Tuần này đầy rẫy các sự kiện kinh tế trọng yếu có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tiền điện tử. Những dữ liệu vĩ mô này đến khi các nhà tham gia thị trường chuẩn bị cho đợt chạy vào kỳ nghỉ lễ cuối năm.
Trong khi đó, Bitcoin (BTC) tiếp tục giữ mức trên 100.000 USD, với các nhà giao dịch và nhà đầu tư dự đoán thêm đà tăng trong đợt tăng giá dự kiến vào Giáng sinh.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ có thể ảnh hưởng đến tâm lý của Bitcoin trong tuần này
Các nhà tham gia thị trường tiền điện tử, nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ theo dõi các dữ liệu kinh tế của Mỹ sau đây trong tuần này để xem xét các ảnh hưởng về giá cả.
Dữ liệu kinh tế của Mỹ trong tuần này. Nguồn: Trading EconomicsDữ liệu PMI Dịch vụ và Sản xuất Flash của S&P
Tuần bắt đầu với việc công bố Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) Dịch vụ và Sản xuất Flash của S&P vào thứ Hai. Dữ liệu PMI, được rút ra từ các cuộc khảo sát kinh doanh hàng tháng, là những chỉ số quan trọng về sức khỏe kinh tế, thường được sử dụng để dự đoán xu hướng thị trường và đánh giá điều kiện kinh doanh.
PMI dịch vụ tháng 11 đạt 56,1, với dự báo tháng 12 hơi thấp hơn ở mức 55,3. Trong khi đó, PMI sản xuất, ở mức 49,7 vào tháng 11, được dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống 49,6 vào tháng 12. PMI trên 50 cho thấy sự mở rộng kinh tế, trong khi chỉ số dưới 50 cho thấy sự co lại.
Nếu dữ liệu cho thấy sự mạnh mẽ trong các lĩnh vực dịch vụ và sản xuất, điều này có thể củng cố niềm tin kinh tế tổng thể. Sự lạc quan này có thể làm tăng sự hấp dẫn của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử. Tuy nhiên, các nhà kinh tế vẫn thận trọng khi lo ngại về triển vọng kinh tế rộng hơn vẫn tồn tại.
"Nền kinh tế Mỹ hiện đang trong tình trạng hoàn toàn tồi tệ. Chúng tôi đã có đường cong lãi suất nghịch đảo và PMI Sản xuất ISM dưới 50 gần một năm nay. Sự nghịch đảo của đường cong lãi suất đã dự đoán thành công 7 cuộc suy thoái gần đây nhất. Trước COVID và Sụp đổ 2008, PMI Sản xuất ISM đã dưới 50," một người dùng phổ biến trên X đã chia sẻ.
Dữ liệu Bán lẻ
Một dữ liệu kinh tế khác của Mỹ sẽ thu hút sự quan tâm của các nhà tham gia thị trường tiền điện tử trong tuần này là dữ liệu bán lẻ. Sau mức tăng 0,4% vào tháng 10, các nhà kinh tế dự báo mức tăng 0,6% vào tháng 11. Dữ liệu bán lẻ sẽ cung cấp thông tin về mô hình tiêu dùng của người tiêu dùng và niềm tin của người tiêu dùng nói chung.
Nếu bán lẻ mạnh, cho thấy người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn, điều này có thể được xem là tín hiệu tích cực cho nền kinh tế. Điều này có thể dẫn đến sự tăng cường niềm tin của nhà đầu tư vào các thị trường tài chính truyền thống, điều này cũng có thể lan sang thị trường tiền điện tử.
Dữ liệu bán lẻ cũng có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về lạm phát. Nếu bán lẻ mạnh, điều này có thể cho thấy nhu cầu tăng và tiềm năng lạm phát cao hơn trong tương lai. Các loại tiền điện tử như Bitcoin thường được xem là một biện pháp phòng ngừa lạm phát, vì vậy bất kỳ dấu hiệu nào về lạm phát tăng cao có thể thúc đẩy nhà đầu tư hướng đến các loại tiền điện tử.
"Bán hàng mạnh = thị trường tăng, yếu = rủi ro," nhà phân tích nổi tiếng Mark Cullen đã nói.
Quyết định lãi suất của Fed (FOMC)
Tuy nhiên, đỉnh điểm của dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ trong tuần này sẽ là quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư. Thị trường tiền điện tử chuẩn bị cho những biến động thị trường trong bối cảnh kỳ vọng Fed sẽ tăng hoặc giảm lãi suất.
Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường kỳ vọng một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (0,25%) vào thứ Tư. Điều này đối lập với xác suất 6,6% của Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (0,5%).
Xác suất Cắt giảm Lãi suất. Nguồn: Công cụ FedWatch của CMEĐiều này cho thấy kỳ vọng rằng Fed sẽ áp dụng một lập trường thận trọng hơn trong việc cắt giảm lãi suất vào năm sau giữa những dấu hiệu cho thấy tiến độ giảm lạm phát về mục tiêu 2% đã bị chậm lại. Trong bối cảnh này, nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi biểu đồ điểm của Fed để đánh giá xem dự báo lãi suất trung bình có cho thấy sự thay đổi theo hướng cứng rắn hơn trong triển vọng của Fed hay không.
Ngay sau FOMC, Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ tổ chức họp báo, đánh dấu một điểm quan sát thú vị khác đối với các nhà tham gia thị trường tiền điện tử.
"Thị trường đang theo dõi chặt chẽ bất kỳ dấu hiệu nào của việc thắt chặt trong tương lai hoặc các nhận xét ôn hòa. Một bất ngờ ở đây có thể kích hoạt những chuyển động đáng kể trên toàn bộ, đặc biệt là trong các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất," một người dùng phổ biến trên X (Twitter) đã nhận xét.
Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ được công bố tuần trước đã củng cố kỳ vọng rằng Fed sẽ làm chậm tốc độ chu kỳ cắt giảm lãi suất của mình vào năm sau. Cụ thể, CPI tăng trở lại, trong khi Lõi CPI từ chối giảm. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp cũng dần tăng lên.
Trong tình hình này, FED có khả năng sẽ tiếp tục giảm lãi suất thêm 0,25%. Tuy nhiên, lập trường này có thể dựa trên hy vọng rằng đây chỉ là tình huống tạm thời và lạm phát cũng như tỷ lệ thất nghiệp sẽ tiếp tục giảm trong thời gian tới.
Dữ liệu GDP Quý 3 2024
Vào thứ Năm, Cục Phân tích Kinh tế (BEA) của Mỹ sẽ công bố lần sửa đổi thứ hai về dữ liệu GDP quý 3 (Q3). Dữ liệu này sẽ cung cấp thông tin về tình trạng sức khỏe của nền kinh tế khi chúng ta tiến đến cuối năm.
Đáng chú ý là đây là một trong những thước đo chính về sức khỏe của nền kinh tế Mỹ, với dự báo trung bình là 2,9% sau mức 2,8% trước đó. Điều này có nghĩa là GDP của Mỹ tăng với tốc độ hàng năm là 2,8% vào Quý 3 2024, và thị trường sẽ theo dõi xem liệu xu hướng này có tiếp tục hay không.
Dữ liệu Lạm phát PCE
Để kết thúc tuần, dữ liệu lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 11 sẽ được công bố vào thứ Sáu. Đây là một biện pháp đo lường chi tiêu của người tiêu dùng và bao gồm tất cả hàng hóa và dịch vụ được mua bởi các hộ gia đình Mỹ. Điều này khiến nó trở thành một biện pháp quan trọng đối với Fed, có nghĩa là bất kỳ bất ngờ nào ở đây cũng có thể có tác động trực tiếp đến các quyết định chính sách trong tương lai của Fed và tâm lý thị trường.
Theo The Kobeissi Letter, một bình luận phổ biến về thị trường vốn toàn cầu, lạm phát PCE lõi theo tháng đang ở mức trên 3,5% khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu tháng 11 vào cuối tuần. Trong khi đó, lạm phát PCE lõi theo tháng, theo quý và theo sáu tháng đều đang tăng trở lại ở đây.
Tương tự, lạm phát PCE Siêu lõi theo tháng đang tiến g
