Từ Cao nhất mọi thời đại (ATH) đến mức thấp nhất trong vòng một tháng, Bit đã trải qua một tuần biến động như "tàu lượn siêu tốc".
Chỉ chưa đầy một tuần trước, giá Bit đã chọc thủng 108.000 USD, lập kỷ lục mới, nhưng trong vòng 24 giờ qua, giá của nó đã một lần giảm xuống dưới 92.500 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 26 tháng 11.
Trong vòng một tuần qua, Bit giảm khoảng 13%, Ethereum và Solana lần lượt giảm 18% và 15%, XRP giảm 12% xuống 2,18 USD. Phân khúc meme chịu ảnh hưởng nặng nề hơn, Dogecoin giảm 22% trong tuần qua.
Thị trường đang ở giai đoạn then chốt của năm. Một mặt, hợp đồng quyền chọn Bit lớn nhất trong lịch sử sắp đáo hạn, có thể gây ra biến động mạnh; mặt khác, môi trường kinh tế vĩ mô, đặc biệt là chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đang tạo thêm áp lực cho thị trường.
Giá trị 14 tỷ USD của hợp đồng quyền chọn đáo hạn
Vào thứ Sáu tuần này, 14 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bit chưa thanh toán (OI) sẽ đáo hạn. Theo dữ liệu do CEO Deribit Luuk Strijers công bố, tỷ lệ giữa quyền chọn bán (put) và quyền chọn mua (call) trong lần đáo hạn này là 0,69, tức là 7 quyền chọn bán cho 10 quyền chọn mua. Điều này cho thấy thị trường có một số lo ngại về xu hướng giảm. Đồng thời, số lượng hợp đồng đáo hạn (146.000 hợp đồng) cũng không nhỏ, gấp đôi số lượng hợp đồng đáo hạn vào tháng 3 năm 2025 (73.000 hợp đồng).
Strijers giải thích thêm rằng, số hợp đồng đáo hạn này chiếm 44% tổng số hợp đồng quyền chọn Bit chưa thanh toán (tổng cộng 32 tỷ USD). Deribit dự đoán hơn 4 tỷ USD trong số đó sẽ được thực hiện, điều này chắc chắn sẽ gây ra nhiều hoạt động giao dịch.
Chỉ số biến động (DVOL) của Deribit gần đây biến động mạnh, Strijers cho biết điều này có nghĩa là các nhà giao dịch vẫn còn nhiều bất đồng về xu hướng tương lai của thị trường.
Strijers nhấn mạnh: "Xu hướng tăng giá trước đây đang suy yếu, thị trường hiện đang ở trạng thái tăng giá có đòn bẩy cao. Nếu xảy ra giảm giá lớn, có thể sẽ dẫn đến hiệu ứng phản tác dụng nhanh chóng. Mọi người đều đang chú ý đến ngày đáo hạn hợp đồng quyền chọn sắp tới, vì nó có thể định hình xu hướng thị trường trong năm 2025."
Dòng vốn vào các quỹ tiền Bit giảm mạnh, ETF ghi nhận dòng vốn rút kỷ lục
Mặc dù tuần trước các quỹ tiền Bit vẫn duy trì tình trạng dòng vốn ròng, nhưng sau bài phát biểu diều hâu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Powell, các sản phẩm tiền Bit đã ghi nhận dòng vốn rút kỷ lục trong một ngày, dẫn đến dòng vốn vào giảm mạnh.
Dữ liệu từ CoinShares cho thấy, tuần trước nhà đầu tư đã bơm tổng cộng 308 triệu USD vào các quỹ, trong đó bao gồm các quỹ ETF Bit. Nhưng chỉ trong một ngày thứ Năm, nhà đầu tư đã rút ra 576 triệu USD, một kỷ lục, và vào thứ Sáu dòng vốn rút tăng lên 1 tỷ USD.
Hoạt động của tổ chức có thể giảm, nhưng thị trường vẫn có khả năng hồi phục
Trong một báo cáo, Giám đốc nghiên cứu của nhà môi giới tiền Bit FalconX, David Lawant, viết rằng trong ngắn hạn, biến động giá vẫn là kịch bản khả dĩ nhất trước khi xuất hiện "đà tăng" vào quý I năm 2025, Trưởng phòng giao dịch của Arbelos Markets, Sean McNulty, cho rằng: "Phe Bò nên giữ giá Bit ở mức 90.000 USD đến cuối năm, nhưng nếu giảm xuống dưới mức này, có thể sẽ dẫn đến thanh lý thêm."
Theo dữ liệu từ MarketWatch, thông thường "Sắc lệnh Giáng sinh" sẽ xuất hiện trong 5 phiên giao dịch cuối cùng của năm và 2 phiên đầu tiên của năm mới.
Phân tích viên BRN Valentin Fournier cho biết, mặc dù hoạt động giao dịch tiền Bit có thể giảm trong phần còn lại của năm, nhưng điều này không có nghĩa là nhà đầu tư nên từ bỏ hy vọng về "Sắc lệnh Giáng sinh". Trong một báo cáo vào thứ Hai, ông viết: "Khi hoạt động của tổ chức dự kiến sẽ giảm và giao dịch của nhà đầu tư bán lẻ dự kiến sẽ ảm đạm trong 2 tuần cuối cùng của năm, biến động sẽ tiếp tục giảm, mặc dù xu hướng tiêu cực kéo dài có thể dẫn đến một số khoản lỗ nhỏ, nhưng thị trường vẫn có khả năng hồi phục mạnh."
