Tác giả: Glassnode
Biên tập: Felix, PANews
Điểm chính:
- Sau 5.256 ngày giao dịch, Bitcoin đã lần đầu tiên vượt mức 100.000 USD vào ngày 5 tháng 12, với giá trị vốn hóa thị trường tạm thời vượt quá 2 nghìn tỷ USD.
- Các thợ đào đã kiếm được tổng cộng 71,49 tỷ USD, phản ánh sự an toàn của mạng lưới Bitcoin và các động lực kinh tế.
- Mạng lưới Bitcoin đã xử lý 1,12 tỷ giao dịch, thanh toán 131,25 nghìn tỷ USD, và dữ liệu được điều chỉnh theo thực tế có thể phản ánh rõ hơn hoạt động kinh tế thực.
- Chi tiết về cơ cấu sở hữu cho thấy người nắm giữ Bitcoin phân bổ rộng rãi, bao gồm cả nhà đầu tư bán lẻ và các tổ chức lớn.
Bài viết này thảo luận về sự tiến hóa của mạng lưới Bitcoin và nền tảng kinh tế của nó, nhìn lại chặng đường từ Khối Genesis đến việc vượt mức 100.000 USD.
Sự mở rộng thị trường
Giá giao dịch của Bitcoin đã hoạt động trong 5.256 ngày, từ vài xu Mỹ tăng lên 100.000 USD. Chặng đường này bao gồm 72 nến tháng tăng, trung bình 37,4%, và 71 nến tháng giảm, trung bình -14,2%.
Điều này phản ánh sự cân bằng tuyệt vời giữa thị trường bò và thị trường gấu, cũng như sự lệch về phía tăng trong các giai đoạn tăng giá quan trọng.
Tính đến ngày 5 tháng 12, tổng cộng đã khai thác 19.791.952 BTC, chiếm 94,2% tổng cung 21 triệu BTC. Giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin cũng tạm thời vượt quá 2 nghìn tỷ USD, vượt qua giá trị vốn hóa của bạc (khoảng 1,84 nghìn tỷ USD).
Trong giai đoạn mở rộng thị trường này, nhà đầu tư đã thu về 1,27 nghìn tỷ USD lợi nhuận và 592 tỷ USD tổn thất trên chuỗi (dựa trên chênh lệch giữa giá mua và bán). Điều này dẫn đến dòng vốn ròng tích lũy (giá trị thị trường thực tế) đạt 750 tỷ USD, và nổi bật giá trị khổng lồ đã được đưa vào mạng lưới Bitcoin trong suốt vòng đời của nó.
Phân bổ cung cấp
Trong số Bitcoin đã khai thác, phân bổ theo nhóm ví như sau:
- <0,001 BTC: 5.491 BTC (0,027%)
- 0,001–0,01 BTC: 42.683 BTC (0,216%)
- 0,01–0,1 BTC: 271.641 BTC (1,373%)
- 0,1–1 BTC: 1.077.839 BTC (5,446%)
- 1–10 BTC: 2.093.845 BTC (10,581%)
- 10–100 BTC: 4.306.780 BTC (21,761%)
- 100–1.000 BTC: 4.342.868 BTC (21,935%)
- 1.000–10.000 BTC: 4.693.216 BTC (23,716%)
- 10.000–100.000 BTC: 2.309.654 BTC (11,671%)
- >100.000 BTC: 647.934 BTC (3,274%)
Đáng chú ý là hầu hết các ví cá voi (nắm giữ 1.000+ BTC) đều liên quan đến các sàn giao dịch, quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) và các tổ chức lớn như MicroStrategy. Mỗi một trong những thực thể lớn này đại diện cho quyền sở hữu tập thể của hàng nghìn đến hàng triệu khách hàng và cổ đông.
Các vị trí nắm giữ đáng chú ý bao gồm 1,8 triệu BTC được nắm giữ tại các sàn giao dịch (chiếm 9,1% tổng cung) và 1,1 triệu BTC được quản lý bởi các quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) tại Hoa Kỳ (chiếm 5,6% tổng cung). Ngoài ra, các thợ đào (không bao gồm Patoshi) nắm giữ 700.000 BTC (chiếm 3,5% tổng cung), trong khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ nắm giữ 187.000 BTC (chiếm 0,9% tổng cung), phản ánh sự phân bổ rộng rãi của Bitcoin giữa các thực thể và nhấn mạnh việc quản lý Bitcoin ngày càng được thể chế hóa và tập trung hóa. (Lưu ý: Một số thợ đào độc lập đã khai thác được nhiều Bitcoin trong những ngày đầu, và cộng đồng tin rằng người này chính là Satoshi Nakamoto, và cách khai thác này được gọi là Patoshi)
Sự tiến hóa của mạng lưới
Kể từ Khối Genesis, tổng cộng đã khai thác 873.304 khối, với thời gian trung bình tạo khối của Bitcoin là 11,8 phút. Mặc dù do sự gia tăng của tốc độ băm, thời gian trung bình tạo khối hiện tại là khoảng 9,6 phút, nhưng những năm đầu tiên khởi động chậm, vì Satoshi Nakamoto đã ước tính quá cao về hiệu suất của CPU máy tính xách tay so với độ khó ban đầu.
Trong cùng thời gian, độ khó của mạng lưới đã tăng vọt. Khi sự an toàn và năng lực tính toán đằng sau Bitcoin liên tục tăng lên, sau 418 lần điều chỉnh độ khó (không bao gồm các giai đoạn không điều chỉnh), độ khó của mạng lưới đã tăng lên 446.331.432.498.125.300.000.000.
Mục tiêu của sự điều chỉnh độ khó Bằng chứng công việc (PoW) của Bitcoin là, bất kể tốc độ băm của mạng lưới thay đổi như thế nào, vẫn khai thác được khoảng 1 khối mỗi 10 phút. Độ khó khai thác được điều chỉnh động sau mỗi 2.016 khối (khoảng 2 tuần) để duy trì thời gian mục tiêu là 600 giây/khối.
Khi Bitcoin đạt 100.000 USD, tốc độ băm của mạng lưới đã tăng vọt từ 128.185 hash/giây lên 804.407.834.059.443.100.000 hash/giây. Cho đến nay, các thợ đào đã tính toán khoảng 5,01 x 10^28 hash. Đáng chú ý là 37% tổng số hash được tính toán vào năm 2024.
Tính đến ngày 5 tháng 12, các thợ đào đã kiếm được tổng cộng 71,49 tỷ USD, với giá trị của phần thưởng khối được tính theo ngày khai thác. Khoản thu nhập này bao gồm 67,31 tỷ USD từ phần thưởng khối và 4,18 tỷ USD từ phí giao dịch của người dùng. Điều này chỉ chiếm 3,57% của đỉnh giá trị vốn hóa thị trường 2 nghìn tỷ USD của Bitcoin, phản ánh mức hoàn trả khổng lồ cho ngân sách an ninh.
Khối lượng giao dịch của Bitcoin cũng đã tăng trưởng đáng kinh ngạc. Cho đến nay, mạng lưới Bitcoin đã xử lý thành công 1,12 tỷ giao dịch (chưa lọc), và sau khi lọc bỏ các giao dịch nội bộ, tổng số giao dịch kinh tế thực tế là 840 triệu.
Phân tích dữ liệu về cách người nắm giữ Bitcoin hành động sau khi đạt mức cao mới?
