Tác giả:Coinbase & Glassnode
Biên tập: Felix, PANews
Thị trường đã chứng kiến những thay đổi gì trong ba tháng qua? Giá cơ bản dao động trong khoảng từ 50.000 USD đến 60.000 USD, với một số biến động. Tuy nhiên, nếu quan sát kỹ hơn, chúng ta sẽ thấy những diễn biến quan trọng đang diễn ra ở hậu trường.
Trước tiên, thanh khoản và tính phức tạp của thị trường đã tăng lên trong quý này. Sự quan tâm của các tổ chức đối với vẫn rất mạnh mẽ. ETF giao dịch tại Mỹ đã thu hút 5 tỷ USD dòng tiền ròng, cho thấy rằng mặc dù có một số biến động, các tổ chức vẫn tham gia. Giá đạt mức , phản ánh cách thức mà tài chính truyền thống đang khám phá các tương tác mới với tài sản kỹ thuật số. Trong khi đó, vẫn là một trong những ứng dụng phổ biến nhất của , với đạt mức kỷ lục 170 tỷ USD và khối lượng giao dịch không ngừng tăng, chứng minh tính hữu ích liên tục của chúng trong các giao dịch xuyên biên giới và các lĩnh vực khác.
Báo cáo này sẽ cung cấp một cái nhìn toàn diện về những động lực thúc đẩy các xu hướng này. Nó cũng chỉ ra những thay đổi và hướng đi có thể xảy ra đối với các tài sản chính (đặc biệt là và ) khi chúng tiến gần đến cuối năm.
Dưới đây là toàn văn báo cáo:
là một ứng dụng đột phá trong năm bầu cử , là một ví dụ về cách công nghệ có thể giúp tăng tính minh bạch, khả năng tiếp cận và độ tin cậy của thị trường và thông tin.
Nguồn: @rchen8, ,
Dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9
Trong các , thị phần phí của đã hồi phục, tăng từ mức thấp 9% vào cuối tháng 8 lên 40% vào cuối tháng 9.
Nguồn: , ngày 24 tháng 9
từ việc đặt cọc là hơn 2 lần so với .
Nguồn:
(Tỷ suất lợi nhuận CESR đo lường trung bình hàng năm mà các nhận được từ và ; mặc dù của đã âm trong phần lớn lịch sử của nó, nhưng gần đây đã trở thành dương, do đó những người đặt cọc cần xem xét tác động của nó đối với đặt cọc)
Nhiều ứng dụng thành công tạo ra vượt trội so với mà chúng chạy.
Nguồn: , , ,
hàng năm được tính dựa trên 90 ngày qua, của bao gồm , và ; dữ liệu tính đến ngày 25 tháng 9
Năm ngoái, tăng 13 lần, trong đó chiếm phần lớn.
Nguồn:
Tổng quan thị trường
Do các tham gia viên thị trường được thu hút bởi những tài sản chất lượng nhất, và đều tăng trong quý III.
Khi thị trường ngày càng trưởng thành, của và đều có xu hướng đáng kể.
Trong quý III, giao dịch trong một khoảng hẹp, cho thấy sự cân bằng giữa các bên mua và bán trên thị trường.
ETF giao dịch tại Mỹ đã thu hút hơn 5 tỷ USD dòng tiền ròng trong quý III.
Sau một vài tuần dòng tiền rút ra, ETF giao dịch tại Mỹ đã chứng kiến sự hồi phục vào cuối quý III.
(Hợp đồng tương lai CME trừ đi ) của và đều trong quý III.
Những biến động cực đoan của , dù là hay , thường liên quan đến những biến động lớn về thị trường
thể hiện hoặc với hầu hết các loại tài sản chính.
Nguồn: Bloomberg, Coinbase. Dữ liệu từ ngày 1 tháng 7 đến ngày 30 tháng 9
Kể từ năm 2020, trung bình của với chỉ số S&P 500 chỉ là 0,33, và với chỉ là 0,13.
tăng vọt
của đạt mức gần 170 tỷ USD trong quý III năm 2024, đồng thời Liên minh Châu Âu cũng đã ban hành các quy định mới theo .
Cả hai sự kiện này phản ánh việc ngày càng được áp dụng rộng rãi và sự nhận thức về các lợi ích mà có thể mang lại, bao gồm tốc độ, chi phí và an toàn. ngày càng được sử dụng nhiều hơn để xây dựng các hệ thống thanh toán, thúc đẩy các khoản thanh toán chuyển tiền và đơn giản hóa các giao dịch xuyên biên giới.
Việc tích hợp vào các hệ thống thanh toán hiện có chỉ là một ví dụ về cách ngày càng được ứng dụng nhiều hơn trong nền kinh tế thực.
Khi các tham gia viên thị trường tiếp tục sử dụng cho nhiều trường hợp sử dụng mới và hiện có, của đã đạt mức trong quý III.
Cho đến nay trong năm, đã tăng vọt lên gần 20 nghìn tỷ USD.
Khi bước vào quý IV, giá đang tiến gần về mức đầu năm. Tuy nhiên, ngoài giá cả, chúng ta cũng có thể thấy một hệ sinh thái đang phát triển nhanh chóng, chủ yếu nhờ vào các mới và sáng tạo.
Khi các nhà phát triển và người dùng cuối tiếp tục di chuyển lên , số lượng người dùng hoạt động và khối lượng giao dịch đều tăng vọt. Đồng thời, sau của , trên các đã giảm đáng kể.
Mặc dù việc phát triển hoạt động giữa và các khác nhau vẫn cần được theo dõi, nhưng các đã mang lại nhiều người dùng, nhiều hoạt động và nhiều sáng tạo hơn cho thế giới .
Trong năm nay, số lượng <Địa chỉ hoạt động hàng ngày> trong hệ sinh thái đã tăng vọt, trong đó tăng nhanh nhất, với dẫn đầu.
Với sự phát triển của các mới và các trường hợp sử dụng, trong hệ sinh thái đã tăng 5 lần kể từ đầu năm 2023.
Biểu đồ này đo lường tổng lợi nhuận của Bit trong mỗi chu kỳ hoặc giai đoạn giảm nửa. Sau khi giảm nửa, giá có xu hướng giao dịch ngang, giống như 6 tháng kể từ sau khi giảm nửa vào tháng 4 năm 2024. Tuy nhiên, trong vòng 12 tháng đầu tiên sau 3 lần giảm nửa trước đó, giá đã tăng mạnh. Sau lần giảm nửa đầu tiên, giá đã tăng hơn 1000% trong 12 tháng đầu. Sau lần giảm nửa thứ hai, giá đã tăng 200% trong 12 tháng đầu. Sau lần giảm nửa thứ ba, giá đã tăng hơn 600% trong 12 tháng đầu. Kể từ lần giảm nửa thứ tư vào ngày 19 tháng 4 năm 2024 (đường đen), giá Bit đã giảm 1,2%.
Tính đến cuối quý 3, chỉ sau 9 tháng ra mắt, tài sản đang quản lý của Quỹ Giao dịch Giao ngay (ETF) Bit tại Mỹ đã gần 60 tỷ USD.
Thanh khoản của thị trường Crypto ngày càng tăng. Tính đến nay trong năm, khối lượng giao dịch BTC trung bình mỗi tháng là 2 nghìn tỷ USD, tăng 76% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong quý 3 năm 2024, hợp đồng mở của phái sinh Bit trung bình là 44 tỷ USD.
Sau đợt thanh lý lớn các vị thế long trên liên quan đến việc đóng các giao dịch đầu cơ giá xuống đồng Yên vào đầu tháng 8 năm 2024, vị thế Bit trông có vẻ rõ ràng hơn.
Tổng hợp thống kê phái sinh BTC:
Thông số hợp đồng tương lai truyền thống BTC
Trong suốt quý 3, quy mô cung cấp thanh khoản và không thanh khoản của BTC vẫn tương đối ổn định.
Khi thị trường điều chỉnh giá, tâm lý thị trường đã chuyển từ tham lam sang sợ hãi, có thể tạo nền tảng cho đợt phục hồi tiếp theo.
Ethereum (ETH)
Sau khi theo dõi sát sao chu kỳ 2018-2022, khi giá ETH giảm trong quý 3, chu kỳ hiện tại của ETH đã bắt đầu có sự phân hóa.
ETH đã trải qua hai chu kỳ, mỗi chu kỳ bao gồm cả thị trường bò và thị trường gấu. Biểu đồ này cho thấy chu kỳ thị trường hiện tại (bắt đầu từ năm 2022) so với các chu kỳ trước đó như thế nào. Trong chu kỳ hiện tại, ETH đã tăng hơn 125% kể từ khi chạm đáy chu kỳ vào tháng 11 năm 2022. (Kết quả trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai)
Quỹ Giao dịch Giao ngay (ETF) ETH tại Mỹ được ra mắt vào tháng 7 và đến cuối quý 3 đã đạt quy mô 7,1 tỷ USD.
Thanh khoản của thị trường Crypto ngày càng tăng. Khối lượng giao dịch ETH trung bình mỗi tháng trong năm 2024 là 930 tỷ USD.
Trong quý 4 năm 2023, hợp đồng mở của phái sinh ETH trung bình là 15 tỷ USD.
Sau khi ra mắt Quỹ Giao dịch Giao ngay (ETF) ETH tại Mỹ và thanh lý các giao dịch đầu cơ giá xuống đồng Yên vào đầu tháng 8, khối lượng thanh lý các vị thế long ETH đã tăng vọt.
Tổng hợp thống kê phái sinh ETH
Thông số hợp đồng tương lai truyền thống ETH
Mặc dù phí đã tăng vào cuối quý 3, nhưng việc phát hành ETH vẫn tiếp tục có tính chất lạm phát.
Với ngày càng nhiều người nắm giữ muốn sinh lời từ vị thế của họ, số lượng ETH được đặt cọc đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) trong quý 3.
Trong quý 3, số lượng ETH bị khóa trong DeFi đã tăng 11%.
Việc đặt cọc đã trở thành nguồn tiêu thụ chính của thanh khoản ETH.
Khi giá ETH giảm, tâm lý thị trường đã chuyển từ tham lam sang sợ hãi, có thể tạo nền tảng cho đợt phục hồi tiếp theo.
