiền điện tử riêng của chúng tôi, luồng giao dịch quyền chọn, phân tích vị thế gamma, bộ lọc cổ phiếu tiền điện tử và nhiều hơn nữa, hãy truy cập Options Insights tại đây.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

Bài viết này phản ánh quan điểm cá nhân của tác giả, không phải của Deribit hoặc các công ty liên kết của nó. Deribit không đã xem xét hoặc chấp thuận nội dung của nó.

Deribit không cung cấp lời khuyên đầu tư hoặc chứng nhận. Thông tin trong đây chỉ mang tính thông tin và không nên được coi là lời khuyên tài chính. Luôn tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đầu tư.

Các khoản đầu tư tài chính mang rủi ro, bao gồm cả rủi ro mất vốn. Cả Deribit và tác giả của bài viết đều không chịu trách nhiệm về các quyết định dựa trên nội dung này.

TÁC GIẢ

BÀI VIẾT GẦN ĐÂY