Mặc dù Bitcoin (BTC) tiếp tục lập kỷ lục Cao nhất mọi thời đại (ATH), đạt 107.000 USD tại thời điểm viết bài, và nhiều công ty niêm yết trên Sàn chứng khoán Mỹ cũng đang liên tục tăng cường mua Bit spot, nhưng xu hướng mới nhất của thị trường quyền chọn cho thấy, người giao dịch không còn theo đuổi đà tăng với sự cuồng nhiệt như trước đây.
Vào thứ Hai, giá BTC tăng lên trên 107.000 USD, vượt qua mức đỉnh trước đó vào ngày 5 tháng 12, khiến mức tăng lũy kế sau cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ vượt quá 50%.
Đà tăng này được hỗ trợ bởi sự ủng hộ của Tổng thống đắc cử Donald Trump đối với tiền điện tử và cam kết xây dựng "Quỹ dự trữ chiến lược Bitcoin" tương tự như dự trữ dầu mỏ. Nhiều nhà phân tích dự đoán đà tăng này sẽ tiếp tục kéo dài đến năm sau, với giá dự kiến sẽ đạt từ 150.000 đến 200.000 USD vào cuối năm sau.
Tuy nhiên, định giá hiện tại của các hợp đồng quyền chọn giao dịch trên Deribit cho thấy, người giao dịch không còn theo đuổi đà tăng như trước đây, điều này cho thấy họ có chiến lược giao dịch thận trọng hơn trong ngắn hạn.
Theo báo cáo của CoinDesk, dữ liệu quyền chọn đáo hạn vào thứ Sáu cho thấy, giá của các quyền chọn bán cao hơn một chút so với quyền chọn mua, điều này cho thấy thị trường lo ngại về khả năng giá giảm trong ngắn hạn. Tình hình tương tự cũng xảy ra với các quyền chọn đáo hạn vào ngày 27 tháng 12, nhà đầu tư sẵn sàng trả thêm chi phí để được bảo vệ khỏi sự sụt giảm. Đối với các quyền chọn đáo hạn vào cuối tháng 3, mặc dù vẫn có một số tâm lý kỳ vọng tăng giá, nhưng chênh lệch giá đã thu hẹp, thị trường không còn tích cực kỳ vọng tăng giá như trước đây.
Điều này tạo sự tương phản rõ rệt với xu hướng trong vài tuần qua, khi các nhà giao dịch tích cực theo đuổi các mức giá cao mới, thúc đẩy sự lệch hướng mua vào ngắn hạn và dài hạn vượt quá 4 đến 5 điểm biến động. Thực tế, sự lệch hướng mua vào ngắn hạn thường mạnh hơn so với lệch hướng mua vào dài hạn.
Dữ liệu giao dịch lớn mới nhất của Deribit được theo dõi bởi Amberdata cũng cho thấy một số xu hướng đầu cơ giá xuống. Giao dịch lớn nhất cho đến nay là vị thế short trên quyền chọn mua đáo hạn ngày 27 tháng 12, giá thực hiện 108.000 USD, tiếp theo là vị thế long trên quyền chọn bán đáo hạn ngày 27 tháng 12 và ngày 3 tháng 1, giá thực hiện 100.000 USD.
Tuy nhiên, tâm lý giao dịch thận trọng này cũng có thể do thị trường lo ngại về tin xấu rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ công bố việc chậm lại nhịp độ giảm lãi suất vào thứ Tư, mặc dù thị trường chung chung dự kiến sẽ công bố giảm 25 điểm cơ bản. Kết quả này có thể sẽ thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận trái phiếu tăng lên, thúc đẩy USD và làm suy yếu các tài sản rủi ro. Do đó, một số nhà giao dịch có thể đang định vị để ứng phó với sự điều chỉnh thị trường tiềm năng.
