Năm 2024 chắc chắn sẽ không đơn giản. Sau 3 năm ẩn náu, Web3 cuối cùng đã đón nhận một chu kỳ Bit thị trường bò mới. Chu kỳ mới, câu chuyện mới, liệu có dòng máu mới nào đang nhịp đập dưới lòng, chúng ta hãy tập trung vào trung tâm tài chính châu Á, cũng là "trái tim" của Web3 châu Á - Hong Kong. Trong một năm, Consensus, Hash, Số lượng giao dịch trên mỗi giây, Central Bank Digital Currency (CBDC), Kiểm Tra Danh Tính (KYC) đã tăng tốc ở đây, cũng giúp toàn ngành tìm được một sự cân bằng tinh tế giữa đổi mới và quy định.
Câu chuyện mới bắt rễ sâu, các điểm nóng liên tục xuất hiện. Bài viết này sẽ tổng kết 10 từ khóa nóng nhất trong lĩnh vực Web3 của Hong Kong trong năm 2024, từ đó nhìn thấy sự phát triển của ngành trong một năm qua.
1. Tuân thủ nguyên tắc - "Không làm theo đường tắt, mà phải làm rõ con đường"
Năm 2024, cả thế giới đang tìm cách tuân thủ Web3, thời đại "trốn thuế" đã qua đi.
Khác với Mỹ và các khu vực khác "mở trước rồi sửa", Hong Kong đã đi theo một lộ trình mới "quy định trước, đổi mới theo sau". Từ VASP, CBDC, stablecoin của đồng HKD, cho đến ETF hiện vật của tài sản ảo, Ensemble Sandbox, mỗi đạo luật, mỗi dự án thí điểm đều là kết quả của sự phối hợp tích cực giữa cơ quan quản lý và các tổ chức tài chính địa phương.
Điều quan trọng hơn là, Hong Kong, nơi vốn nổi tiếng về tính thận trọng, đã "chuyển số" hoàn toàn vào năm 2024. Không chỉ là việc Ủy ban Chứng khoán Hong Kong cấp 4 giấy phép VASP trong tháng 12, mà còn là việc phát hành ETF hiện vật ETH toàn cầu đầu tiên, nhịp độ "ổn định nhưng nhanh" này đủ để thấy rằng Hong Kong đã cân bằng tốt giữa thận trọng và mở cửa.
Nếu nói Web3 là một trò chơi, thì Hong Kong năm 2024 không chỉ đề ra lộ trình nâng cấp, mà còn tổng hợp "hướng dẫn cho người mới bắt đầu", chào đón những người chơi mới sắp tham gia.
2. Phân bổ tài sản BTC - "Quốc gia, doanh nghiệp tranh nhau 'tích trữ Bit'"
Năm 2024, đầu tư vào tài sản ảo nào? BTC tăng 150% trong cả năm chắc chắn là một trong những câu trả lời. Trong nửa cuối năm 2024, Mỹ đã khởi xướng cuộc đua tích trữ Bit, kế hoạch dự trữ chiến lược BTC của Trump trực tiếp nâng Bitcoin lên thành "tài nguyên chiến lược quốc gia", khiến Brazil, Ba Lan, Nhật Bản và nhiều quốc gia khác noi theo.
Chính sách đã được xác định, thị trường vốn cũng nhanh chóng bắt kịp. Trong cả năm 2024, các nhà đầu tư tổ chức đã mua 859.454 BTC, trong đó MicroStrategy (Micro Strategy) - nhà đầu tư dài hạn vào BTC - đã tăng thêm gần 250.000 BTC, kiếm được 20 tỷ USD, trở thành "cá voi" BTC lớn nhất.
Toàn cầu đón nhận "cơn sốt tích trữ Bit", các doanh nghiệp cũng không muốn tụt hậu. Công ty niêm yết tại Hong Kong Boyaa Interactive (HK.0403) đã công bố nắm giữ 2.641 BTC và 15.445 ETH, và nhanh chóng chuyển đổi 14.200 ETH thành 515 BTC, một chuỗi hoạt động liền mạch; Nano Labs (Nasdaq:NA) còn hợp tác với HashKey Exchange, chi 50 triệu USD để đầu tư vào tài sản BTC. Tính đến thời điểm viết bài, Nano Labs đã nắm giữ BTC trị giá 5,5 triệu USD. Doanh nghiệp tích trữ Bit một cách nhanh chóng, có thể coi là mẫu điển hình. Ngoài ra, theo thông tin, các doanh nghiệp như Quốc Phú Sáng Tạo, Coolpad Group cũng âm thầm tham gia, chiếm lĩnh sớm lĩnh vực dự trữ Bitcoin.
3. ETF hiện vật tài sản ảo - "Công cụ cũ, trò chơi mới"
ETF đã trở nên quen thuộc trên thị trường tài chính truyền thống, nhưng khi kết hợp với tài sản ảo, nó lại trở thành "vũ khí" phá vỡ thị trường Web3 năm 2024. Vào tháng 1/2024, Mỹ phê duyệt ETF hiện vật BTC đầu tiên, khiến thị trường náo loạn. Trong khi các quốc gia khác vẫn đang quan sát hoặc bắt đầu cân nhắc, Hong Kong đã phản ứng nhanh chóng, không chỉ ra mắt ETF hiện vật BTC, mà còn đi đầu ra mắt ETF hiện vật ETH, chiếm lĩnh thị trường châu Á.
Hiện tại, thị trường Hong Kong đã có 3 ETF hiện vật BTC và 3 ETF hiện vật ETH, do ba tổ chức hàng đầu là CSOP, Harvest, Bosera phát hành. Theo dữ liệu của Coinglass, tính đến thời điểm viết bài, tổng tài sản ròng của ETF hiện vật BTC tại Hong Kong đạt 439 triệu USD, ETF hiện vật ETH đạt 63,56 triệu USD. Mặc dù vẫn còn khoảng cách so với Mỹ về quy mô, nhưng ETF hiện vật tài sản ảo tại Hong Kong, nhờ sự đổi mới và sức sống, đã nhachóng chiếm lĩnh thị trường, chuẩn bị đường cho dòng vốn đổ vào sau này. Vì vậy, vào tháng 7, Hong Kong đã ra mắt sản phẩm đảo chiều Bitcoin đầu tiên ở châu Á - CSOP Bitcoin Futures Daily (-1x) Inverse Product; tháng 11, Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong đã ra mắt chuỗi chỉ số tài sản ảo, bao gồm chỉ số tham chiếu và tỷ giá của BTC và ETH, mang lại nhiều công cụ tài chính hơn cho thị trường tài sản ảo.
ETF hiện vật tài sản ảo không chỉ mở cửa thị trường tài chính truyền thống của Hong Kong, mà còn là khởi điểm của sự bùng nổ vốn Web3 tại đây.
4. Stablecoin - "Ngôi sao hàng đầu của thanh toán xuyên biên giới, 'con cưng' của giám sát"
Các stablecoin chính như USDT, USDC, nhờ vào sức mạnh "cứng" của việc neo giá 1:1 với USD, đã trở thành "ngôi sao hàng đầu" trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới. Dù là giao dịch tiền mã hóa, thanh toán lương, hay thanh toán hàng hóa, stablecoin luôn hiện diện.
Tuy nhiên, "người nổi tiếng thường gặp rắc rối", rủi ro tách khỏi USD nhiều lần đã khiến chúng trở thành đối tượng chính của giám sát toàn cầu.
Vào tháng 6/2024, Luật về Stablecoin của EU có hiệu lực, lập tức mở ra cuộc kiểm soát toàn cầu. Hong Kong không chịu thua kém, ngay từ đầu năm đã ra hỏa lực: Vào tháng 2 ban hành tham vấn về quản lý stablecoin fiat, tháng 3 triển khai "Sandbox stablecoin", tháng 7 công bố kết luận tham vấn, tháng 12 trực tiếp ban hành Luật về Stablecoin... Lập trình công việc của Hội đồng Lập pháp rất rõ ràng.
Điều thú vị hơn là, danh sách các thành viên tham gia Sandbox đầu tiên, bao gồm các công ty nổi tiếng như JD Digits, Circle, Standard Chartered Bank (Hong Kong), Animoca Brands, HKT, đã biến Sandbox stablecoin thành "câu lạc bộ hạng sang".
Hiện tại, trọng tâm quản lý của Hong Kong tạm thời đặt vào stablecoin đồng HKD, nhưng những động thái này cũng đã ổn định thị trường, nâng quy tắc tài sản số của Hong Kong lên một tầm cao mới. Còn về USDT, USDC - những stablecoin USD được sử dụng rộng rãi toàn cầu, liệu Hong Kong có xem xét cho phép hay không? Câu chuyện vẫn chưa kết thúc.
5. Giấy phép VASP - "Chỉ khi có giấy phép mới dám mở cửa"
Để thống trị thị trường giao dịch tài sản ảo, giấy phép VASP (Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo) là "thẻ vào cửa". Trước đó, Mỹ, Singapore, sau đó là Dubai, EU, việc hoạt động có giấy phép đã trở thành xu hướng chủ đạo. Với tư cách là trung tâm tài chính châu Á, Hong Kong cũng đã sẵn sàng cấp giấy phép VASP.
Hiện tại, các nền tảng đã được cấp phép và hoạt động tại Hong Kong đã lớn mạnh lên 7 đơn vị, bao gồm HashKey Exchange, OSL Exchange, HKVAX, HKbitEX, Accumulus, DFXLabs và EX.IO. Những "học sinh ngoan" này không chỉ phải tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu tuân thủ của Luật Chống Rửa Tiền (AMLO), mà còn phải trải qua nhiều lớp kiểm tra của Ủy ban Chứng khoán Hong Kong (SFC).
Đầu tư luôn có phần thưởng, hoạt động có giấy phép cũng được thị trường ưa chuộng hơn. Ví dụ như HashKey Exchange, tổng tài sản của nền tảng này vào năm 2024 đã vượt 100 tỷ HKD, khối lượng giao dịch l
Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của đoạn văn, với các từ được dịch theo yêu cầu: Nếu có một câu chuyện chính thống và bền vững nhất trong ngành Web3, thì đó chắc chắn là câu chuyện về việc áp dụng rộng rãi (Mass Adoption) - một khái niệm then chốt. PayFi chính là một trong những người thực hành quan trọng của câu chuyện này. Nói chung, PayFi thuộc về lĩnh vực RWA, nhưng tham vọng của nó còn vượt xa hơn thế. Đằng sau nó là sức mạnh của Blockchain trong việc khai thác khối lượng khổng lồ các tài sản thực tế - chỉ riêng trong lĩnh vực thanh toán, tổng quy mô của các phân khúc thị trường như thẻ tín dụng, tài trợ thương mại, thanh toán xuyên biên giới đã vượt quá 40 nghìn tỷ USD, trong khi PayFi hiện chỉ triển khai trong "phân khúc đuôi dài" của tài chính truyền thống, với tiềm năng rất lớn.
Giá trị cốt lõi của PayFi nằm ở việc kết nối các quỹ Blockchain với nhu cầu tài chính ngoài chuỗi. Việc kết nối này không phải là dễ dàng, cần phải tích hợp nhiều lực lượng: Trước tiên, phải có một môi trường quản lý tương đối nới lỏng và thân thiện với Crypto; thứ hai, không nhiều tổ chức có đủ nguồn lực tài chính và có thể cung cấp hỗ trợ tuân thủ toàn chuỗi từ cơ sở hạ tầng đến Kiểm Tra Danh Tính (KYC), nạp rút tiền, quản lý thanh khoản, chỉ có một số ít tổ chức được cấp phép quản lý có khả năng này, ví dụ như HashKey Exchange - sàn giao dịch tài sản ảo được cấp phép lớn nhất tại Hồng Kông.
Hồng Kông, có thể sẽ trở thành "vùng đất tài chính" của PayFi. Là một trong những trung tâm tài chính toàn cầu, Hồng Kông có nhu cầu vốn xuyên biên giới lớn, cơ sở hạ tầng tài chính phát triển, cùng với các chính sách hỗ trợ như Chương trình "Ensemble" và quản lý stablecoin. Thảm đỏ để các doanh nghiệp trong ngành đặt chân tại Hồng Kông đang được tiếp tục trải ra.
7. Các tổ chức truyền thống "chạy đua" vào thị trường - "Tiền cũ trở thành tiền mới"
Mặc dù các Quỹ Giao dịch Giao ngay (ETF) tài sản ảo đã tạo ra một con đường cho vốn truyền thống tham gia vào Web3, nhưng đầu tư gián tiếp thì không "béo bở" bằng kiếm tiền trực tiếp. Nhìn thấy đợt tăng giá nhỏ của Crypto đầu năm, các ông lớn tài chính truyền thống ở Mỹ đã kiếm được rất nhiều tiền nhờ phát hành ETF Giao ngay BTC. Ngược lại, các công ty chứng khoán ở Hồng Kông, mặc dù có hàng triệu khách hàng, vẫn phải đối mặt với thị trường chứng khoán lạnh giá - hơn 10.000 cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông chỉ giao dịch dưới 10.000 HKD mỗi ngày.
Mở rộng tư duy, thay vì chỉ đầu tư gián tiếp, tại sao không mang khách hàng tham gia Web3? Vì vậy, các công ty chứng khoán truyền thống ở Hồng Kông cuối cùng cũng "chạy đua" vào thị trường. Các công ty chứng khoán truyền thống như Victory Securities, Eddid Securities, các công ty chứng khoán Internet như Futu, Tiger, thậm chí cả những ông lớn nước ngoài như Saxo Bank, đều đã được cấp Giấy phép số 1 của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông và nhanh chóng triển khai các hoạt động kinh doanh tài sản ảo. Để "tránh đi vòng vòng", họ đã chọn hợp tác với sàn giao dịch được cấp phép tại địa phương là HashKey Exchange, tích hợp HashKey Pro - một nền tảng dịch vụ tổng hợp cấp doanh nghiệp, nhanh chóng kích hoạt chức năng nạp rút và giao dịch BTC và ETH. Chỉ trong vài tháng, họ đã tạo ra 5 tỷ HKD khối lượng giao dịch.
Sự tham gia của các công ty chứng khoán không chỉ mang lại lưu lượng truy cập, mà còn mang các lợi thế chuyên môn của họ vào Web3 - từ quản lý rủi ro, tuân thủ, đến mối quan hệ với khách hàng truyền thống, tất cả đều giúp kéo các nhà đầu tư cổ phiếu truyền thống vào thế giới tài sản ảo. Điều đáng mong đợi nhất là, nếu như năm 2025 thị trường Web3 tiếp tục bứt phá, nhờ vào những lợi thế sẵn có, các công ty chứng khoán ở Hồng Kông thậm chí còn có thể đưa "tiền cũ" toàn cầu tham gia, hoàn toàn kết nối thị trường tài chính truyền thống và tài sản ảo.
8. Quản lý OTC - Thị trường tỷ USD, có thể sẽ bị "trói buộc"
"Nạp rút tiền, hãy đến Hồng Kông", hàng trăm cửa hàng chuyển đổi ngoại tệ trực tiếp, thu hút nhiều người tìm đến. Đặc biệt với những khách hàng có giao dịch hàng trăm nghìn USD, OTC không chỉ linh hoạt mà còn cung cấp mức độ riêng tư và thanh khoản cao hơn. Do đó, thị trường OTC ở Hồng Kông luôn sôi động. Theo thống kê, toàn thành phố có khoảng 200 cửa hàng OTC ngoài tuyến và 250 nhà cung cấp dịch vụ trực tuyến hoạt động, với khối lượng giao dịch hàng năm lên tới gần 100 tỷ USD.
Sự phát triển ấn tượng này ẩn chứa những dòng ngầm. Trong những năm gần đây, nhiều vụ cướp OTC và sự kiện JPEX với những lời quảng cáo sai sự thật của những người thúc đẩy OTC, đã khiến mọi người nhận ra những thiếu sót về tuân thủ và rủi ro rửa tiền tiềm ẩn trong thị trường OTC. Về vấn đề này, chính phủ Hồng Kông đã nhanh chóng "bổ sung bài tập", vào tháng 2 đã ban hành "Đề xuất quản lý giao dịch tài sản ảo ngoài tuyến", dự kiến sẽ "trói buộc" thị trường OTC này.
Ý kiến trong ngành chia rẽ - một số người lo ngại rằng việc quản lý trong ngắn hạn sẽ làm cho thị trường nguội lạnh, nhưng cũng có người lạc quan về lợi ích lâu dài của sự tin tưởng mà quản lý mang lại. Cuối cùng, không có "giấy phép", thị trường chỉ là "nuôi dưỡng tự do"; với sự quản lý, thị trường OTC của Hồng Kông mới có thể từ "vương quốc hoang dã" trở thành trung tâm tuân thủ đáng tin cậy của vốn toàn cầu, đón nhận sự tăng trưởng lớn hơn.
9. Tổ chức sự kiện - "Dự án thể dục toàn dân"
Tổ chức sự kiện, luôn là "hoạt động thể dục toàn dân" của Web3, và Hồng Kông là trung tâm hoạt động lớn nhất trong năm nay. Chỉ tính riêng năm 2024, ở Hồng Kông đã không dưới 50 sự kiện lớn và vừa, từ thảo luận về quản lý tài sản ảo đến thực tiễn ứng dụng công nghệ Blockchain, từ lập trình viên công nghệ đến các cuộc đối thoại chiến lược của các nhà lãnh đạo doanh nghiệp, Web3 bao trùm mọi chủ đề.
Các hội nghị lớn như WOW Summit, FORESIGHT 2024, Lễ hội Web3 Hồng Kông, Tuần lễ Fintech, các diễn đàn kỹ thuật như Solana Hacker House HK và HashKey Hackerhouse Tài Sơ, không kể vô số các buổi họp nhỏ và tiệc cocktail... Điển hình nhất là Lễ hội Web3 Hồng Kông. Địa điểm diễn ra gần 9.000 m2, kéo dài 4 ngày. Ngoài sân chính, xung quanh còn tổ chức gần 200 hoạt động phụ trợ. Ước tính tổng số người tham gia trực tiếp vượt quá 50.000, với hơn 300 diễn giả nổi tiếng toàn cầu và hơn 100 dự án nóng tham gia triển lãm. Vào tháng 2 năm sau sẽ diễn ra Consensus lần đầu tiên tại Hồng Kông, và vào cuối tháng 4 sẽ có Lễ hội Web3.
Ngành không ngừng, sự kiện không dừng, năm 2025 sẽ tiếp tục sôi động.
10. Cửa hàng phía trước, nhà máy phía sau - "Liên minh Thâm Quyến - Hồng Kông, bước ngoặt mới của Web3"
Sân khấu năm 2024, trung tâm Web3 của người Hoa đã chuyển từ các địa điểm như Thượng Hải, Hàng Châu trước đây sang Hồng Kông. Mô hình "cửa hàng phía trước, nhà máy phía sau" chính là bí quyết độc đáo của Hồng Kông kết hợp với Thâm Quyến.
"Cửa hàng phía trước" là thế mạnh của Hồng Kông. Là một trong những trung tâm tài chính quốc tế hàng đầu thế giới, Hồng Kông có thị trường vốn hiệu quả, môi trường kinh doanh mở và chính sách quản lý tài sản ảo ngày càng hoàn thiện. Từ các hoạt động ngành quốc tế liên tục, đến chính sách hướng dẫn rõ ràng tại địa phương, cùng với các chính sách hỗ trợ mạnh m
