Tác giả｜Will Awang
Đối với một số người, việc Stripe mua lại nhà cung cấp dịch vụ API stablecoin Bridge trị giá 1,1 tỷ USD có vẻ là một động thái bất ngờ. Nhưng thực tế là stablecoin đang càn quét thế giới. Tăng trưởng hàng năm của stablecoin vượt quá 50% và khối lượng quyết toán toán toàn cầu của nó đã cao hơn gấp đôi so với Visa.
Như đã nói, luôn có một điều tốt. Là một trong ba gã khổng lồ thanh toán lớn ở Hoa Kỳ, Stripe cuối cùng đã đặt cược lớn sau khi thử thanh toán bằng tiền điện tử một cách điên cuồng trong năm nay. Việc mua lại Bridge.xyz, một công ty API stablecoin 2 năm tuổi, với giá 1,1 tỷ USD đã tạo ra thương vụ mua lại lớn nhất ngành công nghiệp crypto.
Bài viết này sẽ bắt đầu với stablecoin, xem xét logic việc kinh doanh của Bridge và cuối cùng là xem xét logic mua lại của Stripe.
1. Sự trỗi dậy của Stablecoin
Báo cáo Trạng thái tiền điện tử năm 2024 được phát hành gần đây a16z crypto đã tuyên bố rõ ràng rằng stablecoin đã trở thành một trong những “ứng dụng sát thủ” rõ ràng nhất trong lĩnh vực Web3. Nhờ sự phổ biến của điện thoại thông minh và việc triển khai công nghệ blockchain- stablecoin có thể trở thành phong trào trao quyền tài chính lớn nhất trong lịch sử loài người.
Stablecoin giúp chuyển giao giá trị trở nên dễ dàng. Khối lượng giao dịch mỗi quý của nó đã cao hơn gấp đôi 3,9 nghìn tỷ USD của Visa và quyết toán tài sản trị giá hàng nghìn tỷ USD mỗi năm, chứng minh đầy đủ tính thực tế của nó. Ngoài ra, stablecoin chiếm gần một phần ba lượng sử dụng crypto hàng ngày, ở mức 32%, được đo bằng địa chỉ hoạt động hàng ngày, lần tài chính phi tập trung (DeFi) ở mức 34%.
Ngoài ra, theo báo cáo stablecoin của Visa, tổng lượng cung ứng stablecoin là khoảng 170 tỷ USD. Họ quyết toán tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la mỗi năm. Khoảng 20 triệu địa chỉ trên Chuỗi thực hiện giao dịch stablecoin mỗi tháng. Hơn 120 triệu địa chỉ trên Chuỗi nắm giữ số dư stablecoin khác 0. Những con số này đều cho thấy rằng stablecoin là một loại tiền tệ chạy song song với cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống – mà chỉ 5 năm trước đã bắt đầu từ mức gần bằng 0.
Và một số dữ liệu stablecoin điên rồ:
Stablecoin hiện là người mua lớn thứ sáu của Kho bạc Hoa Kỳ;
- 30% chuyển tiền xuyên biên giới được thực hiện thông qua stablecoin;
- Các công ty lớn như Visa, PayPal, Square, Mastercard đều có dự án stablecoin;
- SWIFT và một số quốc gia có chủ quyền đang khám phá tiện ích của thanh toán stablecoin.
-Việc sử dụng stablecoin cho các mục đích sử dụng phi crypto đang nổi lên, chẳng hạn như chuyển tiền, thanh toán xuyên biên giới, trả lương, quyết toán thương mại và quyết toán người bán.
2. Cầu là gì
Được thành lập bởi các doanh nhân Sean Yu và Zach Abrams, Bridge là một công cụ API stablecoin cung cấp các công cụ phần mềm giúp các công ty chấp nhận thanh toán stablecoin . Hai nhà sáng lập trước đây đã bán đối thủ cạnh tranh Venmo cho Block vào năm 2013; Abrams cũng là cựu nhân viên cấp cao của Coinbase.
API phối hợp của Bridge là một API tích hợp thanh toán và nhận tiền stablecoin vào việc kinh doanh hiện tại của các công ty Web2 Bridge xử lý tất cả các vấn đề phức tạp về tuân thủ, quy định và kỹ thuật.
API phát hành của Bridge có thể giúp người dùng phát hành stablecoin của riêng họ và cung cấp các tùy chọn đầu tư bằng 5% trái phiếu Mỹ để cải thiện việc sử dụng quỹ.
Bộ API này, kết hợp với 1) giao dịch chuỗi Chuỗi stablecoin của Bridge, 2) chấp nhận nạp rút tiền tiền tệ pháp định/ crypto và 3) tài khoản ngân hàng ảo (Tài khoản ngân hàng ảo) do Leed Bank cung cấp, có thể giúp người dùng Web2. thuận tiện hơn khi sử dụng stablecoin để thanh toán và nhận, đồng thời trải nghiệm người dùng mượt mà và liền mạch hơn.
Bridge cho biết API của họ có thể được sử dụng để chuyển tiền trên toàn cầu trong vài phút, gửi thanh toán stablecoin một cách liền mạch, chuyển đổi tiền tệ fiat địa phương thành stablecoin và cung cấp tài khoản USD và EUR cho người tiêu dùng và doanh nghiệp trên toàn thế giới, cho phép người dùng Tiết kiệm và chi tiêu bằng USD và EUR .
Đây không phải là một sự đổi mới lớn về bản chất. Điều nổi bật là nó giúp quá trình tương tác giữa các sản phẩm của Bridge trở nên thuận tiện hơn đối với người dùng Web2.
Theo bài báo của Foresight News "Bridge được Stripe mua lại với giá 1,1 tỷ USD là gì?" 》Báo cáo: Bridge đã thu hút được nhiều khách hàng, trong đó có SpaceX. Theo Fortune, SpaceX sử dụng Bridge để thu các khoản thanh toán bằng các loại tiền tệ khác nhau ở các khu vực pháp lý khác nhau và chuyển chúng vào kho bạc toàn cầu của mình thông qua stablecoin .
Bridge cũng đã thiết lập quan hệ đối tác với các công ty crypto như mạng blockchain Stellar và ứng dụng thanh toán Bitcoin Strike để cung cấp cơ sở hạ tầng cho chức năng thanh toán stablecoin của riêng họ. Ngoài ra, Coinbase cũng đã áp dụng dịch vụ của Bridge để hỗ trợ chuyển tiền giữa Tether trên TRON và USDC trên Base. Theo thống kê, Bridge đã xử lý hơn 5 tỷ USD thanh toán hàng năm.
Theo Forbes, Bridge trước đây đã huy động được 58 triệu USD từ các nhà đầu tư, trong đó vòng Series A trị giá 40 triệu USD định giá công ty ở mức 200 triệu USD. Các nhà đầu tư bao gồm Sequoia Capital, Ribbit Capital, Index Ventures, Haun Ventures và 1 xác nhận, v.v. Lần, giá mua lại là 1,1 tỷ USD tương ứng với mức phí gấp 5,5 lần. Đây cũng là thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử của Stripe và là giao dịch mua lại lớn nhất trong ngành công nghiệp crypto cho đến nay.
Giá mua lại 1,1 tỷ đô la không phải là điên rồ khi so sánh với mức định giá hàng tỷ đô la của các giao thức crypto mà thanh khoản khoản duy nhất crypto là bán token quản trị vô dụng ra thị trường.
3. Hợp tác giữa Stripe và Bridge
Sự hợp tác giữa Stripe và Bridge về cơ bản là sự tiếp nối câu chuyện về sự trỗi dậy stablecoin. Việc tích hợp cả hai có thể giúp việc thực hiện chiến lược Stripe Pay With Crypto có thể xử lý stablecoin dễ dàng hơn, giúp các giao dịch trở nên minh bạch hơn. và an toàn.
Hãy cùng xem bài viết thông báo chính thức mới nhất của Bridge:
“Bridge và Stripe sẽ làm việc cùng nhau để đẩy nhanh việc áp dụng và tiện ích của đồng đô la token hóa, giúp mọi người trên thế giới di chuyển, lưu trữ và tiêu tiền dễ dàng hơn.
Khi chúng tôi ra mắt API 18 tháng trước, thế giới là một nơi rất khác so với hiện tại. Nhiều người đang đặt câu hỏi về tính hữu ích của toàn bộ không gian tài sản kỹ thuật số và stablecoin đã bị ảnh hưởng. Các cơ quan quản lý, ngân hàng và công ty fintech không thể hoặc không muốn tham gia sâu vào phương tiện trao đổi mới này.
Kể từ đó, một số tổ chức tài chính lớn nhất toàn cầu, như Visa và SWIFT, đã bắt đầu hỗ trợ stablecoin ngay từ đầu. Các nhà hoạch định chính sách trên khắp thế giới đang nỗ lực cung cấp sự rõ ràng và hỗ trợ cho cơ sở hạ tầng stablecoin, thừa nhận tầm quan trọng chiến lược của công nghệ đối với hệ thống tài chính hiện tại.
Đằng sau hậu trường, việc áp dụng và sử dụng stablecoin đang tăng tốc nhanh chóng.
Ngay sau khi ra mắt, một số công ty thanh toán xuyên biên giới đã tích hợp API của chúng tôi, chứng minh rằng stablecoin có thể được sử dụng để giúp chuyển động tiền toàn cầu nhanh hơn và rẻ hơn. Sau đó, chúng tôi làm việc với các cơ quan chính phủ để phân phối các khoản viện trợ nhằm hỗ trợ hàng nghìn công nhân tuyến đầu ở Mỹ Latinh. Kể từ đó, chúng tôi đã thiết lập Tài khoản ảo, cho phép các công ty fintech như Dolar App và Chipper Cash cho phép người tiêu dùng và doanh nghiệp trên toàn thế giới nắm giữ và chi tiêu đô la Mỹ.
Với mọi trường hợp sử dụng, chúng tôi chứng minh cho bản thân và những người bên ngoài công ty stablecoin có thể trở thành cơ sở hạ tầng dòng vốn toàn cầu cốt lõi và stablecoin đại diện cho một nền tảng thanh toán hoàn toàn mới. Điều này không phải vì người tiêu dùng hoặc doanh nghiệp vốn dĩ muốn “crypto”, mà vì stablecoin giải quyết các vấn đề tài chính quan trọng. Chúng làm cho tiền được di chuyển dễ dàng hơn, giữ tiết kiệm hơn và chuyển đi rẻ hơn.
Stripe và Bridge chia sẻ viễn cảnh mong đợi rằng thế giới ngày càng toàn cầu hóa của chúng ta cần nguồn tiền tốt hơn. Chúng ta cần tiền có thể di chuyển xuyên biên giới; có thể được sử dụng tự do bởi bất kỳ ai ở bất kỳ quốc gia nào; và có thể được gửi hầu như miễn phí.
Và điều quan trọng nhất là tất cả chúng ta đều cho rằng những thay đổi lớn trong dịch vụ tài chính sẽ không xảy ra chỉ sau một đêm. Sự thay đổi phải mất nhiều năm tích lũy. Liên tục cải tiến sản phẩm và nền tảng, đồng thời tiếp tục tin tưởng với khách hàng, cơ quan quản lý và đối tác. "
4. Bố cục tiền điện tử của Stripe
Trước đó, Stripe đã thông báo vào ngày 10 tháng 10 rằng họ sẽ truy cập lại cổng thanh toán crypto(Pay With Crypto) cho các thương nhân Hoa Kỳ (US Business), cho phép các thương nhân Hoa Kỳ:
1. Chấp nhận USDC và USDP (Crypto Payin) từ hơn 150 quốc gia thông qua Ethereum, Solana và Polygon ;
2. Doanh nghiệp/thương nhân có thể nhận USD (Thanh toán bằng tiền điện tử);
3. Tích hợp có thể áp dụng cho việc mua thanh toán, các thành phần thanh toán thành phần, API mục đích thanh toán và sẽ sớm được áp dụng cho chức năng đăng ký của công ty.
Stripe trở thành công ty thanh toán lớn đầu tiên cung cấp thanh toán Bitcoin vào năm 2014. Tuy nhiên, tính năng này đã bị giảm dần vào năm 2018 do nhu cầu giảm do thời gian xác nhận dài, phí cao và biến động giá vào thời điểm đó.
Tuy nhiên, đây không phải là lần Stripe tích hợp dịch vụ crypto trong những tháng gần đây. Vào tháng 7 năm nay, đơn vị EU của Stripe đã cho phép người dùng mua crypto như BTC, ETH và SOL.
Vào tháng 6 năm nay, Stripe cũng đã ký thỏa thuận hợp tác với Coinbase. Stripe sẽ kết hợp Layer 2 của Coinbase vào các sản phẩm thanh toán crypto của mình, đồng thời, Coinbase cho phép người dùng sử dụng lối vào crypto của Stripe để người dùng có thể mua crypto. trong ví Coinbase (Stripe Fiat-to-Crypto Onramp).
Bản chất việc kinh doanh của Stripe (cho dù đó là mua lại hay chuyển giao) là: 1) Bật/Tắt đoạn đường Chuỗi 2) Quyết toán tiền điện tử/ stablecoin qua chuỗi;
Vì vậy, đối với việc mua lại Bridge,
- Có khả năng hoàn thành nhanh chóng các yêu cầu chức năng của việc kinh doanh này;
- Phục vụ tốt hơn các khách hàng hiện tại của hệ thống Stripe;
- Mở rộng ra ngoài hệ thống Stripe. Khách hàng chính của Bridge là chính phủ Hoa Kỳ. Vâng, bạn đọc đúng. Chú Sam cũng đã tham gia bữa tiệc stablecoin này.
5. Phản hồi về Paypal PYUSD
Khi tôi viết "Báo cáo nghiên cứu mười nghìn từ về thanh toán Web3: Cuộc tấn công toàn diện của những gã khổng lồ trong ngành, dự kiến sẽ thay đổi cấu trúc thị trường crypto hiện tại" vào tháng 10 năm ngoái, tôi vẫn đang xem xét tiện ích cụ thể và việc áp dụng các khoản thanh toán stablecoin hiện nay. đã vào rồi.
Sau khi Payapl lần đầu tiên phát hành stablecoin PYUSD trên Ethereum vào tháng 8 năm ngoái, nó đã ra mắt PYUSD trên Solana vào tháng 6 năm nay. Ngoài hệ thống riêng của Paypal, nó cũng đang tích cực thúc đẩy hệ sinh thái nhà phát triển PYUSD.
Theo dữ liệu của DeFilama, khối lượng PYUSD trên Solana chiếm 64% thị thị phần vào tháng 8 năm nay, trong khi Ethereum chỉ chiếm 36%. Tổng vốn hóa thị trường của PYUSD đạt 1 tỷ USD vào tháng 8.
Payapl trước đây đã xuất bản một bài viết làm rõ sự phát triển của thanh toán stablecoin theo hướng áp dụng hàng loạt:
- Giới thiệu khái niệm mang lại sự thức tỉnh về nhận thức (Awareness through Intro)
- Tiện ích thông qua tích hợp
-Tính phổ biến thông qua việc đồng hóa các khoản thanh toán stablecoin
Rõ ràng, nó hiện đang ở giai đoạn thứ hai và đang tiến tới giai đoạn thứ ba.
Một gã khổng lồ thanh toán khác, Block (Square) do Jack Dorsy lãnh đạo, cũng là một tín đồ trung thành với Bitcoin. Nó nắm giữ 8.027 Bitcoin và có nhiều kế hoạch trong lĩnh vực tiền điện tử.
6. Viết ở cuối
Như Anna @gizmothegizzer đã nói, ở đất nước của người mù, người chột mắt là vua. Trong không gian crypto, công ty có API ít người biết đến nhất và kết nối tốt nhất có thể là hoàng đế. Phản ứng đầu tiên của tôi là Tether và Bridge có thể là một trong đó.
Chúng tôi chỉ mới bắt đầu.
Các thương vụ M&A trong tương lai sẽ còn điên rồ hơn nữa.
