Tổng quan tuần này

Trong tuần từ ngày 11/11 đến 17/11, BTC đạt mức cao nhất khoảng $93.265, mức thấp nhất gần $80.216, biên độ dao động khoảng 16,27%.

Quan sát biểu đồ phân bổ token, có lượng token lớn được giao dịch ở mức khoảng 86.000, sẽ có một mức hỗ trợ hoặc áp lực nhất định.

• Phân tích:
1. Khoảng 46,67 nghìn token ở mức 69.000-73.000;
2. Khoảng 8,87 nghìn token ở mức 74.000-78.000;
• Khả năng giảm không vượt mức 71.000-74.000 trong ngắn hạn là 70%;
• Trong đó, khả năng tăng không vượt mức 95.000-100.000 trong ngắn hạn là 60%.

Tin tức quan trọng

Về tin tức kinh tế

1. Hồ sơ 13F của Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ cho thấy, công ty quản lý tài sản lớn BlackRock tiếp tục tăng cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ trong quý III, trong đó tăng 43,4 triệu cổ phiếu Apple, 7,5 triệu cổ phiếu Microsoft, 12,35 triệu cổ phiếu Nvidia, và tăng 2,59 triệu cổ phiếu Berkshire Hathaway, giá trị danh mục đầu tư của BlackRock là 4,76 nghìn tỷ USD, tăng từ 4,42 nghìn tỷ USD.

2. Sau khi chỉ số CPI và PPI lạm phát vượt kỳ vọng tuần trước, Chủ tịch Powell cho biết nền kinh tế "không có bất kỳ tín hiệu nào" cho thấy Cục Dự trữ Liên bang cần phải vội vã hạ lãi suất, điều này cho phép các thành viên "thận trọng" theo đuổi các điều chỉnh tiếp theo.

3. Quan chức Cục Dự trữ Liên bang Goolsbee: Chỉ cần lạm phát tiếp tục tiến về mục tiêu 2%, lãi suất sẽ thấp hơn nhiều so với hiện tại trong 12-18 tháng tới.

4. Quan chức Cục Dự trữ Liên bang Collins: Việc hạ lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12 rõ ràng đang được xem xét, nhưng không cho rằng cần phải hạ lãi suất gấp.

5. Cục Dự trữ Liên bang có xu hướng diều hâu, khiến các nhà giao dịch giảm khả năng hạ lãi suất vào tháng 12 xuống 61,9%, giữ nguyên lãi suất có khả năng 38,1%.

6. Kinh tế gia của Morgan Stanley dự báo, đến giữa năm 2025, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ sẽ giảm xuống 3,75%, và vào cuối năm sau sẽ hơi cao hơn 3,50%, Cục Dự trữ Liên bang sẽ hạ lãi suất 75 điểm cơ bản (xuống 3,5-3,75%) trong nửa đầu năm 2025.

Về tin tức sinh thái tiền mã hóa

1. Các nhà phân tích của JPMorgan Chase đã phác thảo 6 thay đổi chính yếu về quản lý và thị trường tiền mã hóa dưới chính quyền Trump, có thể sẽ tái định hình cục diện tiền mã hóa của Mỹ dưới sự lãnh đạo của Quốc hội và Tổng thống Trump, một số dự luật tiền mã hóa bị trì hoãn có thể sẽ được thông qua nhanh chóng.

2. Sự minh bạch hơn về quản lý có thể sẽ tăng rủi ro đầu tư mạo hiểm, mua lại và chào bán công khai trong lĩnh vực tiền mã hóa, việc dự trữ chiến lược BTC có thể đẩy giá BTC lên, nhưng khả năng thông qua thấp.

3. Thượng nghị sĩ Mỹ Cynthia Lummis có kế hoạch đưa ra một dự luật vào đầu nhiệm kỳ Quốc hội mới năm sau, yêu cầu Mỹ mua 1 triệu BTC, nhằm bù đắp kho dự trữ BTC chiến lược do Tổng thống Trump đề xuất mà không làm tăng thâm hụt ngân sách, tính theo giá thị trường hiện tại, việc mua lại này sẽ tốn khoảng 90 tỷ USD, nhưng nếu dự luật này được thông qua, số tiền cần thiết để mua lại có thể sẽ tăng lên.

4. Công ty niêm yết tại Nhật Bản Metaplanet thông báo sẽ phát hành trái phiếu thường trị giá 17,5 tỷ Yên để mua BTC, hiện công ty đang nắm giữ 1.018,17 BTC.

5. Michael Saylor, nhà sáng lập MicroStrategy, khởi xướng một cuộc bình chọn trên nền tảng X, "BTC sẽ vượt mức 100.000 USD trước thềm năm mới không?", hiện có 58.608 người dùng tham gia, tỷ lệ ủng hộ là 85,2%.

6. Decrypt báo cáo rằng, vào ngày 17/11, ứng dụng CB trên App Store iOS của Mỹ đã nhảy từ vị trí thứ 26 trong ngày bầu cử lên vị trí số 1 trong danh mục tài chính miễn phí, Robinhood và Cryptocom cũng nhảy vọt lên top 10 cùng danh mục.

7. Phân tích gia CryptoQuant MAC.D cho biết, trong vòng 10 tháng, lượng BTC nắm giữ trong các quỹ ETF giao dịch trực tiếp (spot) tại Mỹ đã tăng từ 629.900 BTC lên 1.054.500 BTC, chiếm 5,33% tổng nguồn cung, sự gia tăng lượng nắm giữ trong các quỹ ETF giao dịch trực tiếp có mối tương quan chặt chẽ với giá cả, nếu Mỹ sử dụng BTC làm tài sản dự trữ trong tương lai, lượng dòng vốn vào các quỹ ETF giao dịch trực tiếp sẽ tiếp tục tăng.

8. QCP Capital cho rằng, sự mạnh mẽ tiềm ẩn của BTC phản ánh sự thay đổi hệ thống của thị trường trong kỳ vọng Trump trở lại Nhà Trắng, mục tiêu giá 100.000 - 120.000 USD không xa, ý tưởng Trump khởi động kho dự trữ BTC chiến lược và chuyển từ vàng sang BTC cung cấp quan điểm tăng giá mạnh, có thể hỗ trợ giá BTC.

Tầm nhìn dài hạn: Để quan sát tình hình dài hạn của chúng ta; Thị trường bò/gấu/thay đổi cấu trúc/trạng thái trung tính
Khám phá trung hạn: Để phân tích chúng ta đang ở giai đoạn nào, giai đoạn này sẽ kéo dài bao lâu, sẽ đối mặt với những tình huống nào
Quan sát ngắn hạn: Để phân tích tình hình thị trường ngắn hạn; cũng như khả năng xảy ra một số hướng đi và một số sự kiện trong một số tiền đề nhất định

Tầm nhìn dài hạn

• Thay đổi quy mô ETF
• Chuyển tiền ròng lớn từ sàn giao dịch
• Cấu trúc người nắm giữ dài hạn
• Thay đổi nắm giữ của người tham gia dài hạn và ngắn hạn

Sự thay đổi quy mô ETF cho thấy, mức độ sôi động của dòng vốn bên ngoài đã bắt đầu giảm. Lượng token mới gia nhập bắt đầu giảm tương đối.

Dòng tiền của sàn giao dịch cho thấy, những nhà tham gia lớn vẫn đang tạo ra sự mua ròng tương đối. Lực lượng nội bộ vẫn tương đối mạnh mẽ.

Cấu trúc người tham gia dài hạn cho thấy, tỷ trọng người tham gia dài hạn đang tiếp tục giảm, thường khi tỷ trọng người tham gia dài hạn quá thấp, sẽ gây ra rủi ro lớn cho thị trường.

Vẫn còn một khoảng cách nhất định so với mức quá thấp lúc đó. Cấu trúc hỗ trợ vẫn tương đối hoàn chỉnh.

Tỷ trọng người tham gia dài hạn đang giảm, người tham gia ngắn hạn tăng tương đối. Đáng chú ý là, khi tỷ trọng người tham gia dài hạn giảm mạnh, người tham gia ngắn hạn chuyển từ tăng sang giảm, và người tham gia dài hạn không thể hỗ trợ thêm cho cấu trúc thị trường, có thể dẫn đến khả năng thị trường sụp đổ thêm.

Khám phá trung hạn

• Xu hướng ròng quy mô giao dịch BTC
• Xu hướng ròng quy mô giao dịch ETH
• Tỷ lệ lưu thông ETH
• Mô hình gia tăng
• Lượng cung thanh khoản
• Cấu trúc chi phí

BTC vẫn có lượng rút ra tương đối lớn, trong sàn đang duy trì trạng thái tích lũy tương đối. Có thể hiện tại BTC vẫn có nhu cầu tương đối mạnh, lượng rút ra tương đối nhiều, có thể đối mặt với áp lực bán ra tiềm ẩn tương đối nhẹ.

ETH hiện có lượng lớn chảy vào, có thể hiện tại cấu trúc hình thành và áp lực tiềm ẩn của thị trường tập trung ở phía ETH.

Tỷ lệ lưu thông ETH có dấu hiệu nhẹ giảm, có thể khí chất trong sàn cũng đang do dự. Nếu chuyển sang trạng thái tỷ lệ lưu thông ETH cao, có thể khí chất trong sàn sẽ có xu hướng rủi ro cao hơn.

Lượng gia tăng vẫn đang tiếp tục tăng, đồng thời, lượng cung của người tham gia ngắn hạn vẫn đang trong xu hướng tăng. Có thể hiện tại trong sàn vẫn được đánh giá là thị trường gia tăng.

Lượng cung thanh khoản trong sàn đã tăng trở lại, có thể hiện tại người tham gia vẫn còn một mức độ nhiệt tình nhất định. L

Về cơ cấu chi phí, thị trường đang ở giai đoạn tăng trưởng, tổng thể đều đang phình to.
Tổng lượng cung từ 73.500 tăng lên khoảng 90.000 hiện nay, thị trường có khả năng chứa đựng lợi nhuận cao hơn.
Đồng thời, chi phí ngắn hạn hiện khoảng 70.000, mức giá để đạt lợi nhuận Alpha ngắn hạn khoảng 88.000.
Hiện tại, lượng tăng đang làm méo mó cấu trúc thị trường, khiến cấu trúc chi phí liên tục thay đổi.
Vị trí trên 88.000-90.000 có thể là vùng giá cao cần theo dõi cẩn thận hiện tại.

Quan sát ngắn hạn

• Hệ số rủi ro phái sinh
• Tỷ lệ giao dịch ý định quyền chọn
• Khối lượng giao dịch phái sinh
• Biến động ngầm định của quyền chọn
• Khối lượng chuyển dịch lãi lỗ
• Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động
• Vị thế ròng của sàn giao dịch BTC
• Vị thế ròng của sàn giao dịch ETH
• Áp lực bán từ các vị thế lớn
• Tình trạng sức mua toàn cầu
• Vị thế ròng của sàn giao dịch stablecoin
• Dữ liệu giao dịch ngoài Chuỗi

Xếp hạng phái sinh: Hệ số rủi ro ở vùng màu đỏ, rủi ro phái sinh tăng lên.

Xét về khối lượng thanh lý, thị trường sau khi chạm đỉnh vẫn chưa tiêu hao quá nhiều ý định mua của phe bò. Nhưng rủi ro thanh lý tiềm ẩn đang tăng lên.

Tỷ lệ quyền chọn giảm giá ở mức cao, khối lượng giao dịch ở mức thấp.

Sự sụt giảm của phái sinh xuống mức thấp có nghĩa là biến động tiếp theo có thể không xa.

Biến động ngầm định của quyền chọn không có thay đổi quá lớn.
Xếp hạng tâm lý thị trường: Tham lam

Thuộc tính tích cực của thị trường đang ở mức cao nhất trong năm nay, nhưng sau khi chạm đỉnh, tâm lý tích cực của thị trường có phần giảm nhẹ, tuy nhiên khi giảm thì thị trường không sụt giảm nhanh, gián tiếp chứng minh ngắn hạn vẫn còn nhiều lệnh mua.

Địa chỉ mới và hoạt động ở mức cực cao.
Xếp hạng cơ cấu hiện vật và áp lực bán: BTC và ETH phân hóa, BTC chảy ra tích lũy, ETH chảy vào tích lũy.

BTC chảy ra tích lũy.

ETH chảy vào tích lũy.

Một số người nắm giữ lâu dài đã bán ra, hiện đã có phần hạ nhiệt.

Xếp hạng sức mua: Sức mua toàn cầu tăng mạnh, sức mua stablecoin tăng mạnh.

Sức mua toàn cầu đang hồi phục ổn định.

Sức mua stablecoin tăng mạnh.

Xếp hạng dữ liệu giao dịch ngoài Chuỗi: Có ý định mua ở mức 85.000; Có ý định bán ở mức 95.000.

Có ý định mua ở mức giá xung quanh 80.000, 85.000;
Có ý định bán ở mức giá xung quanh 95.000~98.000.

Có ý định mua ở mức giá xung quanh 74.000~80.000, 84.000~88.000;
Có ý định bán ở mức giá xung quanh 92.000~95.000.

Có ý định mua ở mức giá xung quanh 84.000, 75.000;

Tổng kết tuần

Tóm tắt tin tức:

1. Nhìn lại lịch sử, quý 4 thường có tình hình tốt hơn, đặc biệt là giai đoạn sau giảm nửa, có phần giống với cuối năm 2020.

2. Trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, chứng khoán Mỹ tăng, dự kiến giảm lãi suất có thể kéo dài đến giữa năm sau.

3. Tức là kịch bản lạc quan của thị trường bò có thể kéo dài đến giữa năm sau.

Tầm nhìn dài hạn trên Chuỗi:

1. Hoạt động của quỹ ETF đang bắt đầu giảm sút sơ bộ;

2. Lượng chuyển khoản ròng lớn của các sàn giao dịch vẫn đang chảy ra lớn, ý định mua của cá voi vẫn còn;

3. Tỷ lệ người tham gia dài hạn đang giảm;

4. Người tham gia ngắn hạn đang tiếp nhận các vị thế.

• Định hướng thị trường: Dường như vốn bên ngoài có dấu hiệu giảm nhẹ, nhưng nhu cầu mua bên trong vẫn khá mạnh.

Khám phá trung hạn trên Chuỗi:

1. Nhu cầu BTC vẫn còn lớn, áp lực bán tiềm ẩn tương đối thấp;
2. ETH tích lũy một lượng nhỏ áp lực bán tiềm ẩn, có thể biến động lớn hơn;
3. Tâm lý trong thị trường vẫn đang dao động, hiện đang ở giai đoạn rủi ro trung bình (giữa cao và thấp);
4. Hiện tại thị trường vẫn có lượng tăng;
5. Lượng cung cấp thanh khoản vẫn đang tăng;
6. Cần cẩn trọng với vị trí trên 88.000-90.000.

• Định hướng thị trường:
Tăng trưởng, rủi ro
Thị trường vẫn có lượng tăng và đang ở giai đoạn rủi ro trung bình. Từ góc độ ứng phó, cần cẩn trọng với vị trí trên 88.000-90.000.

Quan sát ngắn hạn trên Chuỗi:

1. Hệ số rủi ro ở vùng màu đỏ, rủi ro phái sinh tăng lên.
2. Địa chỉ mới và hoạt động ở mức cực cao, thị trường rất sôi động.
3. Xếp hạng tâm lý thị trường: Tham lam.
4. Vị thế ròng của các sàn giao dịch nói chung đang phân hóa, ETH có áp lực bán khá cao.
5. Sức mua toàn cầu tăng mạnh, sức mua stablecoin tăng mạnh.
6. Dữ liệu giao dịch ngoài Chuỗi cho thấy có ý định mua ở mức 85.000; có ý định bán ở mức 95.000.
7. Trong ngắn hạn, khả năng giảm không vượt mức 71.000~74.000 là 70%; trong đó khả năng tăng không vượt mức 95.000~100.000 là 60%.

• Định hướng thị trường:
Trong ngắn hạn, BTC vẫn ở trạng thái mạnh ở vùng giá thấp, áp lực bán trên thị trường ETH sẽ tiếp tục ảnh hưởng tỷ giá.

Thị trường đang ấp ủ biến động ngắn hạn, có thể sẽ có sự điều chỉnh nhẹ để thanh lý phái sinh, nhưng tâm lý tích cực của thị trường vẫn cao, khả năng xảy ra sụt giảm mạnh là rất thấp.

Cảnh báo rủi ro: Tất cả những điều trên đều là thảo luận và khám phá của thị trường, không có ý kiến định hướng đầu tư; vui lòng cẩn trọng và phòng ngừa rủi ro đen thiên nga của thị trường.

Hãy tham gia vào nhóm chính thức của BlockBeats:

Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats

Nhóm thảo luận Telegram: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia