Gần đây, diễn biến của thị trường tiền điện tử một lần nữa thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư toàn cầu. Bitcoin (BTC) đã vượt mức cao nhất mọi thời đại, một thời điểm đạt 93.800 USD, trong khi đó giá của nhiều Altcoin vẫn ở mức thấp, dòng vốn thị trường tiếp tục tập trung vào Bitcoin và một số đồng MEME. Mặc dù có không ít nhà lạc quan về xu hướng tăng giá hiện tại, cũng có những nhà bi quan về diễn biến trong tương lai. Vì vậy, liệu thị trường hiện tại chỉ có Bitcoin và đồng MEME là cơ hội đầu tư? Sự bùng nổ của Altcoin có thể sẽ đến?
VX: TTZS6308
Tỷ lệ thị phần Bitcoin: Tín hiệu của vị trí chủ đạo trên thị trường
Vị trí chủ đạo của Bitcoin trên thị trường, tức là tỷ lệ thị phần của nó, luôn là một chỉ báo quan trọng về sức khỏe của thị trường tiền điện tử.
Tính đến thời điểm viết bài, tỷ lệ thị phần của Bitcoin khoảng 60,7%, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2021. Trong lịch sử, mỗi lần thị trường bò đến, tỷ lệ thị phần của Bitcoin đều tăng trước, điều này có nghĩa là dòng vốn nóng đang chảy vào Bitcoin, trong khi thị trường Altcoin tạm thời trầm lắng; ngược lại, khi tỷ lệ thị phần của Bitcoin giảm, dòng vốn có thể chảy vào các tiền điện tử khác, thúc đẩy sự tăng giá của phân khúc Altcoin.
Sự thay đổi của tỷ lệ thị phần Bitcoin hiện vẫn là một tín hiệu quan trọng để nhà đầu tư đánh giá dòng chảy vốn. Hiện tại, trong tương lai ngắn hạn có thể dự đoán, tỷ lệ thị phần của Bitcoin có thể tiếp tục tăng lên khoảng 63%-71%. Nếu tỷ lệ thị phần của Bitcoin bắt đầu giảm, thị trường Altcoin có thể bước vào giai đoạn bùng nổ.
DeFi và NFT: Tiềm năng và sự bùng nổ của Altcoin
Sự tăng trưởng của thị trường DeFi và NFT có liên quan mật thiết đến sự gia tăng của Altcoin. DeFi và NFT là hai lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất trong thị trường tiền điện tử trong những năm gần đây. DeFi cung cấp các dịch vụ tài chính phi tập trung cho người dùng, bao gồm cho vay, giao dịch, quản lý tài sản, trong khi NFT thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng như nghệ thuật kỹ thuật số, hàng hóa ảo và trò chơi.
Vào thời điểm đỉnh điểm của thị trường bò năm 2021, Tổng giá trị khóa (TVL) của các giao thức DeFi vượt quá 180 tỷ USD, và hoạt động của thị trường NFT cũng rất sôi động, giá trị vốn hóa thị trường của nhiều dự án chất lượng tăng vọt lên hàng tỷ USD. Do đó, vào thời điểm đó, các dự án DeFi như Uniswap, Aave và Chainlink, cũng như các dự án NFT như CryptoPunks, Bored Ape Yacht Club, đã xuất hiện và Altcoin bùng nổ.
Tuy nhiên, hiện tại Tổng giá trị khóa (TVL) của DeFi chỉ ở mức 108 tỷ USD, xa so với mức đỉnh 180 tỷ USD của chu kỳ tăng giá trước. Do đó, mặc dù Bitcoin đã vượt mức 90.000 USD, lập kỷ lục mới, nhưng điều này không mang lại nhiều thanh khoản cho thị trường, vì vậy chúng ta có thể thấy nhiều Altcoin trong chu kỳ tăng giá này không có sự khởi sắc đáng kể.
Tổng giá trị khóa hiện tại gần như tương đương với tháng 3 năm nay, điều này có nghĩa là trong nửa năm qua, sinh thái DeFi nhìn chung chưa có chuyển biến tích cực.
Tuy nhiên, DeFi vẫn đang phát triển nhanh chóng, hiện đang liên tục ra mắt các công cụ có thể định nghĩa lại tài chính truyền thống.
Ví dụ như các giao thức tự động tạo thị trường sinh lời, trình tổng hợp lợi nhuận và các giao thức trừu tượng, các sàn giao dịch phái sinh (DEX) có thị trường cho vay và vay mượn tổng hợp, tokenization của tài sản thế giới thực (RWA), tài trợ thương mại và tài chính ứng trước. Cùng với việc chính sách tiền tệ của Tổng thống Trump đối với tiền điện tử được ban hành, cũng như sự trưởng thành của sinh thái DeFi và thị trường NFT, dòng vốn có thể bắt đầu chảy vào những Altcoin có tính sáng tạo và tiềm năng tăng trưởng này.
Vị thế của tổ chức và nhà tạo lập thị trường: Chỉ báo then chốt về dòng chảy vốn
Vị thế của tổ chức và nhà tạo lập thị trường đóng vai trò vô cùng quan trọng trong thị trường tiền điện tử, đặc biệt là trong những thời điểm then chốt của thị trường. Dữ liệu về vị thế của tổ chức tiết lộ sự tự tin của dòng vốn lớn đối với thị trường và sự ưa thích của họ đối với các tài sản tiền điện tử chủ chốt như Bitcoin. Với sự ra mắt của các quỹ giao dịch Bitcoin ETF và Ethereum ETF, ngày càng nhiều nhà đầu tư tổ chức bắt đầu phân bổ tài sản tiền điện tử, thường tập trung vào Bitcoin và Ethereum.
Hiện tại, trong số các công ty niêm yết nắm giữ Bitcoin, MicroStrategy đứng đầu với hơn 250.000 BTC. Marathon đứng thứ hai với 26.800 BTC. Ngoài ra, các công ty niêm yết như Galaxy, Tesla, Riot và CleanSpark cũng luôn nắm giữ Bitcoin, cho thấy việc đưa Bitcoin vào bảng cân đối kế toán đã trở thành một xu hướng.
Đồng thời, vai trò của nhà tạo lập thị trường trong thị trường tiền điện tử cũng không thể bỏ qua. Nhà tạo lập thị trường cung cấp thanh khoản để duy trì hoạt động hiệu quả của thị trường và đảm bảo các lệnh mua bán được thực hiện suôn sẻ. Hiện tại, dữ liệu về vị thế của nhà tạo lập thị trường phản ánh phân bổ vị thế của họ đối với Bitcoin, Ethereum và một số Altcoin có tiềm năng.
Dựa trên dữ liệu, nhà tạo lập thị trường nắm giữ lượng lớn Bitcoin, nhưng họ vẫn giữ thái độ thận trọng đối với một số Altcoin có biến động cao và rủi ro cao, điều này cũng ảnh hưởng đến dòng chảy vốn của thị trường Altcoin.
Tuy nhiên, hiện tại các nhà tạo lập thị trường dường như ngày càng ít quan tâm đến việc tạo lập thị trường cho các đồng MEME, lấy Wintermute với tổng vị thế trên 500 triệu USD làm ví dụ, vị thế lớn nhất của họ là 9% GOAT, 6% MOODENG, tổng vị thế trên 70% là các đồng MEME, trong khi vị thế Bitcoin chỉ chiếm 6%.
Dòng chảy vốn của tổ chức và nhà tạo lập thị trường có thể là một căn cứ quan trọng để đánh giá xu hướng thị trường và cơ hội đầu tư. Nếu dòng vốn này bắt đầu chảy vào lĩnh vực Altcoin và DeFi, có thể có nghĩa là sự bùng nổ của Altcoin sắp xảy ra.
Ngược lại, nếu dòng vốn vẫn tập trung vào Bitcoin và Ethereum, thì triển vọng của Altcoin có thể sẽ tiếp tục trầm lắng. Dựa trên dữ liệu về vị thế của 10 nhà tạo lập thị trường hàng đầu, phần lớn vẫn tập trung vào BTC và MEME.
Cơ hội của Altcoin vẫn cần thời gian
Trong tương lai ngắn hạn 3 đến 6 tháng tới, Bitcoin và đồng MEME sẽ tiếp tục chi phối dòng chảy vốn của thị trường.
Điều này chủ yếu là do tính chất phòng hộ của Bitcoin và dòng vốn tổ chức tiếp tục chảy vào, cũng như sức hút của đồng MEME nhờ biến động giá cao và sức mạnh của cộng đồng. Với sự phát triển của quỹ giao dịch Bitcoin spot, các sản phẩm quyền chọn tiếp tục hoàn thiện, cùng với sự không chắc chắn của môi trường vĩ mô, vị trí của Bitcoin như chỉ báo xu hướng thị trường sẽ được củng cố thêm. Đồng thời, do đặc tính giao dịch ngắn hạn và tần suất cao, đồng MEME vẫn sẽ là điểm nóng của dòng vốn thị trường.
Tuy nhiên, sự bùng nổ của Altcoin có thể cần một khung thời gian dài hơn. Lịch sử thị trường cho thấy, mỗi chu kỳ luân chuyển vốn đều bắt đầu từ Bitcoin, sau đó mới lan rộng đến các dự án có tính sáng tạo và tiềm năng hơn. Từ hiện tại, tình trạng thiếu vốn và thiếu điểm nóng rõ ràng của phân khúc Altcoin cho thấy thị trường vẫn chưa đạt đến điểm khởi động cho chu kỳ luân chuyển vốn tiếp theo.
Trong 6 tháng đến 1 năm tới, khi tỷ lệ thị phần của Bitcoin dần giảm, cùng với sự trưởng thành của các giao thức Layer1, sinh thái DeFi, thị trường NFT và các lĩnh vực kết hợp blockchain với trí tuệ nhân tạo, cơ hội của Altcoin sẽ dần hiện ra. Đặc biệt là những dự án có đổi mới công nghệ và ứng dụng thực tế, chẳng hạn như các trình tổng hợ
Ngoài ra, tôi muốn chia sẻ với các bạn một món quà, đây cũng là một con chó đất được giới thiệu trong nhóm nội bộ hôm nay. Những ai có tiền có thể đi mai phục một số.
SBF
Địa chỉ hợp đồng: FkbWN4dcFQym2PgCELfThghQqLuA2e2jThMJyhZjfG4M
SBF có mái tóc nổ, là một IP cũ, năm ngoái tôi đã bán được 500 lần. Hiện tại có vốn hóa thị trường 100.000, nếu có tiền có thể vào vài lần, vài lần là không vấn đề. Nếu sau này SBF có tin tức tốt, thì không gian đầu cơ vẫn còn khá lớn.
Đối với con chó đất này, các bạn hãy đầu tư theo khối lượng vốn của mình, đừng quá hăng hái, vài trăm đô la cũng có thể chơi xổ số.
Cuối cùng, tôi sẽ nhận thêm hai khách hàng một-một-một, sau đó sẽ không nhận thêm nữa, thực sự quá nhiều, tôi cũng không thể quản lý hết. Vì năng lượng có hạn cuối cùng.
Hiện tại, những người đầu tư bán lẻ cơ bản không có cơ hội tốt để tham gia vào các đồng tiền lớn, trọng tâm là tập trung vào việc bố trí các đồng tiền alt chất lượng tốt trong tương lai, cố gắng đạt được mức lợi nhuận không dưới 10 lần trong năm nay.
Nếu hiện tại bạn đã đầy vị thế hoặc vị thế khá nặng, không biết phải làm gì, cũng có thể liên hệ với tôi để xem xét liệu vị thế của bạn có cần điều chỉnh hay không.
