- Intelligent Alpha xây dựng danh mục đầu tư dựa trên các lựa chọn đầu tư của AI.
- Công ty dựa vào bộ ba AI — ChatGPT, Claude và Gemini — và thực hiện các quyết định của họ, ngay cả khi chúng nghe có vẻ trái ngược với trực giác.
- Các mô hình này cho đến nay đều có thành tích tốt.
Có một quỹ trị giá 30 triệu đô la, về mọi mặt và mục đích, để cho trí tuệ nhân tạo (AI) đưa ra mọi quyết định đầu tư.
Tên công ty: Intelligent Alpha. Đội ngũ nhân viên bao gồm nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành Doug Clinton, một số lập trình viên và nhà thầu, cùng bộ ba AI — ChatGPT của OpenAI, Gemini của Google và Claude của Anthropic.
Bộ ba AI tạo nên ủy ban đầu tư của công ty và cho đến nay, họ đã làm rất Stellar .
“Một số lệnh mua tốt nhất của AI là lệnh bán khống,” Clinton nói với CoinDesk trong một cuộc phỏng vấn. “Đầu năm nay, họ đã Short Boeing, trước khi cánh cửa đó thổi bay 737 MAX [vào tháng 1]. Và AI thực sự đã Short cổ phiếu vì lý do đó — vì họ nghĩ rằng sẽ có vấn đề về chất lượng với máy bay.”
Trong khi công ty tập trung vào tài chính truyền thống cho đến nay và chủ yếu tránh xa tiền điện tử, Clinton cho biết ông đã bắt đầu thử nghiệm với bitcoin (BTC) cụ thể trong năm tháng qua. Mục tiêu: để AI đặt ra các mục tiêu hữu ích để giao dịch loại tiền điện tử hàng đầu thế giới.
“Trong trường hợp Bull — là chiến thắng của Trump và môi trường quản lý thuận lợi hơn — AI thấy rằng bitcoin có thể đạt tới 140.000 đô la”, Clinton nói. “Có lẽ đó là kịch bản mà chúng tôi đang hướng tới ngay lúc này”.
Nó hoạt động như thế nào
Nhiều công ty hiện nay sử dụng AI để tăng cường các quy trình của con người, giúp các nhà phân tích xử lý dữ liệu và suy nghĩ theo nhiều cách khác nhau. Nhưng phương pháp của Clinton là giao trách nhiệm cho bộ ba AI và tránh xa nó càng nhiều càng tốt khi đưa ra quyết định đầu tư.
Quy trình này tương đối đơn giản. Ví dụ, nếu Intelligent Alpha muốn xây dựng danh mục đầu tư cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ, quỹ sẽ tuyển chọn một loạt dữ liệu về các công ty Hoa Kỳ có vốn hóa thị trường lớn, như doanh thu lịch sử và dự báo thu nhập, rồi cung cấp cho AI.
Bước tiếp theo là đưa ra một khuôn khổ triết học để AI sử dụng. Clinton yêu cầu AI bước vào vị trí của một số nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới — Warren Buffett, Stanley Druckenmiller, Cathie Wood — và áp dụng cách suy nghĩ của họ vào danh mục đầu tư hiện tại.
Bộ ba sau đó tạo ra một danh mục đầu tư, mà con người phải kiểm tra lại để đảm bảo không có bất kỳ "ảo giác" nào, theo lời Clinton. Ví dụ, AI có thể vô tình bao gồm một cổ phiếu mới được mua lại hoặc cổ phiếu của một công ty có vốn hóa thị trường nhỏ.
“Ngoài ra, chúng tôi cố gắng không thực sự can thiệp vào danh mục đầu tư”, Clinton nói với CoinDesk. “Là một con người, đôi khi tôi sẽ xem danh mục đầu tư và nghĩ 'Ồ, lựa chọn này có vẻ là một ý tưởng tồi tệ.' Những lần khác, tôi sẽ thấy điều gì đó thực sự thú vị và cố gắng hiểu logic. Điều đó khá thú vị”.
Quá trình này bao gồm ba AI giải thích lý do của họ cho Clinton. Nó không chỉ giúp ông xác định rằng các khoản đầu tư phù hợp với mục tiêu của danh mục đầu tư mà còn cho biết các mô hình cung cấp danh mục đầu tư tốt hơn khi chúng buộc phải giải thích lý do tại sao chúng thích các cổ phiếu cụ thể.
Thường thì các AI không đồng ý với nhau. Và cách suy nghĩ của họ thay đổi khi các bản cập nhật được tung ra. “Trước đây, Claude là mô hình trái ngược nhất về mặt kết quả đầu ra khi chúng tôi bắt đầu thử nghiệm”, Clinton nói. “Bây giờ tôi sẽ nói đó là ChatGPT”. Và trong khi Clinton đã thử nghiệm các AI khác như Grok hoặc Lama AI, thì việc giữ cho ủy ban đầu tư ở mức ba AI đã chứng minh là thiết lập hiệu quả nhất.
Dự đoán tương lai
Các nhà đầu tư có thể tiếp cận chiến lược của Intelligent Alpha thông qua một quỹ giao dịch trên sàn, Intelligent Livermore ETF, được ra mắt vào tháng 9 và sử dụng AI để xây dựng danh mục đầu tư cổ phiếu toàn cầu. Clinton cho biết sẽ có nhiều quỹ như vậy nữa được thành lập.
Đối với Livermore ETF, mỗi quý tài chính, các mô hình sẽ xem xét các sự kiện thế giới và cố gắng đưa ra dự đoán cho ba đến sáu tháng tiếp theo. Sau đó, năm hoặc sáu lĩnh vực cơ hội được xác định (theo triết lý đầu tư của những người vĩ đại như Druckenmiller) và danh mục đầu tư được xây dựng xung quanh các lĩnh vực này.
Có các triết lý cạnh tranh có nghĩa là danh mục đầu tư thường kết thúc khá cân bằng. Clinton cho biết: "Trong nhiều trường hợp, họ đang xem xét các cơ hội đặc thù". "Chúng tôi chưa thấy vấn đề lớn nào mà [các triết lý đầu tư] trái ngược nhau, nhưng ngay cả khi đó, nó cũng giống như phòng ngừa rủi ro". Bản thân AI đưa ra quyết định về cách cân nhắc các triết lý khác nhau được tìm thấy trong danh mục đầu tư, tùy thuộc vào các lĩnh vực mà họ tự tin nhất.
“AI, ít nhất là cho đến nay, thực sự rất giỏi trong việc nhìn về phía trước”, Clinton nói. “Ngay trước khi chúng tôi ra mắt, nó đã đặt cược lớn vào cổ phiếu châu Á, cụ thể là cổ phiếu Trung Quốc, và điều đó xảy ra ngay trước khi [nhà quản lý quỹ đầu cơ tỷ phú] David Tepper lên CNBC vào tháng 9 và nói rằng Trung Quốc là khoản cược lớn nhất của ông, rằng họ đang đưa ra biện pháp kích thích. Và bạn biết đấy, cổ phiếu Trung Quốc đã phát điên.”
Một giao dịch đáng nhớ khác: gã khổng lồ sản xuất chip Nvidia đã là lựa chọn hàng đầu của AI kể từ khi thử nghiệm bắt đầu vào mùa hè năm 2023. Clinton cho biết: "Lúc đó, tôi đã nghĩ, 'Ôi trời ơi.' Nvidia đã chạy rất nhiều vào thời điểm đó. "Nhưng bây giờ nó đã tăng khoảng 400% kể từ thời điểm AI chọn nó." Bài học ở đây, ông nói, là con người sẽ phản ứng với biểu đồ theo cảm xúc, trong khi AI "chỉ không quan tâm. Nó nói 'Không, giá sẽ tăng cao hơn.'"
Không phải mọi lần cược đều thành công, nhưng cho đến nay, những sai lầm đều nằm ở biên độ, theo Clinton. AI đang xây dựng một hồ sơ theo dõi tốt về các sự kiện vĩ mô, ông nói. Trước hết, nó dự đoán rằng cựu Tổng thống Donald Trump sẽ tái đắc cử.
Còn tiền điện tử thì sao?
Một trong những lý do Intelligent Alpha không tập trung quá nhiều vào tiền điện tử đơn giản là do thiếu dữ liệu. Các giao dịch của họ có thể đã diễn ra on-chain, nhưng không có cách dễ dàng nào để quay lại và tìm loại thiết lập giao dịch và triết lý đầu tư được các nhà đầu tư tiền điện tử nổi tiếng như Cobie hoặc GCR sử dụng. Hầu hết thời gian, tất cả những gì bạn có thể làm là dựa vào các bài đăng của họ trên X — và khó có thể biết liệu các bài đăng đó có phản ánh thực tế hay không.
Nói như vậy, sự phụ thuộc của cộng đồng tiền điện tử vào X có nghĩa là Grok có thể đóng một vai trò trong bộ ba Intelligent Alpha một ngày nào đó cho mục đích tiền điện tử, Clinton suy ngẫm, vì mô hình đó được đào tạo và tinh chỉnh bằng dữ liệu từ nền tảng truyền thông xã hội.
“Câu hỏi mà chúng tôi đang khám phá ở đây là, chúng ta có thể làm gì với AI để có thể trở nên độc đáo, khác biệt và nổi bật một Bit”, Clinton cho biết. “Để tìm ra một cách độc đáo để sử dụng AI để xác định các dự án tiền điện tử đột phá, đó sẽ là một cách thực sự tuyệt vời để sử dụng công nghệ”.
Biên tập bởi Stephen Alpher.
