Tôi đã chia sẻ trong bài viết trước về mối quan hệ logic giữa các cách kể chuyện AI như AI DePIN, AI MEME, AI Agent, nhưng khi đang khai thác Alpha tiềm năng của AI, vấn đề đã nảy sinh, liệu có phải từ hiệu ứng tài sản của nhóm âm mưu nhưng thường xuyên thay đổi của AI MEME? Liệu có nên chọn khung giao thức đang được xây dựng nhưng vẫn còn rất sớm? Hay chọn một số ứng dụng AI đơn lẻ cực kỳ thú vị và có ứng dụng cụ thể? Thành thật mà nói, tôi đã bị rối loạn trong một thời gian dài, dưới đây chỉ là một số nhận xét sơ bộ:
1) Xu hướng lớn là không thể chối cãi, AI Agent không phải là một "tài sản" hay một "ứng dụng", mà là một mô hình "kể chuyện" mới của hệ sinh thái blockchain quy mô lớn.
Có nghĩa là, sự xuất hiện của AI Agent giống như DeFi Summer năm 2020, sẽ tạo ra một "bong bóng" kể chuyện mới lớn xoay quanh việc phát hành, quản lý, giao dịch Token của AI Agent; xây dựng cơ sở hạ tầng, khung, tiêu chuẩn, giao tiếp, chồng chéo, đóng gói SaaS; phát triển, vận hành, tổng hợp, lặp lại, triển khai các ứng dụng.
DeFi đã thúc đẩy sự rực rỡ của chu kỳ bò trước đó, và việc kích hoạt sức sống của thị trường xoay quanh ba trụ cột là stablecoin + lending + phái sinh DEX. Theo thống kê không đầy đủ, tổng giá trị khóa của DeFi đa chuỗi là 134,6 tỷ USD, lượng lưu thông của stablecoin cũng vượt quá 100 tỷ USD, khối lượng giao dịch hàng tháng của DEX đạt 372,3 tỷ USD, và lượng vay mượn cũng gần 20 tỷ USD, quy mô thị trường và tầm quan trọng của hệ sinh thái DeFi đều thể hiện qua những con số tăng trưởng đáng kinh ngạc và vẫn đang tiếp tục cập nhật, chưa kể đến các dữ liệu rộng hơn như MCAP, FDV, v.v. do DeFi tạo ra.
Theo tôi, AI Agent cũng sẽ tạo ra một phép màu kể chuyện mới, thậm chí có thể vượt xa DeFi, với không gian tưởng tượng 200B, 500B? Đừng cứ mơ về một DeFi Summer 2.0 nữa, hãy theo kịp cơn lốc kể chuyện AI Agent Summer hiện tại, đừng bị bỏ lại phía sau.
2) Dựa trên logic này, hãy xem "hỗn loạn" hiện tại của thị trường AI Agent:
1. Cuộc chiến cộng đồng và tranh giành ngôi vị số một giữa các AI MEME như $GOAT, $FARTCOIN, $ACT;
2. Tranh chấp về tiêu chuẩn khung AI Agent như $VIRTUAL, $AI16Z;
3. Tranh chấp về phát hành và lưu thông tài sản phái sinh infra như $VVAIFU, $GRIFFAIN;
4. Tranh chấp về các ứng dụng AI Agent đơn lẻ như $AIXBT, $AVA, $BULLY.
Bạn sẽ thấy rằng, tất cả vẫn còn quá sớm, các loại nền tảng lending, phái sinh, "máy súng", token quản trị, v.v. trên DeFi ít nhất cũng có chuỗi Ethereum cung cấp khung thực thi cơ bản và tiêu chuẩn, trong khi hệ sinh thái AI Agent thậm chí vẫn chưa có cơ sở hạ tầng chuyên dụng, xét về khả năng định hình của hệ sinh thái, cơ hội ngành của AI Agent còn lớn hơn DeFi rất nhiều.
Nói cách khác, những "hỗn loạn" này không phải là hỗn loạn, nếu bạn lạc quan về sự phát triển của kịch bản AI Agent, các hướng mảng, bất kỳ tài sản nào đã đạt một mức vốn hóa nhất định và có cơ sở người dùng tương ứng, trước khi cơn bão AI Agent lớn bùng nổ, đều là tài sản chất lượng, có thể đạt mức vốn hóa hàng trăm tỷ USD như YFI, CRV, UNI, DYDX, v.v. trước đây, bạn sẽ không còn lo lắng nữa.
Tất nhiên, tự tin không có nghĩa là có thể làm bừa, đừng quên ngoài "chị dâu" còn có "em dâu" là những tài sản giả mạo có giá trị, và những tài sản này luôn lén lút xâm chiếm ví của bạn bằng vẻ ngoài hấp dẫn nhưng độc hại về lâu dài.
3) Bởi vì thực sự vẫn ở giai đoạn khởi đầu của kịch bản, ngay cả khi rõ ràng biết có nhóm âm mưu thao túng AI MEME, cũng không có lý do để khuyên mọi người không tham gia, cuối cùng ai cũng không biết một lĩnh vực mới có thể tạo ra hiệu ứng tài sản lớn đến mức nào, và các tiêu chuẩn khung có vẻ giá trị hơn và có khả năng triển khai cũng có thể bị đối thủ cạnh tranh vượt mặt bất cứ lúc nào.
Tóm lại, rất khó đưa ra một logic rõ ràng để khai thác Alpha. Tôi chỉ chia sẻ một logic nghiên cứu đầu tư cá nhân để tham khảo:
1. AI MEME, chỉ xem xét những "đồng tiền rồng đầu" mang tính chất kể chuyện nguyên thủy như $GOAT, không có logic, nếu phải nói một, giống như trước tiên có Bitcoin là đồng tiền đạt được sự đồng thuận, sau đó mới ra đời Ethereum là đồng tiền giao dịch thông minh. Một MEME sớm trong một lĩnh vực, mặc dù chủ yếu mang tính đầu cơ, nhưng vai trò của nó trong việc giáo dục thị trường và hình thành nhận thức của người dùng không thể bỏ qua, giống như DOGE đối với sự phổ biến của tiền điện tử trước đây.
2. Cơ sở hạ tầng AI Agent rất quan trọng, nhìn dài hạn đều đang bị định giá thấp, chẳng hạn như $ELIZA với thư viện mã nguồn mở phong phú trên Github và phạm vi ứng dụng rất rộng, mặc dù rất sớm, luôn có nguy cơ bị các tiêu chuẩn khung mạnh hơn lấy đi lưu lượng, nhưng ưu thế tuyệt đối của việc chia sẻ mã nguồn mở và lợi thế tiên phong chính là rào cản, ngay cả khi có khung tốt hơn cũng sẽ on top of nó, có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng, nhưng chắc chắn không thể xóa sổ nó.
Chúng ta coi ELIZA như EVM của kỷ nguyên AI Agent, tất yếu sẽ có EVM++, EVM Compatible, v.v. ra đời để bổ sung.
3. Về phát hành, quản lý, giao dịch tài sản AI Agent, hiện vẫn đang ở mức độ phát hành tài sản mang tính MEME, cần khóa giá trị nền tảng chứ không bị lạc lối bởi "tài sản rác" trên nền tảng.
Logic rất đơn giản, bản chất của AI Agent là quá trình triển khai giá trị dựa trên cơ chế khuyến khích Crypto trong các kịch bản AI, cơ sở hạ tầng, ứng dụng, khung giao thức, v.v. vẫn chưa hoàn thiện, làm sao có thể xuất hiện quá nhiều ứng dụng siêu cấp như AIXBT? Khả năng phát hành token dễ dàng mang lại điều gì? Hãy hiểu rõ hơn về điều này.
Do đó, đừng quá theo đuổi các ứng dụng AI Agent siêu cấp, trừ khi có thông tin chênh lệch tuyệt đối, nếu không khi bạn nhìn thấy thị giá tăng vọt thì tỷ lệ giá trị sẽ không cao, trong khi việc khóa các nền tảng cơ sở hạ tầng đổi mới lại khác.
4. Vẫn còn rất nhiều khoảng trống để xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent, ví dụ như, các khung sớm như ELIZA chỉ giải quyết vấn đề mô hình ngôn ngữ lớn LLM và cơ chế đối thoại của AI Agent, và ứng dụng vào các nền tảng như Twitter, Discord, nhưng vẫn chủ yếu là kết nối thông tin web2, khi nào có một bộ hoàn chỉnh có thể kết nối khung ELIZA và các kịch bản giao dịch web3 như ELIZA++?
Hoặc như các nền tảng phát hành tài sản AI Agent như Virtual, VVAIFU có thể nhanh chóng phát hành tài sản, nhưng trong việc quản lý phi tập trung, giao dịch kiểu AMM sau đó vẫn còn thiếu rất nhiều, phương thức quản lý khóa riêng tư AI Agent + TEE từng được thảo luận nhiều, khi nào sẽ trưởng thành? Các nền tảng phát hành tài sản có thể mở rộng sang các phương thức giao dịch mới và mô hình khuyến khích thú vị hơn?
Hoặc liệu có thể có một số chuỗi xây dựng các tiêu chuẩn tương tác cho AI Agent, trở thành Cosmos của kỷ nguyên AI Agent, cung cấp khả năng interoperability tiêu chuẩn? Hoặc một số chuỗi xây dựng mô-đun bộ nhớ vĩnh viễn cho AI Agent, cung cấp khả năng DA cần thiết? Cũng như một số công cụ visualize AI Agent, động cơ thực thi, dịch vụ đóng gói mô-đun hóa, v.v.
Khi những cơ sở hạ tầng kỹ thuật và thị trường này ra đời, bạn còn lo lắng về một đống MEME không hiểu nổi sao?
Trên đây là những chia sẻ của tôi.
Còn về hướng đi của các loại chuỗi layer1, chuỗi hiệu suất cao, cơ sở hạ tầng liên chuỗi, trừu t
