Năm 2024 đánh dấu một điểm nổi bật cho tài sản kỹ thuật số, với những phát triển đáng kể từ các phát triển công nghệ đến việc áp dụng mạnh mẽ trên thị trường. Trong báo cáo tổng kết năm 2024, HTX Ventures, cánh tay đầu tư toàn cầu của HTX, nêu bật 5 lĩnh vực chính đã có sự tăng trưởng ngoạn mục.
Công ty đã đề cập đến hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng, Bit coin meme, AI và hệ sinh thái TON - và đưa ra triển vọng của chúng vào năm 2025. Đáng chú ý, các nhà phân tích dự đoán rằng chính quyền của Tổng thống Donald Trump, bắt đầu từ tháng 1 năm 2025, có thể mang lại những luồng gió mới về mặt pháp lý và thể chế, tiếp tục củng cố các lĩnh vực này.
Hệ sinh thái Bitcoin
Báo cáo của HTX Ventures nhấn mạnh về sự tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin trong năm 2024, với các quỹ giao dịch giao ngay (ETF) chiếm 5,3% tổng nguồn cung BTC. Báo cáo cũng chỉ ra thành công của các công ty niêm yết tại Mỹ như MicroStrategy (MSTR), phản ánh việc áp dụng Bitcoin ngày càng nhiều ở cấp độ tổ chức như một phương tiện thanh khoản theo đồng đô la.
Việc Trump dự kiến sẽ bãi bỏ SAB 121 sau khi nhậm chức vào ngày 20 tháng 1 năm 2025 có thể càng củng cố vị thế của Bitcoin. Bằng cách cho phép các tổ chức tài chính truyền thống (TradFi) nắm giữ tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán của họ, các nhà phân tích dự kiến sẽ có sự gia tăng nhu cầu đối với Bitcoin khi việc áp dụng ở cấp độ tổ chức tăng lên.
"Sự thay đổi về mặt pháp lý này có thể định vị Bitcoin cùng với AI như một tài sản cốt lõi trong các chu kỳ kinh tế lấy đô la làm trung tâm," HTX Ventures cho biết.
Trong xu hướng này, HTX Ventures nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng để phát triển hệ sinh thái Layer 2 (L2) của Bitcoin nhằm nâng cao hiệu quả vốn và khả năng mở rộng quy mô. Các dự án cơ sở hạ tầng nhắm đến các lớp thực thi, khả năng tương tác và an ninh được cải thiện đang thu hút sự quan tâm, mở ra những cơ hội mới cho tiện ích của Bitcoin.
Cơ sở hạ tầng tiền điện tử
Báo cáo xác định cơ sở hạ tầng tiền điện tử là một lĩnh vực đầu tư chính trong suốt năm 2024. Những tiến bộ đáng kể đã xảy ra trên các dự án Layer-1, Layer-2 và middleware, được thúc đẩy bởi việc áp dụng các công nghệ mới và dòng vốn đầu tư gia tăng.
Đầu tiên, hệ sinh thái Ethereum đã cải thiện hiệu suất Layer-2 (L2), giảng đáng kể phí mạng và mở rộng hoạt động của người dùng. Đồng thời, các Layer-1 như Solana và TRON ghi nhận số lượng giao dịch trên chuỗi tăng vọt, được thúc đẩy bởi sự phát triển của Bit coin meme và các đổi mới về cơ sở hạ tầng như Pump.fun và SunPump.
Những bước đột phá trong middleware liên chuỗi đã mở rộng khả năng tương tác xuyên các hệ sinh thái blockchain. Các blockchain công cộng có cấu trúc linh hoạt, như Celestia và Monad, đã giới thiệu tính linh hoạt và khả năng mở rộng quy mô, thu hút các ứng dụng phi tập trung (DAPPS) đa dạng. Trong khi đó, các giao thức reStaking đã xuất hiện để nâng cao an ninh mạng và hiệu quả vốn.
Nhìn về phía trước, HTX Ventures xác định cơ sở hạ tầng là nền tảng của sự tiến hóa của tiền điện tử. Các giải pháp L1 được dự kiến sẽ tiếp tục là trọng tâm của cả phát triển kỹ thuật và đầu tư vốn trong năm 2025.
"Layer 1 hiện đại diện cho những lĩnh vực tập trung nhất về phát triển kỹ thuật và khám phá trong không gian tiền điện tử. Nó được dự kiến sẽ tiếp tục là một lĩnh vực then chốt đối với nguồn lực phát triển và đầu tư vốn trong tương lai," báo cáo cho biết.
Bit coin meme như cổng vào cho nhà đầu tư cá nhân
Cánh tay đầu tư của HTX cũng thừa nhận rằng lĩnh vực Bit coin meme đã bùng nổ trong năm 2024, mang lại những cách thức mới để thúc đẩy sự đồng thuận của cộng đồng và tích hợp với các lĩnh vực như DeFi và GameFi. Sự hỗ trợ của Solana đối với các dự án meme đã tiêm thêm năng lượng mới vào hệ sinh thái của nó, thu hút sự chú ý đáng kể của thị trường.
Các nền tảng như Pump.fun và SunPump đã trở thành những công cụ cơ sở hạ tầng hàng đầu cho việc khởi chạy công bằng của Bit coin meme, tạo ra những kênh mới cho dòng vốn đầu tư. Chúng hiệu quả giảm chi phí và rào cản khởi chạy, tăng cường niềm tin của thị trường và cộng đồng, và thúc đẩy sự tham gia gia tăng. Kết quả là, các dự án Bit coin meme đã duy trì được sự phổ biến trong suốt cả năm.
Khi điều kiện thị trường tiền điện tử trở nên thuận lợi hơn, HTX Ventures dự kiến sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân sẽ tăng lên vào năm 2025, với Bit coin meme đóng vai trò là những điểm khởi đầu dễ tiếp cận vào thị trường tiền điện tử.
"Các dự án Bit coin meme có thể trở nên đa dạng và thực tiễn hơn trong tương lai, với cơ sở hạ tầng có thể cung cấp nhiều chức năng sản phẩm hơn, bao gồm các tính năng được thiết kế cho các trường hợp sử dụng cụ thể như chơi game, NFT và mạng xã hội. Khi các hệ sinh thái đa chuỗi trưởng thành và các trường hợp sử dụng thực tế mở rộng, cơ sở hạ tầng Bit coin meme sẽ tiếp tục bơm thêm sức sống vào lĩnh vực này," một đoạn trích trong báo cáo cho biết.
Sự hội tụ của tiền điện tử và AI
Ngoài ra, sự hội tụ của tiền điện tử và AI cũng là một chủ đề nổi bật trong năm 2024. Các lĩnh vực phân đoạn như ZK/OPML, tính toán phi tập trung, giao dịch dữ liệu AI và trò chơi do AI điều khiển đã thu hút được sự quan tâm đáng kể. Đáng chú ý là sự gia tăng của các tác nhân AI, những người tận dụng nền kinh tế token của blockchain để thưởng cho các hành vi như giao dịch, tương tác hợp đồng thông minh và truy vấn tự động.
HTX Ventures dự kiến các tác nhân AI sẽ phát triển thành những trợ lý cá nhân toàn diện, có khả năng quản lý tài sản độc lập, các chiến dịch tiếp thị viral và hình thành DAO. Theo thời gian, những tác nhân này có thể thậm chí phát triển nên các nền văn hóa và hệ sinh thái hành vi riêng biệt, một mức độ tiến hóa không thể đạt được trong các hệ thống Web2 truyền thống.
Hệ sinh thái TON và tiềm năng của Telegram
Hệ sinh thái TON (The Open Network) đã trải qua một cơn bùng nổ toàn diện vào năm 2024, tận dụng cơ sở người dùng khổng lồ của Telegram để thúc đẩy việc áp dụng trên các lĩnh vực như DeFi, NFT, trò chơi và Bit coin meme. Trong khi đó, các mô hình mới như chơi game "tap-to-earn" với các khoản thưởng bằng token đã thu hút hàng triệu người dùng Web2, kết nối các ứng dụng truyền thống và tiền điện tử.
HTX Ventures nhấn mạnh các dự án như Notcoin và Catizen, những dự án đã thu hút một lượng lớn người dùng Web2 vào hệ sinh thái Telegram. Tuy nhiên, nó cũng chỉ ra rằng TON cần khám phá các mô hình kinh doanh mới vào năm 2025 để duy trì việc giữ chân người dùng và xác định đường cong tăng trưởng tiếp theo.
Điều này quả thực là đúng, khi sự quan tâm của người dùng đang dịch chuyển khỏi các trò chơi tap-to-earn. Khả năng của blockchain TON trong việc thu tiền từ các ứng dụng xã hội Web2 thông qua công nghệ blockchain đặt nó như một nhân tố then chốt trong việc áp dụng tiền điện tử vào chính tuyến.
Triển vọng năm 2025: Chính quyền Trump tạo ra sự lạc quan
Nhìn về năm 2025, các nhà phân tích và chuyên gia thị trường kỳ vọng rằng chính quyền Trump sẽ là một động lực tích cực cho tiền điện tử. Kế hoạch của Trump nhằm bãi bỏ SAB 121 được xem là một bước ngoặt đối với
