Các chỉ số chính (từ 4 giờ chiều ngày 11 tháng 11 đến 4 giờ chiều ngày 18 tháng 11, giờ Hong Kong)
Giá BTC/USD tăng 13,0% (từ 81,2k đến 91,75k USD), giá ETH/USD giảm 0,3% (từ 3,14k đến 3,13k USD)
Biến động ngầm ATM của BTC/USD vào cuối năm (tháng 12) tăng 5,2 điểm (từ 51,8 lên 57,0), độ lệch 25 ngày vào tháng 12 tăng 2,7 điểm (từ 3,2 lên 5,9)
Tổng quan về các chỉ số kỹ thuật giao dịch giao ngay
Trong tuần qua, thị trường bắt đầu tăng tốc, bất kỳ tín hiệu quá mua ban đầu nào cũng cuối cùng đều bị động lượng mạnh mẽ thay thế. Thị trường có vẻ đã tích lũy một lượng lớn Gamma xung quanh mức 90k, vì thị trường ban đầu đã bị cản trở nhiều lần ở mức này trước khi cuối cùng thử nghiệm và đạt đến mức 93,25k USD. Hiện tại, mức 91,75k-93,5k USD sẽ là mức kháng cự đỉnh của chúng ta.
Tham khảo biểu đồ trên, mức hỗ trợ đầu tiên là mức hỗ trợ đường chéo hơi thấp hơn so với mức giá hiện tại, điều này sẽ tiếp tục tạo áp lực và dẫn dắt thị trường thử nghiệm các mức giá cao hơn. Nếu giá hoàn toàn vượt qua mức hỗ trợ này, chúng ta sẽ tìm thấy một mức hỗ trợ tốt khác xung quanh 85k-86,25k USD. Nhưng sau đó, chúng tôi dự đoán sẽ thấy một đợt thanh lý vị thế mạnh mẽ.
Biên độ dao động trên biểu đồ ngày và biểu đồ giờ đã bắt đầu cho thấy dấu hiệu co lại. Nếu giá không thể vượt qua mức 93,5k USD, chúng tôi dự kiến sẽ thấy biến động thực tế giảm. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tăng trưởng dài hạn và dự đoán hợp lý rằng mục tiêu cho quý I năm sau là 105k-115k USD. Tuy nhiên, trong thời gian này, chúng tôi dự kiến thị trường sẽ dần ổn định và nghỉ ngơi trong 6 tháng tới. Nếu trong 1-2 tuần tới chúng tôi thấy bằng chứng mạnh mẽ hơn về việc biên độ dao động tiếp tục co lại (ít nhất là ngắn hạn), quan điểm này sẽ được xác nhận và bắt đầu tạo áp lực lên vị thế Gammashi.
Chủ đề thị trường
Trong tuần này, "giao dịch Trump" tiếp tục diễn ra mạnh mẽ. Đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá so với các đồng tiền khác, đồng thời lợi suất trái phiếu Mỹ cũng tiếp tục tăng. Tiền điện tử một lần nữa thể hiện sự không tương quan với đồng đô la Mỹ. Bitcoin đã tăng vọt lên trên 90k USD, trong khi các đồng tiền nhỏ khác cũng có những đợt tăng ấn tượng. Thị trường chứng khoán Mỹ trải qua một tuần tốt và chứng kiến sự sụt giảm mạnh của chỉ số VIX, sau đó nghỉ ngơi vào cuối tuần. Nhưng đây chỉ là một sự điều chỉnh nhỏ trong xu hướng tăng trưởng bò này.
Hiện tâm điểm của mọi người đang chuyển sang các ứng viên nội các của Trump, và sự quan tâm của tiền điện tử đang tập trung vào việc bổ nhiệm Bộ trưởng Tài chính sắp tới. Ban đầu, Scott Bennet được coi là ứng viên hàng đầu, nhưng Elon Musk vào cuối tuần đã bày tỏ ủng hộ Howard Lutnik. Cả hai đều có thể được coi là những người ủng hộ tiền điện tử, mặc dù Lutnik còn hơn thế. Tuy nhiên, có vẻ như việc lựa chọn cuối cùng vẫn còn xa. Bởi vì trong 24 giờ qua, Kevin Walsh và Mark Rowan cũng đã được đưa vào danh sách ứng cử viên.
Có vẻ như sau khi MSTR công bố mua hơn 27.000 BTC trước và sau cuộc bầu cử, nhu cầu mua vẫn tiếp tục. Bởi vì giá cổ phiếu của công ty vẫn giao dịch ở mức cao nhất, với mức phụ trội tài sản ròng gấp 2,5 lần so với giá giao dịch giao ngay của BTC. Giá BTC/USD luôn được hỗ trợ tốt mỗi khi có sự điều chỉnh. Ngay cả khi có dòng tiền rút khỏi các quỹ ETF như ARKB và BITB vào thứ Năm và thứ Sáu, giá vào cuối tuần vẫn tái lập mức 90k USD.
Biến động ngầm ATM
Sau khi giá vượt qua mạnh mẽ mức kháng cự 80k-82k USD vào đêm thứ Hai tuần trước, giá đã tăng liên tục, đồng thời mức biến động ngầm cũng tăng mạnh toàn diện. Khi thị trường thăm dò mức 93k USD, biến động thực tế cao tần đã được đẩy lên trên 60, sau đó giá dao động mạnh trở lại trong khoảng 87k-93k USD.
Sự biến động của giá đã đến sớm hơn so với dự kiến của thị trường, và sự tăng nhanh của biến động thực tế đã khiến cấu trúc kỳ hạn biến động ngầm bị đảo ngược nhanh chóng. Biến động ngầm ATM vào ngày 29/11 đã tăng từ mức thấp 47-48 cách đây 10 ngày lên đỉnh 65. Mức biến động ở các kỳ hạn xa hơn cũng đã được kéo lên theo cách tính toán theo thời gian.
Có một lập luận cấu trúc cho rằng biến động sẽ dần suy yếu trong tình hình mới. Nếu Trump thành công trong việc thúc đẩy quản lý tiền điện tử, một lượng vốn lớn sẽ chảy vào và cuối cùng sẽ hỗ trợ giá, làm suy yếu biến động hơn nữa. Hơn nữa, mức giá hiện tại đã phản ánh một phần yếu tố này. Mặc dù giá vẫn biến động mạnh, biến động thực tế vẫn chưa vượt quá mức 60, và biến động ngầm đáo hạn trong ngày vẫn dao động trong khoảng thấp 50 đến cao 60 (mức trung bình trong năm nay là 45-50). Tuy nhiên, hiện tại, động lực tăng giá đã kích hoạt nhu cầu đối với khoảng giá 100k-150k vào cuối năm và đầu năm sau, đồng thời cũng hỗ trợ cho biến động ngầm.
Độ lệch/Độ nhọn
Độ lệch trong tuần này vẫn tiếp tục tăng (chủ yếu là ở phía tăng), chủ yếu là do thị trường kỳ vọng giá tiếp tục tăng vượt lên. Biến động ngầm vẫn hiển thị mối tương quan tích cực với giá. Khi giá giảm về khoảng 87-88k, biến động ngầm trên toàn bộ đường cong bị nén xuống, nhưng mỗi khi giá cố gắng vượt lên mức 91,5k-93,5k USD, các bên bán lại nhanh chóng rút lui. Ngoài ra, việc đóng và lăn các vị thế có giá trị cũng thúc đẩy độ lệch tăng lên.
Cùng với sự tăng nhanh của biến động thực tế, độ nhọn cũng tăng đáng kể. Trong tuần này, chúng tôi đã quan sát thấy nhu cầu tăng đối với cánh trên, đặc biệt là ở mức trên 100k USD. Thị trường cũng đồng thời chứng kiến một số nhu cầu đối với cánh dưới ngắn hạn, chủ yếu để bảo vệ giao dịch giao ngay hoặc ký quỹ.
Chúc các bạn một tuần tốt lành!
Bạn có thể sử dụng tính năng Chỉ báo xu hướng giao dịch của SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận được nhiều thông tin tiền điện tử thời gian thực hơn. Nếu muốn nhận được cập nhật ngay lập tức từ chúng tôi, hãy theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi, hoặc tham gia nhóm WeChat (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và nhóm Discord của chúng tôi để trao đổi với nhiều bạn hơn.
Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
