Nguồn bài viết: Nói ra ngoài
Benjamin Graham đã viết trong cuốn sách "Nhà đầu tư thông minh" (The Intelligent Investor):
Thị trường bò là nguyên nhân chính khiến các nhà đầu tư bình thường bị lỗ vốn.
Bạn có thể chịu đựng được bao nhiêu rủi ro? Trước tiên hãy tự hỏi bản thân: Bạn đã kết hôn chưa? Thu nhập của người bạn đời? Bạn có con cái không? Bạn có di sản không? Bạn có phải nuôi dưỡng người già không? Công việc của bạn có an toàn không? Bạn có cần khoản đầu tư này mang lại dòng tiền ổn định không? Cuối cùng, bạn có thể chịu đựng được bao nhiêu khoản lỗ?
Khi mọi người sợ hãi, hãy tham lam, khi mọi người tham lam, hãy sợ hãi, có được không? Vấn đề với chiến lược này là: Thị trường gấu không đáy, thị trường bò không trần.
Quản lý danh mục đầu tư như nấu món nhỏ, một khi đã xác định, đừng động đến nó.
Đại chúng không thể kiếm tiền bằng cách dự đoán chính xác xu hướng thị trường cổ phiếu.
Mọi thứ sẽ qua đi. Nguyên tắc đầu tư vĩnh cửu cùng với điều này là: Duy trì biên an toàn (margin of safety).
...
Nhớ lại vài ngày trước, bạn bè trong nhóm cũng chia sẻ một câu nói: Kiên định với triết lý giao dịch, nguyên tắc giao dịch của bạn, tiền không thể kiếm hết, nhưng có thể mất hết. Tôi cảm thấy câu nói này cũng khá đại diện, nhiều người thích thị trường bò vì trong thị trường bò, mọi người thường nghĩ rằng họ chắc chắn sẽ kiếm được tiền, nhưng đối với không ít người (đặc biệt là những người mới tham gia trong thị trường bò), thị trường bò thực ra là một cái bẫy đẹp đẽ.
Nếu trong thị trường bò, mọi người đều có thể kiếm được tiền, thì bạn nên cân nhắc một vấn đề: Thu nhập của bạn đến từ đâu?
Nếu bạn chưa hiểu rõ vấn đề này, thì có thể bạn chính là người đang cung cấp lợi nhuận cho những người khác trong thị trường bò. Và nếu bạn không muốn trở thành người như vậy, bạn nên sớm hình thành và hoàn thiện một chiến lược giao dịch riêng của mình. Trong bài chia sẻ này, chúng tôi tiếp tục ở mức độ phương pháp luận, để giúp mọi người tổng kết một số nguyên tắc cơ bản cần cân nhắc khi xây dựng chiến lược giao dịch:
1. Giữ sự đơn giản, nhưng không đơn điệu
Trong công cụ của "Nói ra ngoài", chúng tôi cung cấp hàng chục công cụ trực tuyến thường được sử dụng. Những trang web này cũng bao gồm rất nhiều dữ liệu. Ngoài ra, trong một số bài viết lịch sử trước đây, chúng tôi cũng đã chia sẻ nhiều chỉ báo trực tuyến hữu ích và cách sử dụng chúng.
Tuy nhiên, vẫn có không ít người thường xuyên để lại lời nhắn yêu cầu chúng tôi cung cấp thêm nhiều công cụ hơn, những người này luôn muốn có thể thu thập được rất nhiều dữ liệu hoặc chỉ báo, hy vọng điều này sẽ tăng khả năng thắng của họ trong giao dịch.
Nhưng thật sự mà nói, ngay cả khi bạn thu thập được hơn 200 chỉ báo khác nhau, bạn có thực sự xem xét kỹ lưỡng tất cả những chỉ báo này không? Liệu những chỉ báo này có thực sự giúp ích cho giao dịch của bạn không?
Cũng giống như chúng tôi đã đề cập trong một bài viết trước đây của "Nói ra ngoài": Nếu bạn thích học tập và nghiên cứu dữ liệu, thì hoàn toàn có thể hiểu các chỉ báo khác nhau và logic đằng sau chúng thông qua nhiều khía cạnh khác nhau. Nhưng nếu bạn chủ yếu thực hiện một số giao dịch cơ bản, thì việc vô tội vạ kết hợp quá nhiều chỉ báo, ngoài việc tiêu tốn không ít thời gian và công sức của bạn, chúng tôi cho rằng sẽ không mang lại quá nhiều lợi ích, bởi vì những chiến lược phức tạp với nhiều tham số như vậy rất dễ xảy ra hiện tượng so khớp quá mức.
Đối với phần lớn các nhà giao dịch bình thường, chiến lược tốt nhất thường là đơn giản, chỉ cần tập trung vào một vài chỉ báo (tham số) then chốt và hiểu rõ logic đằng sau chúng. Nghĩa là, giao dịch cần giữ sự đơn giản (tập trung vào một vài chỉ báo then chốt), nhưng không đơn điệu (hiểu rõ logic đằng sau), chất lượng đôi khi quan trọng hơn số lượng.
Ví dụ đơn giản, chúng ta hãy lấy K-line làm ví dụ:
Hiện nay, các chỉ báo liên quan đến K-line rất nhiều, ngoài các chỉ báo cơ bản như MA, EMA, BOLL, RSI, còn có rất nhiều chỉ báo mở rộng hoặc các mô hình, như hình dưới đây.
Nhưng đối với phần lớn các nhà giao dịch bình thường, có lẽ chỉ cần kết hợp đường xu hướng + kênh giá + Fibonacci + MACD cũng đủ rồi. Như hình dưới đây.
Sau đó, điều còn lại là về bản thân con người, chẳng hạn như ai có thể kiên nhẫn và chịu được cám dỗ hơn, ai có thể quản lý tốt vị thế và rủi ro, ai có thể dành nhiều thời gian và công sức hơn để học tập và nâng cao...
2. Không hiểu thì đừng chạm vào, bảo toàn vốn
Đây cũng là hai tiền đề cơ bản về giao dịch mà chúng tôi thường nhắc đến trong các bài viết trước của "Nói ra ngoài", đặc biệt phù hợp với những người mới bắt đầu. Ví dụ, trong thời gian gần đây khi MEME coin nổi lên, một số người thấy những người khác có thể một đêm trở nên giàu có bằng cách đầu tư vào Dogecoin, cũng không nhịn được mà muốn tham gia, và trở thành những "chiến binh 10U" tham gia trận chiến, kết quả thì sao?
Chúng ta không cần phải bàn đến việc về số 0, vì đối với nhiều người thì số 10U về số 0 cũng không sao. Nhưng nhiều người mới lại bỏ qua vấn đề Gas, trực tiếp học theo người khác chạy lên chuỗi Ethereum để đầu tư Dogecoin, sau đó lại hỏi những câu hỏi như: Tại sao tiền trong ví của tôi lại ít đi? Tại sao số coin tôi mua lại giảm?...
Thực ra nguyên nhân rất đơn giản, bởi vì những người này chỉ quan tâm đến việc làm thế nào để trong một ngày 10U có thể trở thành 10.000U, hoặc thậm chí một đêm trở nên giàu có, mà thường bỏ qua vấn đề chi phí. Khi đầu tư Dogecoin với số tiền nhỏ trên chuỗi Ethereum, bạn không chỉ phải quan tâm đến vấn đề Gas, mà còn có thể gặp phải vấn đề trượt giá cao.
Nghĩa là, vấn đề chi phí đôi khi lại là một vấn đề dễ bị bỏ qua, nhưng thực ra đôi khi nó còn quan trọng hơn những gì bạn tưởng.
Như vậy, "không hiểu thì đừng chạm vào" liên quan đến rất nhiều khía cạnh, ngoài việc bạn cần phải nghiên cứu và hiểu rõ về mục tiêu giao dịch của mình, bạn cũng cần phải thực hiện các bài kiểm tra chi phí cần thiết cho quá trình giao dịch của mình, ít nhất bạn cần phải xem xét những vấn đề sau:
- Hoa hồng (Commissions)
Các DEX và CEX có thể thu phí giao dịch khác nhau, đặc biệt là DEX (bao gồm cả một số Bot trên Telegram), bạn cần phải hiểu rõ các khoản phí liên quan trước khi giao dịch. Như hình dưới đây. Tất nhiên, với mức phí chỉ vài phần nghìn trên các CEX, đối với nhiều người thì có thể bỏ qua.
- Trượt giá (Slippage)
Đặc biệt là khi giao dịch MEME coin trên một số DEX, do vấn đề thanh khoản và biến động giá mạnh, thường cần phải đặt mức trượt giá cao hơn để giao dịch thành công.
Ngoài ra, bạn cũng có thể cần phải xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí khác như tác động thị trường (Market impact) và spread giao dịch.
Tóm lại, bất kỳ chiến lược nào cũng cần tuân thủ hai tiền đề cơ bản là "không hiểu thì đừng chạm vào" và "bảo toàn vốn", "không hiểu thì đừng chạm vào" giúp bạn tránh rơi vào những cạm bẫy và cám dỗ, còn "bảo toàn vốn" giúp bạn có thể "sống" lâu hơn trong lĩnh vực này.
3. Tôn trọng thị trường, kính sợ thị trường
Nhiều người luôn thích tìm kiếm câu trả lời chắc chắn trong thị trường, chẳng hạn như luôn muốn hỏi: Bitcoin có thể tăng lên 10.000 USD trong năm nay không? Ethereum có thể tăng lên 5.000 USD trong năm
Hoặc có người nói với bạn rằng vào quý 1 năm sau (2025), Bitcoin có khả năng cao sẽ vượt mức 10.000 USD, vậy bạn hiểu thế nào về "khả năng cao" này? Bạn sẽ đầu tư bao nhiêu vốn cho khả năng cao này?
Hoặc có người nói với bạn rằng trong vài tuần tới, Bitcoin có thể sẽ có sự điều chỉnh, có thể sẽ giảm về vùng 89.000 - 91.000 USD, vậy bạn hiểu thế nào về "có thể" và "có lẽ" này? Bạn sẽ chuẩn bị bao nhiêu vốn để tiếp tục mua vào cho khả năng này?
Tất nhiên, cũng không排除có người sẽ mở cả hai loại lệnh, một lệnh long, một lệnh short, miễn là kiếm được tiền thì họ sẽ khoe về lệnh kiếm tiền, khiến bạn nghĩ rằng họ là một "cao thủ" kiếm tiền vĩnh viễn, và bạn chỉ cần "đóng học phí" thì họ sẽ dẫn bạn đến con đường giàu có.
Tóm lại, mỗi người có hoàn cảnh cá nhân khác nhau, có người có thể chọn đặt cược vào 20% cơ hội, cũng có người chỉ muốn thử nghiệm với một vị thế nhỏ ngay cả khi đối mặt với 80% cơ hội. Trong lĩnh vực này, chúng ta không chỉ cần học cách tôn trọng thị trường, mà còn phải học cách kính sợ thị trường, khi bạn quyết định làm theo hướng dẫn hoặc kết luận của người khác để lựa chọn một cách kiếm tiền, bạn cũng nên sẵn sàng xem xét khả năng lỗ vốn. Nếu bạn muốn tiếp tục đạt được lợi nhuận đáng tin cậy trong lĩnh vực này, bạn nên tự mình nghiên cứu kỹ càng và sớm hình thành và hoàn thiện một chiến lược giao dịch riêng của mình.
Lưu ý: Nội dung trên chỉ là quan điểm cá nhân và phân tích, chỉ dùng cho mục đích ghi chép và trao đổi, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Nếu trong bài có đề cập đến bất kỳ dự án hoặc trang web nào, đều không có liên hệ trực tiếp với tác giả (tác giả không nhận bất kỳ quảng cáo nào), vui lòng tự đánh giá độ an toàn của dự án hoặc trang web tương ứng. Đầu tư luôn có rủi ro, những gì không hiểu thì đừng tham gia, những gì không chịu nổi lỗ thì đừng chơi.
