Thị trường tuần trước tương đối yên tĩnh, tâm lý chấp nhận rủi ro vẫn tiếp tục, chỉ số chứng khoán Mỹ, tỷ suất lợi nhuận trái phiếu Mỹ, tỷ giá USD, giá vàng và BTC đều tiến gần đến mức cao nhất trung hạn hoặc trong năm. Dữ liệu kinh tế Mỹ thể hiện mạnh mẽ, bán lẻ cao hơn dự kiến (tăng 0,6% so với tháng, nhóm kiểm soát tăng 0,7% so với tháng), số người đăng ký trợ cấp thất nghiệp vẫn ổn định, tiếp tục hỗ trợ kịch bản hạ cánh mềm.
Kết quả mùa báo cáo tài chính cũng có lợi cho thị trường, ngành ngân hàng Mỹ, Netflix và TSMC (tăng 9,8%) đều vượt xa kỳ vọng, chỉ số SPX tăng liên tiếp 6 tuần, ghi nhận mức tăng liên tiếp tốt nhất trong năm nay, và nhà đầu tư vẫn tràn đầy niềm tin vào thị trường và lợi nhuận của doanh nghiệp, biến động ngày báo cáo tài chính được thể hiện trong giá quyền chọn thấp hơn khoảng 5% so với mức trung bình gần đây.
Gần đây, tiêu điểm tập trung vào cuộc bầu cử Mỹ, gần đây có nhiều thảo luận về sự khác biệt giữa dự đoán của Polymarket (xác suất Trump thắng 60%) và dự đoán truyền thống (vẫn gần 50/50), bất kể chi tiết như thế nào, tài sản vĩ mô có thể sẽ giao dịch với xu hướng Trump thắng cử vào tháng 11, khi các nhà giao dịch trái phiếu phổ biến kỳ vọng rằng Trump trong nhiệm kỳ thứ hai sẽ thúc đẩy chi tiêu tài khóa tích cực hơn, xu hướng gần đây của trái phiếu Mỹ và xác suất Trump thắng cử thể hiện mối tương quan rất cao.
BTC dường như đang thức dậy từ giấc ngủ dài, vượt qua kênh giảm giá của nó và tìm cách thách thức mức cao lịch sử trước bầu cử. Giá gần đây vượt 68.000 USD, đồng thời dòng vốn vào các quỹ ETF đã khoảng 2,4 tỷ USD trong 6 phiên giao dịch gần đây, và số lượng hợp đồng tương lai BTC chưa thanh toán cũng tăng mạnh tương ứng, đây có thể là tín hiệu tích cực cho việc thị trường đang xây dựng các vị thế mua mới.
Đáng mừng là sự gia tăng dòng vốn vào BTC cũng đồng thời xảy ra với sự gia tăng đáng kể hoạt động giao dịch phái sinh tại Sàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), số lượng hợp đồng tương lai chưa thanh toán vượt 11,5 tỷ USD, mức cao nhất mọi thời đại. Ngoài ra, theo nghiên cứu của K33, sự gia tăng số lượng hợp đồng chưa thanh toán tại CME được thúc đẩy bởi "những người tham gia trực tiếp", chứ không phải do dòng vốn đòn bẩy, điều này thể hiện một cấu trúc tăng giá lành mạnh hơn và xu hướng mua vào tích cực hơn. Hơn nữa, xét đến việc các tham gia viên tài chính truyền thống (TradFi) bị hạn chế giao dịch trên các sàn tập trung, sự gia tăng mạnh mẽ hoạt động giao dịch tại CME cũng cho thấy sự tham gia của nhiều nhà tham gia chính thống và TradFi hơn.
Hiện tại, tiêu điểm thị trường tập trung vào cuộc bầu cử Mỹ, đối với tiền điện tử, kết quả có lợi nhất là Trump thắng cử và Đảng Cộng hòa kiểm soát cả Thượng viện và Hạ viện, giúp kế hoạch cải cách tài sản số do Trump/Vance ủng hộ có cơ hội được thông qua Quốc hội. Tiếp theo là Trump thắng cử nhưng Quốc hội bị chia rẽ, kế hoạch cải cách có thể sẽ gặp một số sự cản trở từ Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, mặc dù Thượng nghị sĩ lâu năm Maxine Waters trước đây đã kêu gọi đưa luật về stablecoin vào Đạo luật Quốc phòng.
Mặt khác, nếu Harris được bầu nhưng Quốc hội bị chia rẽ hoặc do Đảng Cộng hòa kiểm soát (xác suất Đảng Dân chủ thắng áp đảo thấp), sẽ tạo ra nhiều bất định hơn, Harris cho đến nay vẫn chưa nêu rõ bất kỳ mục tiêu chính sách liên quan đến tiền điện tử, chỉ nói rằng sẽ "khuyến khích các công nghệ đổi mới như AI và tài sản số". Hãy tiếp tục theo dõi!
Bạn có thể sử dụng tính năng Chỉ báo Xu hướng Giao dịch của SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin crypto thời gian thực. Nếu muốn nhận ngay cập nhật của chúng tôi, hãy theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi, hoặc tham gia nhóm WeChat (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để trao đổi với nhiều bạn hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
