Với tư cách là nhà dự báo kinh tế vĩ mô, tôi cố gắng đưa ra những dự đoán có thể hướng dẫn việc phân bổ tài sản danh mục đầu tư dựa trên dữ liệu có sẵn công khai và các sự kiện hiện tại. Tôi yêu thích “Sự thật về Trump” vì nó đóng vai trò như chất xúc tác buộc các nhà lãnh đạo của các quốc gia khác phải đối mặt với những vấn đề mà đất nước họ đang phải đối mặt và hành động. Chính những hành động này cuối cùng sẽ định hình tình trạng tương lai của thế giới và đây là điều Maelstrom hy vọng thu được lợi nhuận.
Ngay cả trước khi Trump quay trở lại đỉnh cao quyền lực của mình, các quốc gia đã hành xử theo những cách tôi dự đoán, điều này càng củng cố niềm tin của tôi vào những dự đoán của tôi về cách phát hành tiền tệ và các biện pháp áp chế tài chính được thực hiện. Bài viết cuối năm này nhằm mục đích cung cấp thông tin chi tiết từng bước về những thay đổi lớn diễn ra trong và giữa bốn nền kinh tế và quốc gia lớn nhất: Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu, Trung Quốc và Nhật Bản.
Việc tôi cho rằng việc phát hành tiền tệ sẽ tiếp tục tăng tốc sau "lễ đăng quang" của Trump vào ngày 20 tháng 1 năm 2025 hay không là điều rất quan trọng đối với vị thế giữ ngắn hạn của tôi. Đó là bởi vì tôi cho rằng kỳ vọng của các nhà đầu tư crypto vào Trump có thể nhanh chóng thúc đẩy sự thay đổi là quá cao, trong khi thực tế là Trump có rất ít giải pháp có thể chấp nhận được về mặt chính trị để nhanh chóng đạt được những thay đổi đó. Thị trường sẽ nhanh chóng nhận ra vào khoảng ngày 20 tháng 1 năm 2025, rằng trong trường hợp tốt nhất, Trump chỉ có một năm để thúc đẩy bất kỳ thay đổi chính sách nào. Nhận thức này sẽ dẫn đến một đợt bán tháo dữ dội trên thị trường crypto và các giao dịch chứng khoán khác liên quan đến “Trump 2.0”.
Trump chỉ có một năm để hành động vì hầu hết các nhà lập pháp đắc cử của Hoa Kỳ sẽ bắt đầu vận động tranh cử cho cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ vào tháng 11 năm 2026 vào cuối năm 2025. Khi đó, toàn bộ Hạ viện và lượng lớn thượng nghị sĩ sẽ tái tranh cử. Đảng Cộng hòa hiện địa vị đa số rất yếu tại Hạ viện và Thượng viện và có khả năng mất quyền lực sau tháng 11/2026. Người dân Mỹ tức giận là có lý. Tuy nhiên, dù các chính trị gia thông minh và quyền lực đến đâu, cũng phải mất ít nhất mười năm chứ không phải chỉ một năm để giải quyết những vấn đề cơ bản trong nước và quốc tế đã ảnh hưởng tiêu cực đến người dân. Kết quả là, các nhà đầu tư đang tự đặt mình vào những trường hợp nghiêm trọng về “sự hối hận của người mua”. Nhưng liệu việc in tiền số lượng lớn và các quy định mới được sử dụng để ngăn chặn tài chính của người tiết kiệm có thể vượt qua hiện tượng “mua kỳ vọng, bán sự thật” và cho phép thị trường bò crypto tiếp tục tăng giá vào năm 2025 và hơn thế nữa không? Tôi tin là có thể, nhưng bài viết này cũng là một nỗ lực nhằm thuyết phục bản thân chấp nhận kết quả này.
Sự thay đổi trong mô hình tiền tệ
Tôi sẽ mượn quan điểm của Russell Napier và tóm tắt dòng thời gian của cấu trúc tiền tệ sau Thế chiến thứ hai một cách rất đơn giản:
Hệ thống Bretton Woods 1944 – 1971
Các quốc gia đã ấn định tỷ giá hối đoái của đồng tiền của họ với đồng đô la Mỹ, được cố định ở mức 35 USD/ounce vàng.
1971 – 1994 Petrodollars
Tổng thống Richard Nixon đã từ bỏ chế độ bản vị vàng và cho phép đồng đô la thả nổi tự do so với tất cả các loại tiền tệ vì Hoa Kỳ không thể hỗ trợ một nhà nước phúc lợi mở rộng và Chiến tranh Việt Nam trong khi vẫn duy trì một chế độ neo giá vàng. Ông đã ký các thỏa thuận với các quốc gia vùng Vịnh Ba Tư xuất khẩu dầu, đặc biệt là Ả Rập Saudi, trong đó họ đồng ý định giá dầu bằng đô la, sản xuất dầu theo yêu cầu và chuyển thặng dư thương mại trở lại tài sản tài chính của Hoa Kỳ. Nếu bạn tin vào một số báo cáo, Hoa Kỳ cũng đã thúc đẩy một số quốc gia vùng Vịnh tăng giá dầu để hỗ trợ cho cơ cấu tiền tệ mới này.
1994 – 2024 Petro Yuan
Trung Quốc đã phá giá mạnh đồng nhân dân tệ so với đồng đô la để chống lạm phát, sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng và để vực dậy ngành xuất khẩu. Trung Quốc và các Con hổ châu Á khác (như Đài Loan, Hàn Quốc, Malaysia, v.v.) theo đuổi chính sách trọng thương và cung cấp hàng xuất khẩu giá rẻ sang Hoa Kỳ, dẫn đến việc đô la Mỹ tích lũy ở nước ngoài dưới dạng dự trữ ngoại hối để có thể chi trả cho năng lượng. và hàng hóa chất lượng cao được định giá bằng đô la Mỹ. Chính sách này đã đưa hơn một tỷ lao động lương thấp vào nền kinh tế toàn cầu, làm giảm lạm phát ở các nước phát triển phương Tây và cho phép các ngân hàng trung ương của họ giữ lãi suất ở mức cực thấp vì họ lầm cho rằng lạm phát nội sinh đã giảm trong dài hạn.
USDCNY màu trắng, GDP của Trung Quốc tính bằng đô la không đổi màu vàng.
2024 – bây giờ?
Tôi không đặt tên cho hệ thống hiện đang được phát triển. Tuy nhiên, việc Trump đắc cử là chất xúc tác làm thay đổi hệ thống tiền tệ toàn cầu. Nói rõ hơn, Trump không phải là nguyên nhân của sự tái tổ chức này; đúng hơn, ông ấy thẳng thắn nói về sự mất cân bằng mà ông cho rằng phải thay đổi và sẵn sàng theo đuổi những chính sách mang tính phá hoại để nhanh chóng thúc đẩy sự thay đổi đó nhằm mang lại lợi ích cho người dân nước Mỹ trên hết. Những thay đổi này sẽ đặt dấu chấm hết cho “petro-yuan”. Cuối cùng, như đã thảo luận trong bài viết này, những thay đổi này sẽ làm tăng nguồn cung tiền pháp định và áp chế tài chính trên toàn cầu. Cả hai điều này đều phải xảy ra vì không có nhà lãnh đạo nào ở Mỹ, EU, Trung Quốc hay Nhật Bản sẵn sàng giảm đòn bẩy tài chính của hệ thống của họ để đạt trạng thái cân bằng bền vững mới. Họ sẽ tiếp tục in tiền, phá hủy sức mua thực sự của trái phiếu chính phủ dài hạn và tiền gửi tiết kiệm ngân hàng, do đó cho phép giới thượng lưu tiếp tục kiểm soát bất kể hệ thống mới trông như thế nào.
Tôi sẽ đưa ra cái nhìn tổng quan ở cấp độ cao về các mục tiêu của Trump và sau đó đánh giá phản ứng của từng nền kinh tế hoặc quốc gia.
Trump sự thật
Để hoạt động bình thường, Hoa Kỳ phải duy trì thặng dư tài khoản vãng lai và tài khoản thương mại để duy trì hoạt động của hệ thống "dầu nhân dân tệ". Điều này dẫn đến quá trình phi công nghiệp hóa và tài chính hóa nền kinh tế Hoa Kỳ. Nếu bạn muốn hiểu trong đó chế, tôi khuyên bạn nên đọc toàn bộ tác phẩm của Michael Pettis. Dù tôi có cho rằng đây là lý do tại sao thế giới nên thay đổi hệ thống kinh tế của mình hay không thì nam giới Mỹ da trắng trung bình mà Pax Americana được cho là phục vụ đã thực sự gặp bất lợi kể từ những năm 1970. Mức "trung bình" ở đây là mấu chốt, và tôi không có ý nói những người như Jamie Dimon và David Solomon, CEO của JP Morgan và Goldman Sachs, hay Họ là những "người lao động" làm việc cho họ để kiếm tiền. Tôi đang nói về một anh chàng bình thường làm việc tại Bethesda Steel, sở hữu một ngôi nhà và một người vợ, và giờ những người phụ nữ duy nhất anh ta gặp đều là y tá tại phòng khám methadone. Thực tế này rất rõ ràng khi nhóm này tự sát từ từ bằng rượu và thuốc theo toa. Mọi thứ chỉ là tương đối, và so với mức sống cao hơn và sự hài lòng trong công việc mà họ được hưởng sau Thế chiến thứ hai, tình hình ngày nay thật tồi tệ. Như mọi người đều biết, đây là cơ sở của Trump và ông ấy nói với những người này những điều mà các chính trị gia khác không dám nói. Trump hứa sẽ mang lại ngành công nghiệp và mang lại ý nghĩa cho cuộc sống khốn khổ của họ.
Đối với những người Mỹ có sở thích chơi video chiến tranh, một nhóm chính trị rất hùng mạnh, tình trạng hiện tại của quân đội Hoa Kỳ là một điều đáng hổ thẹn. Huyền thoại về ưu thế vượt trội của quân đội Hoa Kỳ khi đối diện kẻ thù ở gần hoặc đối thủ ngang nhau (hiện chỉ có Nga và Trung Quốc đáp ứng được tiêu chuẩn này) bắt đầu từ ý tưởng rằng quân đội Hoa Kỳ đã giải phóng thế giới trong Thế chiến thứ hai. Điều này không đúng; Liên Xô trả giá hàng chục triệu sinh mạng để đánh bại quân Đức. Người Mỹ chỉ là một phần của bước cuối cùng. Stalin đau buồn vì Hoa Kỳ đã trì hoãn quá lâu trong việc phát động một cuộc tấn công quy mô lớn chống lại Hitler trên các chiến trường Tây Âu. Tổng thống Hoa Kỳ Franklin Delano Roosevelt đã đổ máu cho Liên Xô để giảm thương vong cho quân đội Hoa Kỳ. Trên chiến trường Thái Bình Dương, dù Mỹ đánh bại Nhật Bản nhưng họ chưa bao giờ đối diện một cuộc tấn công toàn diện của Nhật Bản vì Nhật Bản đã dành phần lớn lực lượng chiến đấu cho Trung Quốc đại lục. Thay vì ca ngợi cuộc xâm lược D-Day, Hollywood nên chiếu Trận Stalingrad và những chiến công anh hùng của Tướng Zhukov và hàng nghìn binh sĩ Nga đã hy sinh trong trận chiến.
Sau Thế chiến thứ hai, quân đội Mỹ chống lại Triều Tiên trong Chiến tranh Triều Tiên và kết thúc trong thất bại; bị Bắc Việt đánh bại trong Chiến tranh Việt Nam; Rút lui Afghanistan trong hỗn loạn vào năm 2021 và hiện đang từng bước thua cuộc; cuộc chiến chống Nga ở Ukraine. Thành công duy nhất mà quân đội Mỹ có thể tự hào là việc sử dụng các loại vũ khí cực kỳ tinh vi và quá đắt tiền để chống lại Iraq trong lần cuộc Chiến tranh vùng Vịnh.
Vấn đề là thành công trong chiến tranh phản ánh sự lành mạnh của nền kinh tế công nghiệp. Nếu bạn quan tâm đến chiến tranh thì nền kinh tế Mỹ đang "fugazi". Đúng vậy, người Mỹ có thể thực hiện các hoạt động mua lại bằng đòn bẩy mà không ai có thể làm được. Tuy nhiên, hệ thống vũ khí của họ là loại hybrid đắt tiền , trong đó hàng nhập khẩu từ Trung Quốc và được bán cho những khách hàng bị hạn chế, chẳng hạn như Ả Rập Saudi, những quốc gia được yêu cầu mua hệ thống này theo các thỏa thuận địa chính trị của họ. Nga, dù nền kinh tế chỉ bằng 1/10 quy mô của Mỹ, nhưng vẫn sản xuất được tên lửa siêu thanh không thể ngăn cản với chi phí thấp hơn nhiều.
Trump không phải là người hippie yêu chuộng hòa bình; ông ấy hoàn toàn tin tưởng vào uy quyền tối cao và chủ nghĩa ngoại lệ của quân đội Mỹ, đồng thời thích sử dụng lực lượng quân sự để tàn sát con người. Hãy nhớ rằng, trong nhiệm kỳ đầu tiên của mình, ông đã được một bộ phận lớn công chúng Mỹ quý mến bằng cách ám sát Tướng Iran Qasem Soleimani ở Iraq. Trump hoàn toàn phớt lờ việc vi phạm không phận Iraq và đưa ra quyết định đơn phương ám sát một vị tướng ở một quốc gia khác mà Mỹ chưa chính thức có chiến tranh. Vì vậy, ông muốn có một cuộc tái vũ trang thích hợp cho đế chế để phù hợp với động lực của nó.
Trump ủng hộ việc tái công nghiệp hóa nước Mỹ để giúp đỡ những người Mỹ muốn có việc làm tốt trong ngành sản xuất và những người muốn có một quân đội hùng mạnh. Để làm được điều này, cần phải đảo ngược sự mất cân bằng được thiết lập trong hệ thống “petro-nhân dân tệ”. Điều này sẽ được thực hiện bằng cách làm suy yếu đồng đô la, đưa ra các ưu đãi và trợ cấp về thuế để thúc đẩy sản xuất trong nước và bãi bỏ quy định. Sự kết hợp của các biện pháp này sẽ giúp các công ty đưa sản xuất về nước trở nên hợp lý về mặt kinh tế, vì Trung Quốc hiện là nơi tốt nhất để sản xuất sản phẩm nhờ chính sách phát triển hơn ba thập kỷ.
Trong bài viết của tôi về Đen hay Trắng?, tôi đã thảo luận về các cách thức nới lỏng định lượng (QE) tài trợ cho người nghèo và cách thức này sẽ thúc đẩy quá trình tái công nghiệp hóa của Hoa Kỳ. Tôi tin rằng tân Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Bessin sẽ theo đuổi một ngành như vậy. Tuy nhiên, điều này sẽ mất thời gian và Trump sẽ cần phải cho thấy kết quả ngay lập tức trong năm đầu tiên nắm quyền để có thể thuyết phục được cử tri. Vì vậy, tôi cho rằng Trump và Bessne phải phá giá đồng đô la ngay lập tức và tôi muốn thảo luận về cách thực hiện được điều này. . Lý do tại sao nó phải xảy ra vào nửa đầu năm 2025.
Dự trữ Bitcoin chiến lược
“Vàng là tiền, mọi thứ khác đều là tín dụng” – JP Morgan
Trump và Bessin đã nhiều lần thảo luận về sự cần thiết phải làm suy yếu đồng đô la để đạt được các mục tiêu kinh tế của họ đối với Hoa Kỳ. Câu hỏi đặt ra là đồng đô la sẽ mất giá so với đồng tiền nào khác và khi nào?
Ngoài Hoa Kỳ, các nhà xuất khẩu lớn nhất thế giới theo thứ tự quy mô là Trung Quốc (tiền tệ: nhân dân tệ), Liên minh Châu Âu (tiền tệ: euro), Vương quốc Anh (tiền tệ: bảng Anh) và Nhật Bản (tiền tệ: yên). Đồng đô la sẽ phải suy yếu so với các loại tiền tệ này để khuyến khích một công ty cận biên chuyển sản xuất trở lại Hoa Kỳ. Các công ty không nhất thiết phải đăng ký tại Hoa Kỳ; Trump đã cho phép các nhà sản xuất Trung Quốc xây dựng nhà máy ở Hoa Kỳ để bán hàng hóa địa phương. Nhưng người Mỹ phải mua hàng hóa được sản xuất tại các nhà máy của Mỹ.
Các thỏa thuận tiền tệ phối hợp là một điều của những năm 1980. Ngày nay, Hoa Kỳ không còn hùng mạnh về kinh tế hay quân sự so với phần còn lại của thế giới như lúc đó. Vì vậy, Besen không có khả năng đơn phương xác định tỷ giá hối đoái của các quốc gia khác. Tất nhiên, có những công cụ và thủ đoạn mà Bessian có thể sử dụng để buộc mỗi quốc gia đồng ý phá giá đồng nội tệ của mình so với đồng đô la. Điều này có thể đạt được thông qua việc sử dụng chính xác thuế quan hoặc đe dọa. Tuy nhiên, việc này sẽ mất thời gian và lượng lớn nỗ lực ngoại giao. Có một phương pháp dễ dàng hơn.
Với 8.133,46 tấn vàng dự trữ, Mỹ nắm giữ nhiều vàng nhất, ít nhất là trên giấy tờ. Như chúng ta đã biết, vàng là loại tiền tệ thực sự của thương mại toàn cầu. Hoa Kỳ đã bỏ tiêu chuẩn vàng cách đây 50 năm. Bản vị vàng lịch sử đã là chuẩn mực, trong khi hệ thống tiền tệ fiat hiện tại là ngoại lệ. Cách dễ dàng nhất để Besen đạt được mục tiêu của mình là phá giá đồng đô la so với vàng.
Hiện tại, vàng có giá trị 42,22 USD/ounce trên bảng tài sản của Hoa Kỳ. Về mặt kỹ thuật, Bộ Tài chính đã cấp chứng chỉ vàng cho Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ) và giá trị của chứng chỉ này được Bộ Tài chính xác định là 42,22 USD/ounce. Nếu Bessian có thể thuyết phục Quốc hội Hoa Kỳ thay đổi giá vàng hợp pháp để đồng đô la Mỹ mất giá so với vàng, Tài khoản Kho bạc của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ(TGA) sẽ nhận được các khoản tín dụng bằng đô la Mỹ có thể được sử dụng cho chi tiêu kinh tế. Mức khấu hao càng lớn thì số dư TGA ngay lập tức càng tăng trưởng. Điều này là do về cơ bản, bằng cách định giá vàng ở một mức giá cụ thể, Hoa Kỳ đang tạo ra đồng đô la từ không khí. Việc tăng giá hợp pháp của vàng lên 3.824 USD/ounce sẽ tạo ra TGA tăng thêm 1 nghìn tỷ USD. Ví dụ: điều chỉnh chi phí lưu trữ theo giá vàng spot hiện tại sẽ tạo ra tín dụng TGA trị giá 695 tỷ USD.
Thông qua sự cho phép của chính phủ, đô la có thể được tạo ra và sau đó được sử dụng để mua hàng hóa và dịch vụ, từ đó làm thay đổi chi phí nắm giữ vàng. Đây là định nghĩa về sự mất giá của tiền tệ fiat. Vì tất cả các loại tiền tệ fiat khác cũng có khả năng có giá trị vàng dựa trên lượng vàng do chính phủ tương ứng nắm giữ, nên các loại tiền tệ này sẽ tự động tăng so với đồng đô la Mỹ. Hoa Kỳ có thể đạt được sự mất giá lớn của đồng đô la đối với tất cả các đối tác thương mại lớn của mình mà không cần tham khảo ý kiến Bộ Tài chính của bất kỳ quốc gia nào khác.
Lập luận phản bác quan trọng nhất là, liệu quốc gia xuất khẩu lớn nhất có thể cố gắng lấy lại sự yếu kém của đồng tiền của mình bằng cách phá giá nó so với vàng hay không? Chắc chắn là có thể thử, nhưng không có loại tiền nào trong số này là tiền tệ dự trữ toàn cầu vì chúng có nhu cầu vốn có do dòng chảy thương mại và tài chính và do đó không thể sánh được với sự mất giá của vàng ở Hoa Kỳ, điều này sẽ nhanh chóng dẫn đến siêu lạm phát trong nền kinh tế của họ. Vì các quốc gia này không tự cung cấp được năng lượng hoặc lương thực, điều này là không thể chấp nhận được về mặt chính trị vì tình trạng bất ổn xã hội do lạm phát gây ra sẽ đánh bật giới cầm quyền khỏi quyền lực.
Hãy cho tôi biết mức độ suy yếu của đồng đô la cần thiết để tái công nghiệp hóa nền kinh tế Mỹ và tôi có thể cho bạn biết giá vàng mới. Nếu tôi là Bethan, tôi sẽ rộng lượng. Chi tiêu lớn có nghĩa là đánh giá lại từ 10.000 đến 20.000 USD/ounce. Luke Grohman ước tính rằng việc quay trở lại tỷ lệ vàng so với khoản nợ bằng đô la Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ vào những năm 1980 sẽ khiến giá vàng tăng gấp 14 lần so với mức hiện tại, đến mức giá mất giá gần 40.000 USD/ounce. Đây không phải là điều tôi mong đợi, nhưng nó nói lên sự định giá quá cao nghiêm trọng của đồng đô la Mỹ theo giá vàng spot hiện tại.
Không có gì bí mật khi tôi là một “con bọ vàng nhỏ”. Tôi giữ các thỏi vàng vật chất và Quỹ hoán đổi danh mục thác vàng (ETF) cấp cơ sở trong kho của mình vì phương pháp dễ nhất để phá giá đồng đô la là so với vàng. Các chính trị gia luôn nhấn nút “dễ dàng” trước. Nhưng đây là Thông báo của Nhà giao dịch crypto, vậy giá vàng 20.000 USD/oz thúc đẩy giá Bitcoin và crypto như thế nào?
Nhiều người hy vọng crypto tập trung đầu tiên vào các cuộc thảo luận về Dự trữ chiến lược Bitcoin(BSR). Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Loomis đã đề xuất một đạo luật yêu cầu Bộ Tài chính mua 200.000 Bitcoin mỗi năm trong 5 năm. Điều buồn cười là, nếu bạn đọc dự luật, cô ấy đề xuất tài trợ cho việc mua bán này bằng cách tăng giá vàng trên bảng tài sản của chính phủ, như tôi đã mô tả ở trên.
Lập luận ủng hộ BSR tương tự như lý do Hoa Kỳ tích trữ nhiều vàng nhất so với bất kỳ quốc gia nào khác; điều này cho phép Hoa Kỳ phát huy quyền bá chủ tài chính đối với các quốc gia khác trong cả lĩnh vực kỹ thuật số và vật chất. Nếu Bitcoin là loại tiền tệ mạnh nhất từ trước đến nay thì loại tiền tệ pháp định mạnh nhất của chính phủ là ngân hàng trung ương sở hữu nhiều Bitcoin nhất. Ngoài ra, các chính phủ có tài chính gắn liền với biến động giá Bitcoin sẽ đưa ra các chính sách có lợi cho việc mở rộng hệ sinh thái Bitcoin và crypto. Điều này cũng tương tự như việc Chính phủ khuyến khích khai thác vàng trong nước và thiết lập một thị trường giao dịch vàng sôi động. Hãy xem cách Trung Quốc khuyến khích quyền sở hữu vàng trong nước thông qua Sàn giao dịch Thượng Hải như một ví dụ về chính sách vàng quốc gia tích cực nhằm tăng cường sức mạnh tài chính của đất nước và người dân trong điều kiện tiền thật.
Nếu chính phủ Hoa Kỳ tạo ra nhiều đô la hơn thông qua việc phá giá vàng và sử dụng số đô la đó để mua Bitcoin thì giá tiền pháp định của nó sẽ tăng. Điều này lại thúc đẩy hoạt động mua hàng cạnh tranh từ các quốc gia khác vì họ phải theo kịp Hoa Kỳ. Giá Bitcoin sau đó sẽ tăng dần vì tại sao mọi người lại bán Bitcoin và thu tiền pháp định khi chính phủ đang tích cực phá giá các loại tiền tệ đó? Tất nhiên, có một mức giá fiat mà người nắm giữ Bitcoin dài hạn sẵn sàng bán, nhưng nó không phải là 100.000 USD. Lập luận này có lý, nhưng tôi vẫn không cho rằng BSR sẽ xảy ra. Tôi cho rằng các chính trị gia thà sử dụng những đồng đô la mới được tạo ra này để mang lại lợi ích cho người dân nhằm đảm bảo chiến thắng của họ trong cuộc bầu cử sắp tới. Tuy nhiên, nếu BSR của Mỹ xảy ra, mối đe dọa sẽ chỉ tạo ra áp lực mua.
Mặc dù tôi không tin rằng chính phủ Hoa Kỳ sẽ mua Bitcoin nhưng điều đó không ảnh hưởng đến quan điểm tích cực của tôi về giá cả. Cuối cùng, sự mất giá của vàng tạo ra đồng đô la cần tìm chỗ ở trong hàng hóa/dịch vụ thực tế và tài sản tài chính. Theo kinh nghiệm, chúng tôi biết rằng giá tiền pháp định của Bitcoin tăng tăng trưởng hơn nguồn cung đô la Mỹ toàn cầu, do nguồn cung hạn chế và cộng đồng tiền điện tử đang suy giảm.
Bảng cân đối tài sản toán của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ được hiển thị bằng màu trắng và Bitcoin được hiển thị bằng màu vàng. Cả hai đều có mức cơ bản là 100 kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2011. Bảng tài sản của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tăng 2,83 lần, trong khi Bitcoin tăng 317.500 lần.
Tóm lại, việc phá giá đồng đô la một cách nhanh chóng và đáng kể là bước đầu tiên để Trump và Bessent đạt được mục tiêu kinh tế của mình. Đó cũng là điều họ có thể thực hiện chỉ trong một đêm mà không cần tham khảo ý kiến các nhà lập pháp trong nước hoặc các bộ trưởng tài chính nước ngoài. Xét đến việc Trump chỉ có một năm để đạt được tiến bộ trong một số mục tiêu đã nêu của ông nhằm giúp đảng Cộng hòa duy trì quyền kiểm soát Hạ viện và Thượng viện, trường hợp cơ bản của tôi là tỷ giá USD/Vàng giảm giá trong nửa đầu năm 2025.
Xứ sở mặt trời lặn
Mặc dù các chính trị gia ưu tú của Nhật Bản tự hào về văn hóa và lịch sử của họ nhưng họ vẫn là chư hầu của Hoa Kỳ. Sau cuộc tấn công hạt nhân vào những năm 1940, Nhật Bản đã xây dựng lại đất nước với sự trợ giúp của các khoản vay bằng đô la và tiếp cận miễn thuế vào thị trường tiêu dùng Hoa Kỳ, trở thành nền kinh tế lớn thứ hai thế giới vào đầu những năm 1990. Quan trọng hơn đối với lối sống của tôi, Nhật Bản đã xây dựng nhiều khu nghỉ dưỡng trượt tuyết nhất trên thế giới. Trong những năm 1980, cũng như ngày nay, sự mất cân bằng thương mại và tài chính đã gây ra xung đột trong giới tinh hoa chính trị và tài chính Mỹ, và việc tái cân bằng là hết sức cần thiết. Một số người cho rằng rằng các thỏa thuận tiền tệ vào những năm 1980 đã làm suy yếu đồng đô la và củng cố đồng yên, cuối cùng làm vỡ bong bóng thị trường chứng khoán và bất động sản của Nhật Bản vào năm 1989. Logic là để củng cố đồng yên, Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) đã phải thắt chặt chính sách tiền tệ, khiến bong bóng vỡ. Bong bóng nhà ở và chứng khoán luôn bị thổi phồng bởi tiền in và vỡ khi chính sách tiền tệ nới lỏng chậm lại hoặc dừng lại. Vấn đề là các chính trị gia Nhật Bản sẽ tự sát tài chính để làm hài lòng các lãnh chúa Mỹ của họ.
Ngày nay, cũng như những năm 1980, có sự mất cân bằng tài chính cực kỳ lớn giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ. Nhật Bản là nước người nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ lớn nhất. Nhật Bản cũng thực hiện chính sách nới lỏng định lượng mạnh mẽ, cuối cùng phát triển thành kiểm soát tỷ suất lợi nhuận(YCC), dẫn đến đồng yên cực kỳ yếu. Tôi đã viết về tầm quan trọng của tỷ giá hối đoái USD-JPY trong hai bài viết này: "Điều không thể tránh khỏi" và "Bóng ma".
Sự thật của Trump là đồng đô la sẽ tăng giá so với đồng yên. Trump và Bessant đã nói rất rõ ràng rằng điều này phải xảy ra. Không giống như Trung Quốc, nơi sẽ có sự sắp xếp lại tiền tệ thù địch, ở Nhật Bản Bessent sẽ quyết định hướng tỷ giá hối đoái giữa đồng đô la và đồng yên và người Nhật sẽ tuân theo.
Vấn đề với việc tăng giá đồng yên là nó có nghĩa là Ngân hàng Nhật Bản phải tăng lãi suất. Nếu không có sự can thiệp của chính phủ, những điều sau đây sẽ xảy ra:
- Khi lãi suất tăng, trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) trở nên hấp dẫn hơn và các doanh nghiệp, hộ gia đình và quỹ hưu trí Nhật Bản bán cổ phiếu và trái phiếu ngoại hối (chủ yếu là Kho bạc và cổ phiếu Hoa Kỳ), chuyển đổi lợi nhuận từ ngoại hối thành đồng yên và mua JGB.
- Tỷ suất lợi nhuận JGB cao hơn có nghĩa là giá giảm, tác động tiêu cực đến bảng tài sản của BOJ. Ngoài ra, BOJ còn nắm giữ lượng lượng lớn trái phiếu kho bạc và cổ phiếu Mỹ, tài sản có xu hướng giảm giá khi nhà đầu tư Nhật Bản bán tháo để tái phân bổ vốn. Ngoài ra, BOJ phải trả lãi suất cao hơn cho khoản dự trữ đồng yên Nhật của ngân hàng. Cuối cùng, đây là tin xấu đối với khả năng thanh toán của BOJ.
Trump quan tâm đến sự tồn tại của hệ thống tài chính Nhật Bản. Các căn cứ quân sự của Hoa Kỳ tại Nhật Bản cung cấp khả năng ngăn chặn hàng hải chống lại Trung Quốc, và việc sản xuất chất bán dẫn của Nhật Bản chẳng hạn, giúp đảm bảo rằng Hoa Kỳ có quyền tiếp cận nguồn cung cấp thân thiện các linh kiện quan trọng. Do đó, Trump sẽ ra lệnh cho Bessent thực hiện các biện pháp cần thiết để đảm bảo rằng Nhật Bản có thể duy trì sự tồn tại về mặt tài chính trong trường hợp đồng yên tăng giá. Có nhiều phương pháp để thực hiện điều này; trong đó phương pháp Bessent sử dụng quyền lực của Bộ Ngân khố Hoa Kỳ để cung cấp các giao dịch hoán đổi tiền tệ của ngân hàng trung ương USD-JPY cho BOJ để mọi giao dịch bán Trái phiếu Kho bạc và cổ phiếu Hoa Kỳ đều được hấp thụ bên ngoài thị trường. Điều này đã được mô tả trong bài viết trước của tôi Spirited Away .
Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ - họ tăng lượng cung USD, hay nói cách khác, đổi lại, nhận được đồng Yên được tạo ra do tăng trưởng trong các giao dịch Carry.
CSWAP - Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ nợ đô la BOJ. BOJ nợ đồng Yên Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ.
BOJ - Hiện họ nắm giữ nhiều cổ phiếu và trái phiếu Hoa Kỳ hơn và giá của tài sản này sẽ tăng do số lượng đô la tăng do số dư CSWAP tăng trưởng .
Ngân hàng Nhật Bản - hiện họ nắm giữ thêm JGB.
Điều này rất quan trọng đối với crypto vì số lượng đô la Mỹ sẽ tăng lên, được sử dụng để giảm bớt giao dịch chênh lệch lớn giữa đồng đô la Nhật và đồng yên. Quá trình thanh lý sẽ diễn ra chậm nhưng hàng nghìn tỷ đô la sẽ được in ra để duy trì khả năng tài chính của hệ thống tài chính Nhật Bản.
Sẽ khá đơn giản để điều chỉnh sự mất cân bằng tài chính và thương mại Nhật-Mỹ, vì Nhật Bản cuối cùng không có tiếng nói trong vấn đề này và hiện quá yếu về mặt chính trị để đưa ra bất kỳ sự phản đối thực sự nào. Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền đã mất đa số trong quốc hội, khiến chính quyền Nhật Bản rơi vào tình trạng hỗn loạn. Mặc dù họ thầm ghét những người Mỹ thiếu văn minh, nhưng giới tinh hoa về mặt chính trị không thể phản đối sự thật của Trump.
Cuối cùng biến cuối cùng thành đầu tiên
Mặc dù nhiều người châu Âu, ít nhất không phải những người có tên Mohammed, vẫn ít nhiều theo đạo Cơ đốc, nhưng cụm từ trong Kinh thánh “người cuối cùng sẽ là người đầu tiên” rõ ràng không áp dụng về mặt kinh tế đối với EU. Cái cuối cùng sẽ là cái cuối cùng. Vì lý do nào đó, các chính trị gia ưu tú của châu Âu tiếp tục bị các ông chú người Mỹ của họ đánh đập nặng nề. Tất cả những gì châu Âu nên làm là hội nhập với Nga và Trung Quốc. Nga cung cấp nguồn năng lượng rẻ nhất và một giỏ thực phẩm để nuôi sống người dân. Trung Quốc cung cấp hàng hóa sản xuất giá rẻ, chất lượng cao và sẵn sàng mua hàng xa xỉ của châu Âu lượng lớn khiến Marie Antoinette phải xấu hổ. Lục địa châu Âu luôn bị thống trị bởi hai quốc đảo - Anh và Mỹ - thay vì cố gắng hội nhập vào một khu vực thịnh vượng chung Á-Âu rộng lớn và không thể ngăn cản.
Nền kinh tế của Đức và Pháp phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng khi châu Âu không sẵn lòng mua khí đốt giá rẻ của Nga, từ bỏ kế hoạch chuyển đổi năng lượng xanh hoặc thiết lập quan hệ thương mại cùng có lợi với Trung Quốc. Đức và Pháp là động cơ kinh tế của châu Âu - toàn bộ lục địa này có lẽ giống như một khu nghỉ dưỡng dành cho người Ả Rập, người Nga (à, có thể không còn nữa) và người Mỹ. Thật trớ trêu thay, khi xét đến việc giới thượng lưu châu Âu ghét những người ở những khu vực này đến mức nào, nhưng tiền bạc thì lại nói chuyện nhảm nhí và đi xe tay ga.
Năm nay, hai bài phát biểu quan trọng của Super Mario Draghi (Tương lai của năng lực cạnh tranh châu Âu, tháng 9 năm 2024) và Emmanuel Macron (Bài phát biểu về châu Âu, tháng 4 năm 2024) đã khiến người châu Âu thất vọng. Trong khi cả hai nguyên thủ quốc gia đều xác định đúng những vấn đề mà châu Âu đang phải đối mặt – cụ thể là năng lượng đắt đỏ và thiếu đầu tư trong nước – thì giải pháp mà họ đưa ra cuối cùng lại là “chúng ta cần in thêm tiền để tài trợ cho quá trình chuyển đổi năng lượng xanh”, thực hiện nhiều nỗ lực tài chính hơn. áp bức." Giải pháp đúng đắn là từ bỏ sự ủng hộ trung thành cho những cuộc phiêu lưu của giới tinh hoa Mỹ, hòa giải với Nga, tiếp cận nguồn khí đốt giá rẻ, nắm lấy năng lượng hạt nhân, giao thương nhiều hơn với Trung Quốc và bãi bỏ hoàn toàn thị trường tài chính. Một thực tế đáng thất vọng khác là nhiều cử tri châu Âu đồng ý với tôi cho rằng sự kết hợp chính sách hiện tại không có lợi cho họ mà chỉ bầu ra những đảng muốn thực hiện những thay đổi này. Nhưng giới tinh hoa nắm quyền đang sử dụng mọi biện pháp phi dân chủ để làm suy yếu ý chí của đa số. Tình trạng bất ổn chính trị tiếp tục diễn ra, Pháp và Đức về cơ bản không có chính phủ.
Sự thật của Trump là Hoa Kỳ vẫn cần châu Âu tránh xa Nga, hạn chế thương mại với Trung Quốc và mua vũ khí do Mỹ sản xuất để chống lại các mối đe dọa từ Nga và Trung Quốc, từ đó ngăn cản một Á-Âu mạnh mẽ và hội nhập. Do tác động tiêu cực về mặt kinh tế của các chính sách này, EU phải dựa vào biện pháp áp chế tài chính và in tiền để duy trì các nhu cầu cơ bản. Tôi sẽ trích dẫn một số câu nói của Macron để minh họa cho tương lai của chính sách tài chính ở Châu Âu và giải thích lý do tại sao bạn nên lo sợ nếu nắm giữ vốn ở Châu Âu. Bạn nên lo lắng rằng khả năng thoát khỏi sự kiểm soát vốn của Châu Âu sẽ bị chấm dứt và thứ duy nhất bạn có thể mua trong tài khoản hưu trí hoặc tiền tiết kiệm ngân hàng của mình có thể là trái phiếu dài hạn của chính phủ EU.
Trước khi trích dẫn lời của Macron, đây là đoạn trích từ tuyên bố của cựu Thủ tướng Ý Enrico Letta, hiện là chủ tịch Viện Jacques Delors, một tổ chức tư vấn:
“EU có 33 nghìn tỷ euro tiền tiết kiệm tư nhân, hầu hết tập trung vào tài khoản vãng lai (34,1%). Tuy nhiên, lượng tài sản này chưa được khai thác triệt để để đáp ứng nhu cầu chiến lược của EU; một xu hướng đáng lo ngại là EU đang làm nổi bật hiện tượng này; sự kém hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của EU, điều này sẽ còn mất nhiều thời gian để đạt được các mục tiêu chiến lược nếu được tái phân bổ một cách hiệu quả vào nền kinh tế của chính mình."
Không chỉ có một thị trường
Letta không nghi ngờ gì về những gì anh ấy cho rằng là có vấn đề; những lời tiếp theo của Macron càng nhắc lại quan điểm đó. Vốn của EU không nên được tài trợ bởi các công ty Mỹ mà bởi các công ty châu Âu. Có nhiều cách khác nhau mà bạn có thể bị buộc phải sở hữu tài sản kém hiệu quả ở EU bởi các cơ quan có thẩm quyền biết rõ hơn bạn về cách sử dụng vốn của bạn. Ví dụ: đối với những người giữ tiền thông qua lương hưu hoặc tài khoản hưu trí, các cơ quan quản lý tài chính của EU có thể xác định các khoản đầu tư phù hợp để người quản lý đầu tư của bạn chỉ có thể mua cổ phiếu và trái phiếu EU một cách hợp pháp. Đối với những người có tiền trong tài khoản ngân hàng, cơ quan quản lý có thể cấm các ngân hàng cung cấp khoản đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu ngoài EU vì chúng “không phù hợp” với người tiết kiệm. Bất cứ khi nào tiền của bạn được giữ bởi một người giám sát do EU quản lý, bạn sẽ được biết đến những người như Christine Lagarde và ban nhạc Muppets vui vẻ của cô ấy. Có thể bạn thích cô ấy, nhưng đừng nhầm lẫn, công việc của cô ấy với tư cách là người đứng đầu Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) là đảm bảo sự tồn tại của các dự án EU, chứ không phải giúp tiền tiết kiệm của bạn tăng trưởng nhanh hơn tỷ lệ lạm phát mà ngân hàng của cô ấy cần, để duy trì sự ổn định của hệ thống. .
Nếu bạn cho rằng chỉ có đám đông Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos ủng hộ những điều này thì đó là một quan niệm sai lầm, đây là một câu trích dẫn khác từ một kẻ phân biệt chủng tộc, phát xít khét tiếng, [điền vào chỗ trống]… người đã nói…Marine Le Pen:
Châu Âu cần phải thức tỉnh... vì Mỹ sẽ bảo vệ lợi ích của mình một cách quyết liệt hơn.
Sự thật của Trump cũng gây ra phản ứng rộng rãi ở cả cánh tả và cánh hữu trong chính trường EU.
Quay lại việc các chính trị gia EU từ chối làm những việc đơn giản, không phá sản tài chính để giải quyết vấn đề của họ, đây là Macron giải thích tất cả cho người dân bình thường:
“Vì vậy, vâng, những ngày châu Âu mua năng lượng và phân bón từ Nga, gia công cho Trung Quốc và dựa vào Mỹ để đảm bảo an ninh đã qua”.
Macron tiếp tục và củng cố quan điểm rằng vốn của EU không nên chảy vào các sản phẩm tài chính hoạt động tốt nhất mà bị lãng phí trên vùng đất hoang cằn cỗi của châu Âu:
"Thiếu sót thứ ba: Mỗi năm, khoảng 300 tỷ euro tiền tiết kiệm được sử dụng để tài trợ cho Hoa Kỳ, cho dù bạn nhìn vào trái phiếu chính phủ hay vốn đầu rủi ro. Điều này thật nực cười."
Cuối cùng, trong một động thái bất ngờ, Macron đã đề cập đến việc đình chỉ thực hiện các quy định ngân hàng Basel III. Điều này sẽ cho phép các ngân hàng mua số lượng không giới hạn trái phiếu chính phủ EU lãi suất thấp, giá cao và lợi nhuận thấp. Người thua cuộc trong việc này sẽ là bất kỳ ai nắm giữ tài sản bằng đồng euro, vì điều này thực sự sẽ cho phép nguồn cung đồng euro tăng vô thời hạn.
"Thứ hai, chúng ta cần xem xét lại cách áp dụng Basel và khả năng thanh toán. Chúng ta không thể là khu vực kinh tế duy nhất trên thế giới áp dụng nó. Hoa Kỳ, nguồn gốc của cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2010, đã chọn không áp dụng nó." ."
Macron đã chỉ ra một cách đúng đắn rằng người Mỹ không tuân thủ các quy tắc ngân hàng toàn cầu này, EU cũng vậy. Xin chào, Sự sụp đổ tài chính của tiền pháp định so với Bitcoin và vàng.
Draghi lưu ý thêm trong báo cáo gần đây của mình rằng ngoài việc tài trợ cho một nhà nước phúc lợi khổng lồ (ví dụ, Pháp có chiếm tỷ lệ chi tiêu chính phủ trong GDP cao nhất so với bất kỳ quốc gia phát triển nào ở mức 57%), EU cần đầu tư 800 tỷ euro mỗi năm. Số tiền này đến từ đâu? Tiền sẽ được ECB in ra và buộc những người tiết kiệm ở EU phải mua trái phiếu chính phủ EU dài hạn nhảm nhí.
Tôi không bịa ra chuyện này đâu. Đây là những trích dẫn trực tiếp từ cả phe tả và phe hữu trong quan điểm chính trị EU. Họ nói với bạn rằng họ biết cách tốt nhất để đầu tư tiền tiết kiệm của EU. Họ cho bạn biết rằng các ngân hàng sẽ có thể sử dụng đòn bẩy vô hạn để mua trái phiếu của các quốc gia thành viên EU và cuối cùng ECB sẽ phát hành trái phiếu toàn châu Âu. Cơ sở lý luận cho cách tiếp cận này là sự thật của Trump. Nếu nước Mỹ của Trump phá giá đồng đô la, đình chỉ các quy định thận trọng về ngân hàng và buộc châu Âu cắt đứt quan hệ với Nga và Trung Quốc, thì những người tiết kiệm ở EU sẽ phải chấp nhận lợi nhuận dưới mức trung bình và bị áp bức tài chính. Động vật ăn cỏ của EU nên hy sinh vốn và mức sống thực tế của mình để bảo tồn dự án EU. Tôi chắc rằng bạn đã nhận thấy một sự đảo mắt lành mạnh trong đoạn này, nhưng tôi sẽ không trách bạn nếu bạn muốn hạ thấp mức sống của mình để phục vụ EuropeTM. Tôi cá rằng nhiều bạn thích vẫy cờ ở nơi công cộng, nhưng khi về đến nhà, bạn lại lao vào máy tính và cố gắng trốn thoát càng nhanh càng tốt. Bạn biết cách trốn thoát là mua Bitcoin và giữ nó cho đến khi nó bị cấm. Nhưng, độc giả EU, đây là sự lựa chọn của bạn.
Trên toàn cầu, Bitcoin sẽ tăng vọt khi đồng euro tăng lưu thông và sự siết chặt vốn nắm giữ trong EU thắt chặt. Đây là chính sách rõ ràng của giới thượng lưu. Tuy nhiên, tôi tin rằng đó sẽ là trường hợp “nói một đằng, làm một nẻo”. Những người nắm quyền đã bí mật chuyển tài sản sang Thụy Sĩ và Liechtenstein và tiếp tục mua crypto. Trong quá trình này, những người mà họ cai trị, những người từ chối lắng nghe và bảo vệ tiền tiết kiệm của mình, sẽ phải vật lộn dưới tình trạng lạm phát do nhà nước trừng phạt. Đây chỉ là những gì "bánh sừng bò" làm.
sự thật cuối cùng
Điểm cuối cùng của sự thật của chúng tôi là thị trường crypto miễn phí 24/7. Sự gia tăng Bitcoin sau chiến thắng của Trump vào đầu tháng 11 đã trở thành một chỉ báo hàng đầu về việc thúc đẩy tăng trưởng lượng cung ứng tiền. Để ứng phó, tất cả các tập đoàn/quốc gia kinh tế lớn phải phản ứng ngay lập tức. Phản ứng là phá giá tiền tệ và gia tăng áp bức tài chính.
Bitcoin (màu vàng) đang dẫn đầu sự gia tăng tín dụng ngân hàng Mỹ (màu trắng).
Điều này có nghĩa là Bitcoin sẽ chỉ tăng lên 1 triệu USD mà không có bất kỳ điều chỉnh hồi khó chịu nào? Hoàn toàn không.
Tôi không cho rằng thị trường nhận ra Trump thực sự phải đạt được bất cứ điều gì trong thời gian ngắn như thế nào. Thị trường cho rằng Trump và đội ngũ của ông có thể đạt được những điều kỳ diệu về kinh tế và chính trị ngay lập tức. Các vấn đề thúc đẩy sự nổi tiếng của Trump đã được hình thành trong nhiều thập kỷ. Vì vậy, dù Elon Musk có nói gì với bạn thì thị trường cũng không có giải pháp tức thời. Do đó, Trump gần như không thể xoa dịu những người ủng hộ ông đủ để ngăn cản đảng Dân chủ chiếm lại cả hai viện vào năm 2026. Người ta quẫn trí vì tuyệt vọng. Trump là một chính trị gia khôn ngoan và hiểu những người ủng hộ mình. Điều này có ý nghĩa với tôi là ông ấy phải thay đổi đáng kể trong 100 ngày đầu tiên của mình, đó là lý do tại sao tiền của tôi lại giảm giá mạnh so với đồng đô la trong 100 ngày đầu tiên của Trump. Điều này có thể nhanh chóng làm cho chi phí sản xuất có tính cạnh tranh toàn cầu. Điều này sẽ dẫn đến việc tái cấu hình ngay lập tức năng lực sản xuất, từ đó tăng việc làm ngay hôm nay thay vì 5 năm sau.
Trước giai đoạn sụp đổ của thị trường bò crypto tử tăng trưởng này, tôi cho rằng thị trường crypto sẽ trải qua một đợt bán tháo khủng khiếp vào ngày 20 tháng 1 năm 2025, ngày Trump nhậm chức. Melstrom sẽ sớm loại bỏ một số vị trí nhất định và hy vọng sẽ mua lại một số vị trí cốt lõi trong nửa đầu năm 2025. Rõ ràng, mọi nhà giao dịch đều nói điều này và tin rằng họ có thể tính toán thời gian cho thị trường. Hầu hết, họ kết thúc việc bán quá sớm và sau đó không có quyết tâm mua lại ở mức giá cao hơn nếu họ không "HODL". Kiểu nhà giao dịch này đầu tư dưới mức trong thời gian còn lại của thị trường bò. Biết được điều này, chúng tôi cam kết thừa nhận thất bại, hàn gắn và quay trở lại đường đua khi thị trường bò kéo dài đến ngày 20 tháng 1. Sự thật về Trump đã cho tôi thấy những sai sót về mặt cấu trúc trong trật tự toàn cầu. Sự thật của Trump cho tôi biết rằng cách tốt nhất để tối đa hóa lợi nhuận là nắm giữ Bitcoin và crypto . Vì vậy, tôi sẽ mua vào khi điều chỉnh hồi và giảm.
