Tác giả: Revc, Jinse Finance
Lời mở đầu
Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024 đang bước vào giai đoạn quyết định, tình hình chính trị lại một lần nữa có sự đảo chiều. Ông Trump đã lấy lại được vị trí dẫn đầu trong các cuộc thăm dò ý kiến tại các bang quan trọng và tỷ lệ cược, khiến kết quả cuộc bầu cử trở nên khó đoán hơn. Sự biến động chính trị này đã ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là thị trường tiền điện tử. Bitcoin đã nhiều lần cố gắng vượt qua mức 70.000 USD trong tuần qua, mặc dù tính biến động cao, nhưng các nhà đầu tư vẫn giữ thái độ thận trọng chờ đợi trước khi thị trường cổ phiếu Mỹ có hướng đi rõ ràng, cho thấy một bầu không khí đầu tư thận trọng hơn.
Sự thay đổi căng thẳng của cuộc bầu cử
Theo dự báo mới nhất của The Economist, cựu Tổng thống, ứng viên đảng Cộng hòa Trump có thể sẽ thắng cuộc bầu cử, đây là lần đầu tiên mô hình dự báo này dự đoán Trump sẽ thắng kể từ tháng 8. Dự kiến Trump sẽ giành được 276 phiếu đại cử tri, trong khi ứng viên Đảng Dân chủ, Phó Tổng thống Harris có thể sẽ giành được 262 phiếu. Cơ hội chiến thắng của Trump đã tăng lên 54%, tăng 6 điểm phần trăm so với tuần trước. Theo dữ liệu của RCP tính đến ngày 22, Trump dự kiến sẽ giành được 312 phiếu đại cử tri, đủ để đảm bảo chiến thắng (chỉ cần 270 phiếu).
Tuy nhiên, tình hình bầu cử đang thay đổi nhanh chóng. Trong vòng 24 giờ qua, số phiếu đại cử tri mà Trump có thể giành được đã giảm mạnh từ 312 xuống còn 219, khi có thêm nhiều thông tin về tình hình bầu cử, các bang quan trọng lại trở nên khó dự đoán.
Cuộc thăm dò mới nhất của Reuters/Ipsos cho thấy, Harris dẫn trước Trump với tỷ lệ 46% so với 43%. Cuộc thăm dò này kéo dài 6 ngày và kết thúc vào thứ Hai, với khoảng cách dẫn trước của Harris tương tự như một tuần trước, 45% so với 42%, cho thấy cuộc bầu cử vẫn rất căng thẳng.
Trump cũng dẫn nhẹ về tỷ lệ ủng hộ tại Wisconsin, Michigan, Pennsylvania và Nevada.
Phân tích tình hình thị trường
Mối liên hệ giữa thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử có nghĩa là diễn biến của thị trường chứng khoán Mỹ vẫn có vai trò quan trọng trong việc định hướng tâm lý của thị trường tiền điện tử. Một báo cáo của Wells Fargo chỉ ra rằng, bất kể kết quả bầu cử ngày 5 tháng 11 như thế nào, thị trường chứng khoán có thể sẽ xuất hiện hiệu ứng "bán tin tức", nghĩa là giá cổ phiếu sẽ giảm sau khi thông tin được công bố. Wells Fargo cho rằng, sự tăng trưởng bất thường của chỉ số S&P 500 trước bầu cử không phù hợp với xu hướng lịch sử, thị trường đang trong tình trạng rủi ro lợi nhuận không cân xứng.
Chiến lược gia của Wells Fargo chỉ ra rằng, chỉ số S&P 500 đã tăng 3% trong một tháng qua và tăng 4,4% trong vòng hai tháng. Dựa trên kinh nghiệm lịch sử, thị trường chứng khoán thường giảm vào ngày bầu cử, nhà đầu tư có xu hướng tránh rủi ro. Báo cáo đưa ra một số kịch bản "bán tin tức" có thể xảy ra:
1. Tranh chấp bầu cử: Nếu có tranh chấp về kết quả bầu cử, chỉ số S&P 500 có thể giảm 2%-5% trong vòng 1-3 ngày, nếu tình trạng không chắc chắn kéo dài, mức giảm có thể lớn hơn. Tranh chấp bầu cử giữa Bush và Gore vào năm 2000 đã khiến chỉ số S&P 500 giảm khoảng 8% vào tháng 11.
2. Đảng Cộng hòa thắng toàn diện: Nếu Đảng Cộng hòa thắng toàn diện, Trump có thể sẽ thúc đẩy chính sách tài khóa và thuế quan quyết liệt hơn, làm tăng chi phí vốn, gây áp lực lên thị trường chứng khoán.
3. Lãi suất tăng: Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm gần đây đã tăng, nếu tiếp tục tăng, chỉ số S&P 500 có thể điều chỉnh hồi về đường trung bình 50 ngày, giảm khoảng 3%.
4. Cơ hội thắng cử của Trump giảm: Nếu cơ hội thắng cử của Trump giảm hoặc Harris bất ngờ thắng, thị trường cũng có thể đối mặt với áp lực. Wells Fargo chỉ ra rằng, khi tỷ lệ tái đắc cử của Trump giảm vào tháng 7, chỉ số S&P 500 đã giảm 2%-3%.
Tình hình Bitcoin tăng nhiệt
Khi cơ hội thắng cử của Trump tăng lên, thị trường đã nhanh chóng chú ý đến "giao dịch Trump". Nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đã thúc đẩy một đợt tăng giá Bitcoin mới, các trader cũng chú ý đến khả năng Bitcoin vượt mức 80.000 USD trong thời gian diễn ra bầu cử.
Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 18 tháng 10, khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin chưa thanh toán trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) đạt mức kỷ lục 12,26 tỷ USD, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã có một vị thế quyết liệt hơn để ứng phó với biến động hoặc tăng giá Bitcoin. Ngoài ra, dòng vốn vào các quỹ giao dịch Bitcoin giao ngay (ETF) tại Mỹ cũng đang tiến gần mức cao nhất lịch sử, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với Bitcoin. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, các nhà giao dịch quyền chọn ngày càng quan tâm đến các quyền chọn kỳ hạn tháng 11, trong đó nhu cầu đối với các quyền chọn có giá thực hiện trên 80.000 USD đã tăng đáng kể, tiếp tục củng cố tâm lý tăng giá của thị trường.
Tóm lại
Tóm lại, từ góc độ cơ hội giao dịch do sự không chắc chắn mang lại, hiện tại thực sự là thời điểm giao dịch tốt nhất trong năm. Tuy nhiên, điều này cũng đặt ra yêu cầu cao hơn đối với các nhà đầu tư. Đặt lệnh cắt lỗ là tiền đề để tham gia vào cuộc chơi thị trường hiện tại. Hiện tại, thị trường tiền điện tử đối mặt với hai rủi ro chính: một là kết quả bầu cử không như kỳ vọng (ví dụ như Trump thua cuộc), hai là sau khi kết thúc chu kỳ bầu cử, dòng vốn rút khỏi thị trường. Tài sản tiền điện tử có khả năng hấp thụ rủi ro và biến động, sự kiện chính trị sẽ mang lại động lực để Bitcoin vượt lên. Nhưng cuộc phiêu lưu này giống như hành trình đi biển, mặc dù lợi nhuận kích thích, nhưng cũng cần đảm bảo an toàn khi đến đích.
