Các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên thị trường tiền điện tử nên chuẩn bị cho sự biến động, với 5,26 tỷ USD giá trị Bit và Ethereum tùy chọn đáo hạn hôm nay.
Cụ thể, các tùy chọn Bit (BTC) đáo hạn tổng cộng 4,25 tỷ USD về giá trị danh nghĩa, trong khi các tùy chọn Ethereum (ETH) chiếm 1,01 tỷ USD. Với điều này, thị trường chờ đợi tác động của việc đáo hạn các hợp đồng lớn như vậy.
Ý nghĩa của việc đáo hạn 5 tỷ USD Bit, Ethereum tùy chọn
Theo dữ liệu trên Deribit, 62.657 hợp đồng tùy chọn Bit sẽ đáo hạn vào ngày 25 tháng 10, với tỷ lệ put-to-call là 0,66 và điểm đau đớn tối đa là 64.000 USD.
Bit tùy chọn đáo hạn, Nguồn: DeribitĐồng thời, thị trường tùy chọn Ethereum cũng sẽ đáo hạn với 403.426 hợp đồng. Các hợp đồng Ethereum đáo hạn hôm nay có tỷ lệ put-to-call là 0,97, với điểm đau đớn tối đa là 2.600 USD.
Đọc thêm: Giới thiệu về Giao dịch Tùy chọn Tiền điện tử.
Ethereum tùy chọn đáo hạn, Nguồn: DeribitTỷ lệ put-to-call là một chỉ số quan trọng về tâm lý trong giao dịch tùy chọn. Nó so sánh khối lượng giao dịch tùy chọn bán với tùy chọn mua. Khi chỉ số này dưới 1, thường cho thấy tâm lý tích cực, với nhiều nhà đầu tư kỳ vọng thị trường tăng. Mặt khác, tỷ lệ trên 1 thường gợi ý tâm lý tiêu cực, cho thấy lo ngại về sự sụt giảm của thị trường.
Trong khi đó, dựa trên dữ liệu của BeInCrypto, Bit đang giao dịch ở 67.962 USD tại thời điểm viết bài này, trong khi Ethereum đang giao dịch ở 2.490 USD. Điều này có nghĩa là trong khi BTC đang giao dịch trên điểm đau đớn tối đa, Ethereum lại đang giao dịch dưới điểm này.
Ảnh hưởng về giá dựa trên Lý thuyết Điểm Đau Đớn Tối Đa
Với giá Bit hiện tại trên điểm đau đớn tối đa, nếu các tùy chọn đáo hạn ở mức giá hiện tại, điều này thường sẽ có nghĩa là tổn thất cho các chủ sở hữu hợp đồng tùy chọn. Điều ngược lại áp dụng cho Ethereum, khi nó dưới mức giá thực hiện, các chủ sở hữu tùy chọn sẽ được hưởng lợi. Điều này dựa trên Lý thuyết Điểm Đau Đớn Tối Đa, dự đoán rằng giá tùy chọn sẽ hội tụ xung quanh các mức giá thực hiện nơi số lượng hợp đồng lớn nhất - cả tùy chọn mua và tùy chọn bán - đáo hạn vô giá trị.
Do đó, điều đó có nghĩa là khi các hợp đồng tùy chọn tiến gần đến đáo hạn, giá Bit và Ethereum có khả năng sẽ hướng về các điểm đau đớn tối đa tương ứng của chúng. Điều này có nghĩa là giá trị BTC có thể giảm trong khi giá ETH có thể tăng trong một động thái tính toán của Smart Money. Tuy nhiên, áp lực lên giá BTC và ETH sẽ giảm sau 08:00 UTC vào thứ Sáu, khi Deribit thanh toán các hợp đồng.
Cũng đáng lưu ý rằng khối lượng BTC và ETH tùy chọn đáo hạn hôm nay cao hơn nhiều so với những gì được nhìn thấy trước đó trong tháng. BeInCrypto đã báo cáo 1,4 tỷ USD trong tuần giao dịch kết thúc vào ngày 4 tháng 10, tiếp theo là 1,6 tỷ USD trong tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 10.
Sau đó, tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 10 đã chứng kiến đến 1,62 tỷ USD hợp đồng tùy chọn đáo hạn. Việc tăng lên hơn 5 tỷ USD tùy chọn đáo hạn là đáng kể, với xu hướng tăng liên tục. Trong khi đó, các nhà phân tích tại BloFin Academy cho biết cũng có sự thay đổi đáng kể trong biến động ngụ ý (IV) trước cuộc bầu cử ở Mỹ.
"Sự thay đổi trong biến động ngụ ý trước tiên phản ánh tác động của cuộc bầu cử đối với mức độ biến động dự kiến của thị trường tiền điện tử. Dù là tùy chọn BTC hay ETH, mức độ biến động ngụ ý của các tùy chọn đáo hạn vào ngày 8 tháng 11 đã tăng đáng kể và vượt quá các tùy chọn đáo hạn trong tương lai," các nhà phân tích cho biết.
Họ cho rằng sự thay đổi trong IV là do nhu cầu phòng ngừa và đầu cơ của các nhà đầu tư. Các nhà phân tích cũng nhận thấy mức tăng tương đối cao hơn trong "tùy chọn ngày bầu cử" của BTC. Điều này cho thấy BTC tương đối nhạy cảm hơn với các sự kiện vĩ mô. Tuy nhiên, hiện tại, hầu hết các nhà đầu tư vẫn đứng ngoài, hạn chế mức độ biến động dự kiến trong tháng 10.
Đọc thêm: 9 Nền Tảng Giao Dịch Tùy Chọn Tiền Điện Tử Tốt Nhất.
"Điều thú vị là các nhà đầu tư dường như tin rằng sẽ không có nhiều biến động trong phần còn lại của tháng 10. Vì hầu hết các nhà đầu tư đều đứng ngoài trước cuộc bầu cử, nên hiệu suất của thị trường tiền điện tử chủ yếu là tích lũy, điều này cũng tăng niềm tin của các nhà đầu tư vào việc định giá biến động thấp hơn. Tất nhiên, chịu ảnh hưởng bởi cung, cầu và tâm lý, các tùy chọn đáo hạn vào ngày 8 tháng 11 đang trở nên đắt đỏ hơn," các nhà phân tích BioFin Academy thêm.
Một yếu tố ảnh hưởng khác, theo các nhà phân tích, là những bất định về chính sách ở Mỹ bởi Cục Dự trữ Liên bang.
