Đây là một đoạn trích từ bản tin Forward Guidance. Để đọc đầy đủ các bản tin, hãy đăng ký.
Khi xem xét các cổ phiếu Bit, trò chuyện với một đồng quản lý danh mục đầu tư của Quỹ Trao đổi Dữ liệu Chuyển đổi Amplify (BLOK) - quỹ tập trung vào Blockchain đã hoạt động lâu năm - là một cuộc trò chuyện tốt.
Dan Weiskopf cho tôi biết ông lạc quan hơn về năm 2025 so với năm nay vào cuối năm 2023.
Lý do chính? "Cơ hội điên rồ" dành cho các nhà đầu tư BLOK sẽ đến khi có thêm nhiều công ty Bit thuần túy niêm yết công khai.
Một số người dự đoán nhà phát hành stablecoin Circle có thể là một trong những người tiếp theo. Weiskopf cũng đang theo dõi Figure Technologies.
Mặc dù một số Thợ đào Bit khác cũng có thể niêm yết, đây là một lĩnh vực đông đúc, Weiskopf lưu ý. Nhưng BLOK sẽ xem xét nắm giữ công ty điện toán đám mây CoreWeave - một trong những khách hàng lớn nhất của Core Scientific.
Nói về Core Scientific, cổ phiếu này - tăng ~320% Từ đầu năm đến nay - là nắm giữ lớn nhất của BLOK (4,67%). Một Thợ đào khác thú vị với Weiskopf là Hut 8 - nắm giữ lớn thứ sáu của quỹ, ở mức 4,16%.
"Tôi nghĩ chúng tôi đã làm rất tốt việc định vị lại và hiệu chỉnh lại giữa các Thợ đào để nắm bắt sự đa dạng vào phía AI," vị quản lý danh mục đầu tư nói.
Hut 8 được định trọng số hơi cao hơn MicroStrategy - một cổ phiếu sẽ gia nhập chỉ số Nasdaq 100 vào tuần tới (Tôi sẽ viết thêm về điều này vào thứ Hai). BLOK bắt đầu mua MSTR vào tháng 8 năm 2020 (khi nó ở mức $14), Weiskopf và đồng quản lý Mike Venuto lưu ý.
Cổ phiếu MSTR được giao dịch ở mức khoảng $350 vào chiều nay (tăng hơn 400% Từ đầu năm đến nay). Các nhà phân tích Benchmark vào thứ Hai đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên $650 sau khi MicroStrategy tăng số lượng Bit nắm giữ lên 439.000 BTC.
Tuy nhiên, Weiskopf và Venuto gần đây đã giảm phơi bày của BLOK đối với MSTR và CORZ khi các cổ phiếu này "tăng vượt quá giới hạn trọng số của chúng tôi," họ cho biết thêm. Nói cách khác, họ đang cắt bớt những cổ phiếu thắng lợi với hy vọng chuyển sang những thành công khác.
Về điểm đa dạng hóa này: Khi các quản lý tiền BLOK chờ đợi thêm các đợt IPO vào năm 2025, họ đã bắt đầu mua Metaplanet, một công ty ở Nhật Bản, vào tháng trước.
Trong khi nhiều công ty đang thêm BTC vào kho bạc của họ (~60 theo ước tính của Weiskopf), nhiều công ty trong số đó vẫn nhỏ. Những công ty "xác sống" không có khả năng phục hồi chỉ vì họ đã mua tài sản tiền điện tử, ông nói.
"Họ tạo ra một tiêu đề, nhưng họ có chiến lược thực sự không?" Weiskopf nói thêm về việc đánh giá những người mua BTC này.
Ông cho rằng Metaplanet, công ty đã công bố ý định vào tháng 4 bắt chước nỗ lực của MicroStrategy, là một công ty cam kết với những khoản mua BTC này. Công ty cho biết tuần này sẽ phát hành 5 tỷ yên trái phiếu thường để tăng tốc mua Bit.
Vì vậy, đối với những người theo dõi các cổ phiếu Bit, các nắm giữ của BLOK dường như đáng để xem xét. Và sau đó sẽ còn những cơ hội chưa phát sinh trong một năm có thể sẽ là năm chuyển đổi đối với phân khúc này.
Bắt đầu ngày của bạn với những hiểu biết hàng đầu về Bit từ David Canellis và Katherine Ross. Đăng ký bản tin Empire.
Khám phá sự giao nhau ngày càng tăng giữa Bit, vĩ mô, chính sách và tài chính với Ben Strack, Casey Wagner và Felix Jauvin. Đăng ký bản tin Forward Guidance.
Nhận alpha trực tiếp vào hộp thư đến của bạn với bản tin 0xResearch - điểm nổi bật của thị trường, biểu đồ, ý tưởng giao dịch degen, cập nhật quản trị và nhiều hơn nữa.
Bản tin Lightspeed là tất cả mọi thứ về Solana, trong hộp thư đến của bạn, mỗi ngày. Đăng ký tin tức hàng ngày về Solana từ Jack Kubinec và Jeff Albus.
