Tác giả: Haotian
Thấy @bitsmiley_labs vừa nhận được 10 triệu đô la tài trợ mới để tăng tốc triển khai stablecoin bitUSD trên Bitcoin. Vậy dự án stablecoin BTCFi được gọi thân mật là "Nụ cười" này sẽ làm gì? Khung kỹ thuật cốt lõi của nó như thế nào? BTCFi lại được thị trường đón nhận nồng nhiệt như vậy? Dưới đây là quan điểm của tôi:
1) Sinh thái DeFi trên Ethereum bắt nguồn từ stablecoin thuật toán DAI của MakerDAO, sau đó được thúc đẩy bởi nền tảng cho vay Compound và cơ chế quản trị khuyến khích, từ đó châm ngòi cho cơn sốt DeFi. bitSmiley #SMILE, để nắm bắt lợi thế tiên phong trong thị trường BTCFi, đã kết hợp các cơ sở hạ tầng DeFi như MakerDAO (DAI) và Compound (Lending), triển khai ba thành phần chính:
1. bitUSD: Giao thức stablecoin được thế chấp quá mức, tương tự DAI, cho phép người dùng gửi Bitcoin vào Treasury của bitSmiley để đúc bitUSD; sử dụng tiêu chuẩn bitRC20 để đảm bảo minh bạch, đồng thời hợp tác với ZetaChain để tích hợp cầu nối xuyên chuỗi bản địa, đảm bảo lưu thông trong toàn hệ sinh thái;
2. bitLending: Giao thức cho vay phi tín nhiệm bản địa, sử dụng kỹ thuật trao đổi nguyên tử theo mô hình ngang hàng để thực hiện khớp lệnh, đồng thời giới thiệu hệ thống bảo hiểm để cải thiện quy trình thanh lý của các khoản vay truyền thống;
3. Credit Default Swaps (CDS): Giao thức phái sinh sáng tạo, tích hợp cắt NFT CDS, sử dụng phương pháp đấu giá tổng hợp để nâng cao hiệu quả và công bằng của thị trường CDS.
2) Cụ thể các thành phần sản phẩm hoạt động như thế nào cần phải trải nghiệm thêm để đánh giá. Tập trung vào hai điểm kỹ thuật cốt lõi:
1. Hợp tác với @zetablockchain để tích hợp cầu nối xuyên chuỗi bản địa: ZetaChain là một blockchain PoS xây dựng trên Cosmos SDK và Tendermint PBFT, cung cấp một loạt các hoạt động tương tác liên chuỗi bằng cách nhúng các chuỗi cụ thể vào toàn bộ môi trường liên chuỗi. Do Bitcoin không có hợp đồng thông minh, có thể triển khai nút nhẹ và thực hiện ký nhiều bên dựa trên thuật toán chữ ký kỹ thuật số ECDSA, ZetaChain chỉ cần theo dõi và quản lý hiệu quả UTXO trên Bitcoin là có thể thực hiện an toàn xuyên chuỗi.
Ngoài ra, do ZetaChain là hợp đồng thông minh Ominichain hướng đến toàn bộ môi trường liên chuỗi, sau khi giải quyết vấn đề xuyên chuỗi với mạng Bitcoin, lý thuyết có thể sử dụng môi trường lưu thông liên chuỗi của nó để quản lý minh bạch tài sản trên toàn bộ chuỗi.
2. Tiêu chuẩn bitRC20, trông giống như tiêu chuẩn BRC20, đúng vậy, bitUSD đã học hỏi mô hình inscription - phát hành tài sản trên mainnet Bitcoin. Khi người dùng muốn thế chấp quá mức BTC, họ có thể trước tiên chuyển tài sản qua cầu nối chính thức của bitSmiley. Sau khi chuỗi layer2 của bitSmiley xác nhận tài sản thế chấp của người dùng, nó sẽ truyền thông tin đúc bitUSD lên mainnet Bitcoin.
Do các inscription BRC20 truyền thống đều cần phải thiết lập tổng cung trước, nên bitRC20 đã bổ sung thêm các thao tác Mint và Burn để đáp ứng nhu cầu điều chỉnh động cung cấp của stablecoin. Đây chính là ý nghĩa của bộ chỉ mục, cách phát hành inscription biến tấu này dễ dàng hơn trong việc ứng dụng và赋能thực tế của dự án.
Trên đây.
Cuối cùng, không khó để thấy tại sao các nhà đầu tư lớn lại nhanh chóng tham gia vào BTCFi, và các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng DeFi như bitSmiley cũng đang tranh thủ triển khai.
Một mặt, mọi người đều chú ý đến tiềm năng tăng trưởng tài sản khổng lồ của thị trường BTCFi, tính toán trên tổng giá trị khóa 1,6 tỷ đô la hiện tại của mạng Bitcoin, chỉ chiếm 0,14% tổng giá trị vốn hóa thị trường BTC, so với tỷ lệ khóa tài sản trên các mạng như Ethereum, Solana vẫn còn khoảng 50-100 lần dư địa tăng trưởng, nguồn vốn không chỉ giới hạn trong chuỗi, mà còn có nhu cầu ngoại tuyến khổng lồ từ các quỹ ETF BTC+ETH.
Mặt khác, tôi cho rằng sau khi chiếm lĩnh các ứng dụng cốt lõi như stablecoin, cho vay và phái sinh dựa trên tài sản BTC, phạm vi ứng dụng sẽ lan tỏa ra toàn bộ môi trường liên chuỗi, có thể kích hoạt và dẫn dắt sự đổi mới của mô hình DeFi và người dùng trong toàn bộ môi trường liên chuỗi.
