Tóm tắt nội dung
- Giá Bitcoin vượt mốc 100.000 đô la lần đầu tiên vào ngày 5 tháng 12, sau 5.256 ngày giao dịch và đạt mức vốn hóa thị trường vượt quá 2 nghìn tỷ đô la trong thời gian ngắn.
- Thợ đào đã kiếm được tổng cộng 71,49 tỷ đô la kể từ khi thành lập, phản ánh tính bảo mật mạnh mẽ và các ưu đãi kinh tế của mạng lưới.
- Mạng lưới đã xử lý tổng cộng 1,12 tỷ giao dịch và giải quyết khối lượng giao dịch chuyển tiền trị giá 131,25 nghìn tỷ đô la, với số liệu điều chỉnh theo thực thể cung cấp góc nhìn rõ ràng hơn về hoạt động kinh tế thực sự.
- Sự phân chia nguồn cung do nhiều nhóm khác nhau nắm giữ làm nổi bật sự phân bổ rộng rãi quyền sở hữu Bitcoin, từ các nhà đầu tư bán lẻ đến những người nắm giữ ở quy mô tổ chức.
Bản tin tuần này sẽ xem xét hành trình đáng chú ý của Bitcoin từ Genesis Block cho đến khi vượt qua mốc 100.000 đô la cho mỗi BTC. Vào ngày 5 tháng 12, Bitcoin đã đạt được cột mốc quan trọng này lần đầu tiên, mất ba ngày để đạt được nến đóng cửa hàng ngày trên 100.000 đô la.
Báo cáo này khám phá sự phát triển của mạng lưới Bitcoin và nền tảng kinh tế của nó, theo dõi chặng đường đáng kinh ngạc từ con số không đến thành tựu mang tính đột phá này.
Mở rộng thị trường
Bitcoin đã có giá giao dịch tích cực trong 5.256 ngày và đã đi từ một phần nhỏ của một xu đến 100.000 đô la. Hành trình này bao gồm 72 nến hàng tháng tích cực (bao gồm tháng 12 năm 2024), với mức tăng trung bình là 37,4% và 71 nến hàng tháng tiêu cực, với mức giảm trung bình là -14,2%.
Điều này phản ánh sự cân bằng hấp dẫn giữa thị trường Bull và giảm giá cùng sự lệch pha tích cực khét tiếng trong những giai đoạn tăng giá quan trọng nhất.
Tính đến ngày 5 tháng 12, tổng cộng 19.791.952 BTC đã được khai thác, chiếm 94,2% trong tổng số 21 triệu BTC. Vốn hóa thị trường Bitcoin cũng giao dịch trên 2,0 nghìn tỷ đô la trong thời gian ngắn và đã đảo ngược đáng kể vốn hóa thị trường được báo cáo của kim loại quý Bạc (~1,84 nghìn tỷ đô la).
Trong suốt giai đoạn mở rộng thị trường phi thường này, các nhà đầu tư đã thu được tổng cộng 1,27 nghìn tỷ đô la lợi nhuận và -592 tỷ đô la lỗ on-chain (dựa trên chênh lệch giữa giá mua và giá bán). Điều này dẫn đến dòng Vốn ròng tích lũy (Vốn hóa thực tế) là 750 tỷ đô la và nhấn mạnh giá trị to lớn đã chảy vào mạng lưới Bitcoin trong suốt vòng đời của nó.
Phân phối cung ứng
Trong tổng số Bitcoin được khai thác, sự phân bổ giữa các nhóm có quy mô ví khác nhau như sau:
- <0,001 BTC: 5.491 BTC (0,027%)
- 0,001–0,01 BTC: 42.683 BTC (0,216%)
- 0,01–0,1 BTC: 271.641 BTC (1,373%)
- 0,1–1 BTC: 1.077.839 BTC (5,446%)
- 1–10 BTC: 2.093.845 BTC (10,581%)
- 10–100 BTC: 4.306.780 BTC (21,761%)
- 100–1.000 BTC: 4.342.868 BTC (21,935%)
- 1.000–10.000 BTC: 4.693.216 BTC (23,716%)
- 10.000–100.000 BTC: 2.309.654 BTC (11,671%)
- >100.000 BTC: 647.934 BTC (3,274%)
Điều đáng chú ý là phần lớn các ví lớn này (chứa hơn 1.000 BTC) đều liên quan đến các sàn giao dịch, ETF và các tổ chức lớn như MicroStrategy. Mỗi tổ chức lớn này đại diện cho quyền sở hữu tập thể của hàng nghìn đến hàng triệu khách hàng và cổ đông.
Vào ngày 05 tháng 12, số dư tổng hợp đáng chú ý bao gồm 1,8 triệu BTC (chiếm 9,1% nguồn cung) được nắm giữ trên các sàn giao dịch và 1,1 triệu BTC (chiếm 5,6% nguồn cung) được quản lý bởi các ETF có trụ sở tại Hoa Kỳ, cho thấy tốc độ tăng trưởng đáng kể kể từ khi ra mắt vào ngày 11 tháng 1 năm 2024. Ngoài ra, Thợ đào (không bao gồm Patoshi) vẫn giữ số dư 700 nghìn BTC (chiếm 3,5% nguồn cung), trong khi Treasury Chính phủ Hoa Kỳ nắm giữ 187 nghìn BTC (chiếm 0,9% nguồn cung), phản ánh sự phân bổ quyền sở hữu rộng rãi giữa các thực thể khác nhau.
Những sự cân bằng này cũng nhấn mạnh sự gia tăng về mặt thể chế và tập trung trong việc lưu ký Bitcoin, cân bằng quyền sở hữu cá nhân với lượng nắm giữ tổng hợp lớn hơn giúp thúc đẩy tính thanh khoản và sự ổn định của thị trường.
Sự tiến hóa của mạng lưới
Tiếp theo, chúng ta sẽ tập trung vào quá trình phát triển của mạng lưới Bitcoin, theo dõi hành trình của Bitcoin như một hệ thống chuyển giao giá trị tài chính kể từ khi thành lập. Chúng ta sẽ khám phá các cột mốc, tiến bộ công nghệ và xu hướng áp dụng đã biến Bitcoin từ một thử nghiệm thành một hiện tượng tài chính toàn cầu, mở đường cho cột mốc giá 100.000 đô la.
Kể từ Genesis Block, tổng cộng 873.304 khối đã được khai thác, với Block Time trung bình là 11,8 phút để Bitcoin đạt mức giá lịch sử là 100.000 đô la vào ngày 5 tháng 12 năm 2024. Trong khi khoảng thời gian Block trung bình hiện đại nhanh hơn ở mức khoảng 9,6 phút do tỷ lệ băm tăng, những năm đầu đã chứng kiến sự khởi đầu chậm chạp, vì Satoshi (SATS) đã đánh giá quá cao sức mạnh của CPU máy tính xách tay so với thiết lập độ khó ban đầu.
Trong cùng thời kỳ, độ khó của mạng lưới—được đo bằng các đơn vị biểu thị nỗ lực tính toán cần thiết để khai thác một Block —đã tăng lên đáng kể. Sau 418 lần điều chỉnh độ khó, không tính các giai đoạn không điều chỉnh, độ khó của mạng lưới đã tăng lên 446.331.432.498.125.300.000.000, vì tính bảo mật và sức mạnh tính toán đằng sau Bitcoin tiếp tục tăng lên.
Việc điều chỉnh độ khó trong Consensus Bằng chứng công việc (PoW) (PoW) của Bitcoin hướng đến một điều kiện mà các khối được khai thác khoảng 10 phút một lần, bất kể sự thay đổi trong hashrate của mạng. Nó điều chỉnh động Độ khó của đào sau mỗi 2016 khối (~2 tuần) để phù hợp với Block Time mục tiêu là 600 giây.
Tỷ lệ băm mạng đã tăng vọt từ 128.185 băm/giây lên hơn 804.407.834.059.443.100.000 băm/giây vào thời điểm Bitcoin đạt 100.000 đô la. Tính đến nay, Thợ đào đã tính toán được khoảng 5,01 x 10 28 băm. Đáng chú ý là 37% tổng số Hash được tính toán đã xảy ra trong suốt năm 2024.
Tính đến ngày 5 tháng 12, Thợ đào đã kiếm được tổng cộng 71,49 tỷ đô la cho những nỗ lực tính toán của họ, với phần thưởng Block được định giá vào ngày Block được khai thác. Doanh thu này bao gồm 67,31 tỷ đô la tiền trợ cấp Block thông qua việc đúc tiền mới và 4,18 tỷ đô la phí giao dịch do người dùng trả. Con số này chỉ chiếm 3,57% trong mức vốn hóa thị trường 2 nghìn tỷ đô la của Bitcoin, có thể phản ánh lợi nhuận khổng lồ từ ngân sách bảo mật đầu vào.
Bitcoin cũng đã trải qua sự tăng trưởng giao dịch phi thường. Cho đến nay, mạng lưới đã xử lý thành công 1,12 tỷ giao dịch (trên cơ sở không được lọc).
Thuật toán điều chỉnh thực thể của Glassnode hợp nhất hoạt động trên các địa chỉ được coi là do cùng một thực thể kiểm soát (ví dụ: ETF hoặc sàn giao dịch). Điều này lọc ra các giao dịch chuyển khoản nội bộ và cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về hoạt động kinh tế thực tế diễn ra trên chuỗi.
Sử dụng biến thể điều chỉnh theo thực thể của tổng số giao dịch, chúng tôi có thể lọc ra khoảng 280 triệu giao dịch là giao dịch nội bộ, còn lại tổng cộng 840 triệu giao dịch kinh tế thực tế cho đến nay.
Đo lường giá trị đô la của các giao dịch này tại thời điểm xác nhận, mạng lưới Bitcoin đã xử lý tích lũy khối lượng giao dịch 131,25 nghìn tỷ đô la. Sau khi áp dụng điều chỉnh thực thể, khối lượng giao dịch chuyển tiền được lọc là 11,63 nghìn tỷ đô la, chỉ chiếm 8,86% tổng số.
Điều này phản ánh cách mà phần lớn các giao dịch có bản chất kinh tế. Tuy nhiên, phần lớn khối lượng giao dịch được chuyển on-chain có thể liên quan đến việc quản lý ví lưu ký và Custodian lớn.
Kết luận và Tóm tắt
Hành trình của Bitcoin lên 100.000 đô la cho mỗi BTC không chỉ mang tính biểu tượng cho một cột mốc về giá mà còn là minh chứng cho hành trình đáng chú ý của nó từ một góc nhỏ của internet đến một phần của cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng toàn cầu. Kể từ Genesis Block, mạng lưới đã trưởng thành vượt bậc, đạt vốn hóa thị trường là 2 nghìn tỷ đô la, lật đổ quy mô bạc và giải quyết 131 nghìn tỷ đô la về khối lượng giao dịch thông qua 1,12 tỷ giao dịch.
Mạng lưới đã trả cho Thợ đào tổng cộng 71,49 tỷ đô la giá trị, chỉ chiếm hơn 3% giá trị thị trường của nó về chi phí đầu vào để tự hỗ trợ, phản ánh lợi nhuận đáng kinh ngạc từ chi phí đầu vào. Với hashrate gần mức cao nhất mọi thời đại và cơ sở holder phân tán cao, Bitcoin đang ở vị thế tốt cho vai trò ngày càng quan trọng của mình trên trường thế giới.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục. Không có quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của riêng mình.
Số dư trao đổi được trình bày có nguồn gốc từ cơ sở dữ liệu toàn diện của Glassnode về nhãn địa chỉ, được thu thập thông qua cả thông tin trao đổi được công bố chính thức và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi cố gắng đảm bảo độ chính xác tối đa khi thể hiện số dư trao đổi, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là những con số này có thể không phải lúc nào cũng bao hàm toàn bộ dự trữ của một sàn giao dịch, đặc biệt là khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi khuyến khích người dùng thận trọng và cân nhắc khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sự khác biệt hoặc khả năng không chính xác nào. Vui lòng đọc Thông báo minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu trao đổi .
- Tham gia kênhTelegram của chúng tôi.
- Để biết số liệu thống kê, bảng thông tin và cảnh báo on-chain , hãy truy cập Glassnode Studio
