Thị trường tiền điện tử hôm nay đáo hạn 34,2 tỷ đô la Mỹ cho các hợp đồng quyền chọn BTC và ETH. Đáo hạn lớn này có thể gây ra biến động giá ngắn hạn, đặc biệt là khi thị trường kỳ vọng BTC sẽ đạt 100.000 đô la.
Các hợp đồng quyền chọn BTC trị giá 28,6 tỷ đô la và ETH trị giá 5,62 tỷ đô la, với các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho sự biến động tiềm năng.
Trái ngược với ETH, các nhà giao dịch đang đặt cược vào sự giảm giá của BTC
Các hợp đồng BTC (BTC) và ETH (ETH) đáo hạn hôm nay đã tăng đáng kể so với tuần trước. Theo dữ liệu từ sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử Deribit, 28.905 hợp đồng quyền chọn BTC sẽ đáo hạn vào thứ Sáu, với tỷ lệ put-call là 1,09 và điểm đau đớn tối đa là 86.000 đô la.
Trong khi đó, 164.687 hợp đồng ETH sẽ đáo hạn hôm nay, với tỷ lệ put-call là 0,66 và điểm đau đớn tối đa là 3.050 đô la.
Tỷ lệ put-call của BTC trên 1, thường phản ánh tâm lý bi quan. Các cá voi và nhà đầu tư dài hạn của BTC đang thúc đẩy đà tăng gần đây. Ngược lại, tỷ lệ put-call của ETH là 0,66, thường phản ánh triển vọng thị trường tăng.
Tỷ lệ put-call đo lường tâm lý thị trường. Các quyền chọn put thể hiện cược vào giảm giá, trong khi các quyền chọn call thể hiện cược vào tăng giá.
Khi tỷ lệ này trên 1, thị trường thiếu quan điểm lạc quan, với nhiều nhà giao dịch đặt cược vào giảm giá. Ngược lại, khi tỷ lệ put-call dưới 1, thị trường có quan điểm lạc quan, với nhiều nhà giao dịch đặt cược vào tăng giá.
Tỷ lệ put-call của BTC và tác động đến BTC
Khi đáo hạn các quyền chọn đang đến gần, các nhà giao dịch đang đặt cược vào giảm giá BTC và tăng giá ETH. Theo lý thuyết điểm đau đớn tối đa của giao dịch quyền chọn, BTC và ETH có thể bị kéo về mức 86.000 đô la và 3.050 đô la tương ứng, nơi số lượng hợp đồng lớn nhất, cả call và put, sẽ hết giá trị khi đáo hạn.
Đặc biệt, áp lực giá lên hai tài sản này sẽ giảm sau khi Deribit thanh toán các hợp đồng vào 08:00 UTC hôm nay. Tuy nhiên, tại thời điểm viết, BTC đang giao dịch ở mức 98.067 đô la và ETH ở mức 3.295 đô la. Dựa trên tỷ lệ put-call, các nhà phân tích tại Greeks.live dự đoán ETH sẽ có động thái tăng kéo dài, trong khi BTC đang ở ngưỡng điều chỉnh.
"Khoảng 8% các vị thế đáo hạn trong tuần này đã khiến cho sự tăng mạnh của Ethereum làm tăng đáng kể IV [biến động ngầm định] của các quyền chọn kỳ hạn chính của ETH, trong khi IV của các quyền chọn kỳ hạn chính của BTC tương đối ổn định. Tâm lý thị trường rất lạc quan tại thời điểm này." - Các nhà phân tích tại Greeks.live cho biết.
Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng BTC đang đối mặt với rủi ro điều chỉnh, nhưng đà tăng chung của thị trường đang ngăn chặn đà giảm này. Họ giải thích rằng tâm lý tích cực của thị trường đến từ dòng vốn lớn chảy vào các quỹ ETF, đặc biệt là sự ra mắt mạnh mẽ của tùy chọn IBIT của BlackRock cùng với thị trường giao ngay hiện vẫn mạnh.
Tuy nhiên, do đáo hạn lớn hôm nay, các nhà giao dịch cần chuẩn bị cho sự biến động giá của BTC và ETH, có thể tạo nên xu hướng ngắn hạn.
