Tác giả: 0xWeilan
Thông tin, quan điểm và đánh giá về thị trường, dự án, tiền điện tử, v.v. được đề cập trong báo cáo này chỉ nhằm mục đích tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Tổng quan thị trường
Sau nhiều ngày điều chỉnh giá liên tiếp tuần trước, tuần này BTC đã tái lập đà tăng, ghi nhận 6 ngày tăng trong 7 ngày giao dịch, cuối cùng tăng 9,06% trong tuần.
Tuần này, BTC mở cửa ở mức 89.877,11 USD và đóng cửa ở mức 98.028,18 USD, khối lượng giao dịch tăng mạnh, thực hiện 4 tuần tăng liên tiếp. Trong đó, ngày 22/11 đã lập Cao nhất mọi thời đại (ATH) ở mức 99.860 USD, chỉ còn một bước nữa là chạm mốc tâm lý 100.000 USD.
Kỳ vọng về chính sách thân thiện với tiền điện tử của Hoa Kỳ cùng với dòng vốn tiếp tục chảy vào đã cung cấp cả về tâm lý lẫn nguồn vốn hỗ trợ cho đà tăng mạnh của BTC.
Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và dữ liệu kinh tế
Thị trường cho rằng sau khi ông Trump lên nắm quyền, Đô la Mỹ sẽ được thúc đẩy, đồng thời Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cũng khẳng định kỳ vọng về việc giảm lãi suất vào năm sau, điều này đã làm cho chỉ số Đô la Mỹ tăng liên tiếp 3 tuần, lên cao nhất 108 và cuối cùng đóng cửa ở mức 107,503. Trong bối cảnh kỳ vọng Đô la Mỹ mạnh lên và nền kinh tế Hoa Kỳ nhìn chung khỏe mạnh, vốn tiếp tục chảy vào Hoa Kỳ, thúc đẩy ba chỉ số chứng khoán lớn của Hoa Kỳ phục hồi và tăng trở lại sau khi điều chỉnh tuần trước.
Về trái phiếu Mỹ, lãi suất kỳ hạn 2 năm và 10 năm đều duy trì ở mức cao trên 4,3%. Trong khi đó, sự không chắc chắn của nền kinh tế toàn cầu và các xung đột địa chính trị đã khiến vàng tái lập đà tăng, tăng liên tiếp 5 phiên giao dịch.
Trước đó, chúng tôi đánh giá rằng BTC sẽ tạo ra một diễn biến độc lập với chỉ số Nasdaq, và điều này dường như đang trở thành hiện thực. Tuần này, BTC tăng 9,06%, cao hơn nhiều so với mức tăng 1,73% của chỉ số Nasdaq. Theo thống kê, mối tương quan 30 ngày trượt giữa BTC và Nasdaq đã giảm xuống còn 0,46, mức thấp nhất trong 5 năm qua.
Xã hội toàn cầu, đặc biệt là Hoa Kỳ, đang có những thay đổi sâu sắc trong việc xem xét tài sản tiền điện tử, không chỉ là dòng vốn liên tục chảy vào các quỹ giao dịch giao ngay (ETF) BTC, mà còn có sự tiến triển vượt kỳ vọng của "Đạo luật Dự trữ Bitcoin của Hoa Kỳ", điều này không chỉ cung cấp lực hút về kỳ vọng cho thị trường mà còn cung cấp dòng vốn liên tục chảy vào.
Stablecoin và BTC Spot ETF
Cả hai kênh này đều đang chứng kiến dòng vốn chảy vào theo cấp số nhân.
Tuần này, dòng vốn chảy vào các quỹ giao dịch giao ngay (ETF) BTC đã vượt qua mức 16 tỷ USD của 2 tuần trước, đạt 33,33 tỷ USD, lập kỷ lục về dòng vốn chảy vào lớn nhất trong một tuần kể từ khi ra mắt. Dòng vốn vẫn đang tiếp tục chảy vào, trong khi cổ phiếu liên quan đến BTC trong các công ty Mỹ như MicroStrategy cũng tiếp tục tăng mạnh về khối lượng giao dịch.
Kênh stablecoin tuần này đã chứng kiến dòng vốn chảy vào 6,721 tỷ USD, mức cao nhất kể từ khi bắt đầu chu kỳ này. Dòng vốn chảy vào liên tục không chỉ thúc đẩy BTC nhanh chóng tiến về mức 100.000 USD, mà còn bắt đầu chảy vào Altcoin trong nửa sau của tuần, khiến nhiều đồng tiền cạnh tranh ở mức thấp ghi nhận đà tăng mạnh.
Mặc dù còn khoảng 1 tuần nữa, nhưng dòng vốn chảy vào trong tháng 11 đã đạt 10,054 tỷ USD, trở thành tháng cao nhất trong chu kỳ này. Sau khi giai đoạn thị trường bò bắt đầu, cùng với việc giá tài sản tăng và hiệu ứng tạo của việc gia tăng tài sản, dòng vốn hầu như chắc chắn sẽ tiếp tục chảy vào.
Ngoài hai kênh trên, theo thông báo, MicroStrategy đã thực hiện việc mua BTC với quy mô 4,6 tỷ USD vào tuần trước. Quy mô đáng kinh ngạc này cũng giải thích được vì sao đà tăng ngắn hạn lại quá mạnh mà BTC lại không có điều chỉnh.
Bán ra
Trong tháng 11, BTC tăng cao nhất gần 42%, dù là vị thế long hay short đều có lãi trên giấy tờ đáng kể, cùng với việc mức giá 100.000 USD đang ở rất gần, nên sau tuần trước, tuần này vẫn tiếp tục diễn ra bán ra. Tổng khối lượng BTC chảy vào các sàn giao dịch cả tuần là hơn 240.000 BTC, trong đó chỉ riêng ngày 21 thì phe long và short đã khóa lãi hơn 700 triệu USD.
Tuy nhiên, lợi nhuận của phe short vẫn trên 30%, có thể dự đoán rằng việc bán ra ngắn hạn vẫn sẽ tiếp tục diễn ra.
Tin tốt là, các sàn giao dịch đã chứng kiến dòng vốn rút ra hơn 40.000 BTC trong cả tuần. Ngày càng nhiều BTC đang chảy vào tay các nhà đầu tư trung và dài hạn.
Tất cả các chỉ báo kỹ thuật đều đã cho thấy tình trạng quá mua, tuy nhiên, sự hưng phấn và dòng vốn vẫn rất mạnh mẽ. Chúng tôi đánh giá rằng sẽ có sự điều chỉnh xảy ra, nhưng khó có thể dự đoán thời điểm và độ dài, chiến lược tốt nhất vẫn là nắm giữ lâu dài, hiện tại vẫn chưa phải là thời điểm rời khỏi thị trường.
Chỉ báo chu kỳ
Chỉ số EMC BTC Cycle Metrics ở mức 0,875, thị trường đang ở giai đoạn tăng, trong trạng thái tăng mạnh.
EMC Labs (Emerging Cryptoassets Labs) được thành lập vào tháng 4 năm 2023 bởi các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử và chuyên gia khoa học dữ liệu. Tập trung vào nghiên cứu ngành công nghiệp blockchain và đầu tư thị trường thứ cấp tiền điện tử, lấy triển vọng ngành, nhận thức và khai thác dữ liệu làm lợi thế cạnh tranh cốt lõi, cam kết tham gia vào ngành blockchain phát triển sôi động thông qua nghiên cứu và đầu tư, thúc đẩy blockchain và tài sản tiền điện tử mang lại lợi ích cho nhân loại.
Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: https://www.emc.fund
