Tác giả: Zen, PANews
Khi tiếng chuông năm mới sắp vang lên, ngành công nghiệp crypto đã mở ra một nút phát triển mới. Trong năm 2024 vừa qua, thị trường đã trải qua quá trình phục hồi, đổi mới và điều chỉnh, các dự án hàng đầu tiếp tục củng cố địa vị và các tuyến đường mới nổi đã lặng lẽ xuất hiện, đặt nền móng cho tương lai. Trong những thăng trầm của năm nay, VC, với tư cách là động lực phát triển của ngành, không chỉ chứng kiến những thay đổi của thị trường mà còn định hình hướng đi của ngành tại điểm giao thoa giữa vốn, cộng đồng và công nghệ.
Bắt đầu từ năm 2025, PANews đã mời hơn chục nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu chia sẻ những quan sát và suy nghĩ của họ về ngành công nghiệp crypto. Họ điểm lại những điểm nổi bật trong năm qua, phân tích những cơ hội, thách thức của thị trường hiện tại và đưa ra dự đoán về xu hướng phát triển trong tương lai. Trong lĩnh vực đang thay đổi nhanh chóng này, những dự án và hướng đi nào đang trở thành trọng tâm của các quỹ đầu tư mạo hiểm? Hãy cùng nhìn vào góc nhìn của các nhà đầu tư mạo hiểm và khám phá “hôm qua, hôm nay và ngày mai” của ngành công nghiệp crypto.
Dự án ấn tượng nhất năm 2024
Trong năm qua, ngành công nghiệp crypto đã mở ra một làn sóng tăng trưởng mới, được thúc đẩy bởi cả sự phục hồi thị trường và đổi mới công nghệ. Từ nâng cấp cơ sở hạ tầng cho đến những bước đột phá trong các lĩnh vực mới nổi, vô số dự án đã ra mắt trong năm nay, thể hiện sức sống mạnh mẽ và tiềm năng đổi mới. Một số dự án trong đó không chỉ thu hút lượng lớn sự chú ý nhờ đường lối kỹ thuật hoặc mô hình kinh doanh độc đáo mà còn để lại dấu ấn sâu sắc trong và ngoài ngành.
James Wo, người sáng lập và Giám đốc điều hành của DFG (Tập đoàn tài chính kỹ thuật số), đã chỉ ra rằng Hyperliquid ban đầu khởi đầu là một sàn giao dịch phi tập trung hợp đồng vĩnh viễn (perp DEX) với hiệu suất tuyệt vời, thu hút lượng lớn người dùng trong khi vẫn duy trì tốc độ thực hiện giao dịch và thanh khoản. Ngoài ra, Hyperliquid đã tung ra token mà không cần VC hoặc niêm yết nó trên sàn giao dịch tập trung (CEX), trở thành một trong những airdrop thành công nhất trong lịch sử crypto . “Nền tảng này đang mở rộng các dịch vụ của mình và ra mắt hệ sinh thái HyperEVM của riêng mình, bao gồm nhiều ứng dụng phi tập trung(dApps), để tăng tiện ích cho hệ sinh thái spot . Nền tảng này kiếm được khoản phí lượng lớn thông qua thanh toán bù trừ Chuỗi và tạo lập thị trường, cũng như dần dần Ăn. thị thị phần của DEX và CEX hàng đầu.”
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris cũng đánh giá cao Hyperliquid và vô cùng ấn tượng về thị phần, cơ chế phân phối và airdrop cộng đồng cũng như hiệu ứng giàu có của nó. Ngoài ra, anh còn đề cập đến Pump.fun, nền tảng ra mắt Meme coin thành công nhất trong năm nay. So với các nền tảng hiện có trên thị trường, Pump.fun đã thành công trong việc đưa khái niệm "Nền tảng ra mắt Meme" lên hàng đầu và khơi dậy cơn sốt thị trường Meme. Chris cho biết nguồn cảm hứng của Pump.fun là các dự án Web3 có thể thành công bằng cách xây dựng các sản phẩm thực sự thiết thực, có trải nghiệm người dùng cao và phù hợp với thị trường.
Ryan Rodenbaugh, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Wallfacer Labs (vaults.fyi), nói rằng sự hồi sinh của giao thức cho vay trưởng thành như Aave và Compound trong lĩnh vực DeFi, cũng như sự xuất hiện của những người mới tham gia chất lượng cao như Morpho, Euler và Ajna đều rất thú vị. Mặc dù DeFi không đạt được nhiều lực kéo trong chu kỳ hiện tại như trước đây nhưng thành công ở mức độ thấp của các giao thức này vẫn rất đáng theo dõi và theo dõi.
Trong số các câu trả lời được các VC đưa ra, Pudgy Penguin là một trong những dự án xuất hiện thường xuyên nhất. Joanna, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Jsquare Group, đánh giá cao Pudgy Penguin, cho rằng ông đã một mình dẫn đến sự phục hưng của toàn bộ đường đua NFT. “Với tư cách là nhà đầu tư vòng đầu tiên và holder Pudgy NFT, tôi hoàn toàn cảm nhận được năng lượng mạnh mẽ từ tư duy tích hợp Web2+Web3 của Luca với tư cách là đại diện cho thế hệ doanh nhân mới, điều này cũng khiến tôi vững vàng trong đó một trong những nguyên tắc đầu tiên: Đầu tư vào tiếp theo thế hệ "
Dinghan , đối tác của Jsquare, sự hợp tác của Ethena với Quỹ BUIDL, cho biết: “Ethena đã hoạt động đầu cơ giá xuống trong lĩnh vực DeFi với stablecoin USDE của mình. đảm bảo rằng USDE có thể duy trì lợi nhuận ổn định ngay cả khi tỷ lệ cấp vốn âm, củng cố hơn nữa khả năng tồn tại lâu dài của nó.
Thị trường Bitcoin sẽ hoạt động như thế nào?
Bitcoin đã cho thấy đà tăng trưởng đáng kinh ngạc vào năm 2024. Theo dữ liệu của CoinGecko, tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, giá Bitcoin đã tăng 119,1%. Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc tổ chức áp dụng ETF spot, sự kiện giảm nửa tháng 4 và tâm lý của thị trường sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ. Nhìn về năm 2025, Chris, người đồng sáng lập Web3Port , cho rằng rằng thị trường bò Bitcoin dự kiến sẽ tiếp tục và khả năng cao là nó sẽ vượt quá 200.000 USD vào năm tới. Ông nói rằng khi thị trường trưởng thành, mối quan hệ cung cầu của Bitcoin sẽ được củng cố hơn nữa và Bitcoin dưới 50.000 USD có thể trở thành lịch sử trong chu kỳ tăng giá trong tương lai.
Về giới hạn trên mà Bitcoin có thể đạt được vào năm tới, nhà phân tích nghiên cứu Allen của Ryze Labs cũng có quan điểm tương tự. Ông chủ yếu sử dụng chỉ báo kỹ thuật Pi Cycle và 2Y MA Multiplier để đánh giá đỉnh. Ông cho rằng lịch sử, thời điểm hai chỉ báo này cộng hưởng là: ngày 5/12/2013, ngày 16/12/2017 và tín hiệu đỉnh Pi Cycle gần đây nhất xuất hiện vào ngày 12/4/2021. Theo dữ liệu lịch sử , chỉ báo này có giá trị tham khảo cao. Allen lưu ý rằng đỉnh của Bitcoin có thể vào khoảng 200.000 USD, dựa trên ước tính từ Hệ số nhân MA 2 năm. Hai tín hiệu này có sẵn chỉ báo trên TradingView và có thể đặt lời nhắc để hỗ trợ các quyết định phán đoán và giảm vị thế hàng đầu.
“Nếu được dự báo từ góc độ thận trọng, tôi cho rằng giai đoạn đỉnh cao tiếp theo của Bitcoin có thể đạt mức cao nhất là 120.000 đến 150.000 đô la Mỹ, sau đó dao động trong khoảng 100.000 đến 150.000 đô la Mỹ, Evan, giám đốc đầu tư của Waterdrip Capital.” Lu cho biết, dựa trên nhận xét của Trump về chính sách thiết lập kho dự trữ chiến lược của Bitcoin, giả định rằng giá trị vốn hóa thị trường vàng không thay đổi, miễn là giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin không bắt kịp giá trị vốn hóa thị trường của vàng, Bitcoin có thể được coi là tài sản tăng trưởng và giá của nó có thể đạt 600.000 USD mỗi xu, nhưng quá trình này có thể mất từ 5 đến 10 năm.
Evan cho biết trong chu kỳ giảm nửa cuối cùng (tức là vào tháng 5 năm 2020), Bitcoin đã trải qua một tăng chậm và đạt mức cao đầu tiên vào tháng 4 năm 2021, tăng từ khoảng 9.000 USD lên 65.000 USD. Từ tháng 4 đến tháng 7, do ảnh hưởng của “Sự cố 519”, giá Bitcoin đã trải qua một điều chỉnh hồi đáng kể. Tuy nhiên, thị trường sau đó mở ra làn sóng tăng thứ hai, cuối cùng đạt đến điểm cao nhất của chu kỳ trước. Nếu giá của ngày giảm nửa hiện tại được sử dụng làm điểm chuẩn thì điều này có thể đánh dấu sự khởi đầu của một đợt tăng mới. Dự kiến, từ cuối năm 2024 đến quý đầu tiên của năm 2025, Bitcoin có thể giảm nhẹ hoặc đi ngang, sau đó bước vào làn tăng giá thứ hai, khi giá có thể chạm mức 120.000 USD đến 150.000 USD.
“Điều khác biệt so với trước đây là vòng động thái thị trường này sẽ bị ảnh hưởng sâu sắc bởi nhiều yếu tố, trong trong đó quan trọng nhất bao gồm thanh khoản bên ngoài do các quỹ ETF Bitcoin giao spot mang lại và dòng vốn tiếp tục chảy vào do các chính sách dự trữ Bitcoin trong tương lai của Evan.”cho rằng, điều đó có nghĩa là từ bây giờ đến mức cao nhất vào năm tới, thị trường Bitcoin có thể không gặp phải điều chỉnh hồi mạnh nhưng sẽ duy trì xu hướng tăng không ổn định và dần dần tiến tới mức giá cao hơn.
Về chủ đề Bitcoin, giám đốc đầu tư của Web3.com Ventures Nemo dẫn lời người đồng sáng lập MicroStrategy, Michael Saylor: “Hãy dành 1.000 giờ nghiên cứu và bạn sẽ trở thành người theo chủ nghĩa tối đa Bitcoin. Bạn sẽ nhận ra rằng đây không chỉ là một công nghệ mà còn là một loại. về công bằng đạo đức. Bitcoin mang lại tự do, quyền kinh tế và tài sản cho 8 tỷ người, đồng thời mang đến cho 4 triệu công ty trên khắp thế giới cơ hội đầu tư tiền vào tài sản không độc hại.”
Liệu tranh chấp giữa Meme và “đồng tiền VC” có tiếp diễn?
Sê-Ri tranh cãi liên quan đến “đồng tiền VC” là vấn đề quan trọng không thể tránh khỏi trong năm qua. Will Wang, một đối tác tại Generative Ventures, đã đưa ra một quan điểm mới về vấn đề này. Ông nói rằng một khi quy mô quỹ VC thị trường sơ cấp vượt quá 30-50 triệu USD, sẽ khó mang lại lợi nhuận vượt mức cho NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN . Will Wang cho rằng rằng chỉ khi quy mô đủ tinh vi, các VC mới có thể buộc phải đi sâu vào giai đoạn đầu và thực sự hỗ trợ các doanh nhân đang cần sự giúp đỡ khẩn cấp, từ đó tạo nên một “huyền thoại” thực sự. Nhìn lại những quỹ VC quy mô lớn đó, họ thường rơi vào cái bẫy mở rộng quy mô quản lý, tham gia vào lần sau và tung ra những “đồng tiền VC” bị thị trường chỉ trích. Cách tiếp cận này thực sự là một vấn đề cũ của Web2 VC và Web3 VC đã không tránh khỏi nó trong vài năm qua.
"Tôi tin rằng tình trạng này sẽ dần được khắc phục. Dù là đổi mới công nghệ hay tài chính, sẽ luôn có giai đoạn không đồng thuận và đây là lúc VC nên hành động. Cuối cùng, thị trường sẽ khen thưởng những ai dám hành động không đồng thuận." thời gian đồng thuận VC." Will Wang nói thêm.
Bản chất của tranh chấp giữa đồng tiền Meme và VC là gì? Chris, người đồng sáng lập của Web3Port, đã chỉ ra rằng nguyên nhân chính là sự cạnh tranh giữa các quỹ hiện có và thanh khoản trên thị trường. Trong hoàn cảnh mà nguồn vốn mới bị hạn chế, các đặc điểm của tiền VC như lượng lưu thông thấp, FDV cao và ra mắt liên tục của các dự án tiền VC đã khiến các quỹ thị trường khó duy trì sự hỗ trợ và sự sẵn lòng tiếp quản của các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ. đã giảm đi đáng kể. Ưu điểm của Meme coin nằm ở cơ chế lưu thông đầy đủ và phân phối công bằng, phù hợp với tâm lý nhà đầu tư thị trường và trở thành “vũ khí mới” để nhà đầu tư bán lẻ phản công lại lợi thế của các tổ chức.
Tuy nhiên, thuộc tính PVP (cạnh tranh giữa người chơi) của Meme coin vốn đã không bền vững, bởi ngoại trừ một vài dự án Meme hàng đầu thì hầu hết các Meme coin đều không thể hỗ trợ giá trị lâu dài. Chris cho biết, nhìn vào cấu trúc tổng thể của thị trường crypto, ngoại trừ BTC và ETH, cũng như một số rất nhỏ các dự án cơ sở hạ tầng DeFi có nguồn thu nhập ổn định, token của hầu hết các dự án khác đều là những người tham gia Thị trường PVP cạnh tranh với nhau. , và lợi nhuận và thua lỗ đến từ cùng một nguồn . Về tình trạng khó khăn hiện tại của tiền VC, ông cho rằng không có cách chữa trị nào trong thời gian ngắn. Trong bối cảnh thị trường thiếu thanh khoản và lợi thế ngày càng tăng của đầu tư tổ chức, việc giảm bớt vấn đề về tiền VC đòi hỏi phải trải qua một chu kỳ tăng giá hoàn chỉnh, cho phép thị trường thanh lọc một cách tự nhiên và xây dựng lại niềm tin và sự công bằng.
"Việc phát hành tiền tệ không phải là điểm kết thúc mà là điểm khởi đầu cho hoạt động thực sự của dự án." Giám đốc đầu tư Waterdrip Capital Evan Lu cho rằng rằng các bên tham gia dự án không thể thực hiện dự án với quan điểm "tài trợ là lợi nhuận và phát hành tiền tệ là bán ra." Thay vào đó, bạn cần cân nhắc nghiêm túc xem liệu bạn có thực sự có thể triển khai các kịch bản ứng dụng hay không, liệu bạn có thể có thu nhập từ dòng tiền ổn định hơn hay không và liệu dự án có còn duy trì được người dùng tích cực và cộng đồng thực sự sau khi tiền tệ được phát hành hay không.
Jiawei, người phụ trách chính của IOSG Ventures , thẳng thắn nói rằng "dự án tiền xu VC" cần suy nghĩ kỹ hơn về Token Market Fit. Có cần thiết phải tung ra token Mục đích của nó là gì không? cho, để cho phép một cộng đồng rộng lớn hơn tham gia? Hãy tham gia và phổ biến token để tăng cường sự ràng buộc về lợi ích.
Những hệ sinh thái, tuyến đường và dự án nào có thể có hiệu suất vượt trội và trở thành ngôi sao tương lai trong ngành?
Khi thị trường crypto phát triển, một loạt các câu chuyện đổi mới mới như AI và DeSci đang đưa ngành này đến một giai đoạn phát triển mới. Sau khi trải qua quá trình rửa tội của chu kỳ thị trường, hệ sinh thái hàng đầu tiếp tục củng cố hệ thống bảo vệ, trong khi các tuyến đường và dự án mới nổi cũng đang âm thầm xuất hiện, tích lũy sức mạnh cho những vụ nổ trong tương lai. Hướng tới năm tới, hệ sinh thái, đường đua và dự án nào được kỳ vọng sẽ nổi bật và trở thành “ngôi sao ngày mai” dẫn đầu ngành? Nhiều tổ chức đã cung cấp nhận xét độc đáo.
Will Wang, đối tác tại Generative Ventures, cho rằng rằng nhiều người đang nhầm lẫn về bản chất của RWA (Tài sản thế giới thực). “Chúng tôi cho rằng rằng RWA về cơ bản chỉ là một việc: cho phép blockchain ghi lại tài khoản cho tài sản tài chính chính thống toàn cầu.” Ông nói rằng hiện tại, tỷ lệ thâm nhập của “kế toán Chuỗi” này là dưới 0,1%. Ngay cả khi tỷ lệ thâm nhập chỉ tăng một bậc độ lớn, nó có thể tạo ra nhiều tài sản thứ cấp tương tự như ONDO và USUAL.
Jiawei, người phụ trách chính của IOSG Ventures , cho biết việc reStake, như câu chuyện lớn của năm 2024, vẫn chưa được phản ánh vào giá tiền tệ với ra mắt liên tiếp của AVS, nó có thể đạt đến đỉnh điểm vào năm 2025; Ngoài ra, các dự án dòng ZK (RiscZero, Ingonyama tăng tốc phần cứng, v.v.) cũng sẽ dần chứng tỏ tiềm năng thị trường của mình.
"AI Agent dự kiến sẽ trở thành ngôi sao tương lai trong ngành công nghiệp crypto." Nhà phân tích nghiên cứu Allen của Ryze Labs cho biết AI Agent có khả năng xử lý dữ liệu thị trường khổng lồ và có thể đưa ra quyết định giao dịch chính xác trong thời gian thực trong tương lai, với tốc độ phản ứng vượt xa con người giao dịch truyền thống; trong lĩnh vực DeFi, AI Agent có thể tối ưu hóa cơ chế định giá lãi suất vay mượn và nhóm thanh khoản , từ đó cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn, ngoài ra còn mở ra những khả năng mới; để quản lý thông minh tài sản crypto và xác định lại ranh giới của việc quản lý tài sản.
Trong chủ đề này, đường đua PayFi đã được nhiều tổ chức nhắc đến nhiều lần và chắc chắn nó đang là tâm điểm chú ý của thị trường. Khi crypto trở nên phổ biến, các hệ sinh thái cho phép thanh toán liền mạch, chi phí thấp đang có sự phát triển nhanh chóng. Dinghan, một đối tác tại Jsquare, dự đoán rằng các dự án kết nối tài chính truyền thống với crypto(chẳng hạn như giải pháp Layer 2 và các nhà phát hành stablecoin) sẽ nhận được sự chú ý rộng rãi trong tương lai. Những giao thức thanh toán có thể được tích hợp độ sâu với các dịch vụ chính thống và dễ dàng chuyển đổi crypto thành tiền tệ fiat sẽ trở thành động lực chính trong việc thúc đẩy việc tích hợp crypto vào cuộc sống hàng ngày.
Việc tích hợp AI và blockchain cũng được coi là hướng phát triển quan trọng trong tương lai. Dinghan cho biết với sự gia tăng nhanh chóng của cơ sở hạ tầng AI phi tập trung và AI Agent, lĩnh vực này đang mở ra một chu kỳ tăng trưởng mới. Các dự án xây dựng mạng AI phi tập trung hoặc các ứng dụng dựa trên AI đang có đà phát triển và được kỳ vọng sẽ trở thành điểm nhấn mới trong ngành. “Blockchain cung cấp lớp cơ bản đáng tin cậy cho các tương tác và giao dịch AI, không chỉ cải thiện tính minh bạch và bảo mật dữ liệu mà còn mở ra một tình huống mới cho việc triển khai rộng rãi các ứng dụng AI tự trị, đẩy nhanh hơn nữa tốc độ đổi mới trong lĩnh vực này. ”
Liệu việc “áp dụng hàng loạt” sáo rỗng có được kỳ vọng sẽ tạo ra bước đột phá? Ai sẽ nắm giữ Chén Thánh?
James Wo, người sáng lập và Giám đốc điều hành của DFG (Tập đoàn Tài chính Kỹ thuật số), cho biết các lĩnh vực dọc như DePIN đang thu hút người dùng Web2 và cung cấp thêm tài nguyên cho hệ sinh thái của họ. giá trị. "Ví dụ: Helium kết nối những gã khổng lồ viễn thông Web2 hiện có thông qua mạng 5G và Render cung cấp GPU với chi phí thấp để hỗ trợ các lĩnh vực chơi game, kết xuất và AI." James cho rằng rằng lĩnh vực tiếp theo thúc đẩy việc áp dụng quy mô lớn hơn có thể là lĩnh vực thanh toán. Cơ sở hạ tầng có thể cung cấp các giải pháp thanh toán crypto và đổi tiền fiat hiệu quả cho các cửa hàng thực tế sẽ thúc đẩy làn sóng người dùng mới và xu hướng này sẽ tiếp tục tăng tốc khi nhà đầu tư bán lẻ bắt đầu đầu tư và nắm giữ tài sản crypto .
Giám đốc nghiên cứu đầu tư của YBB Capital, Zeke cho rằng rằng dựa trên các xu hướng thảo luận gần đây trong ngành, phương thức thanh toán dự kiến sẽ trở thành phương thức đầu tiên cho "Áp dụng hàng loạt"blockchain. Stablecoin đã chứng tỏ khả năng vượt qua hiệu quả tài chính của các ngân hàng truyền thống ở các quốc gia không sử dụng đô la Mỹ và đối với cư dân của các nước thuộc thế giới thứ ba, chúng cũng có nhiều chức năng khác nhau như chống lạm phát tiền tệ trong nước, đăng ký dịch vụ ảo và đầu tư tài chính. Sau khi khung tuân thủ được thiết lập, tiềm năng trong đường đua này tương đương với hệ thống thanh toán truyền thống cấp nghìn tỷ của Web2. Nhu cầu khổng lồ cũng sẽ tạo ra nhiều dự án khởi nghiệp khác nhau, từ các nhà phát hành stablecoin thượng nguồn đến các dịch vụ thanh toán hạ nguồn, đó sẽ là một trăm bông hoa nở rộ thực sự. Kỷ nguyên đầu tiên của ứng dụng blockchain trên quy mô lớn có thể sẽ bắt đầu từ đây.
Joanna, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Jsquare Group, bày tỏ sự lạc quan về tiến trình “áp dụng hàng loạt” trong năm tới. Cô ấy nói rằng việc áp dụng đại trà một mặt sẽ mang lại tiền vào (các tổ chức/ nhà đầu tư bán lẻ) và mặt khác mang lại người dùng (chủ yếu là nhà đầu tư bán lẻ). Các tổ chức truyền thống có nhiều khả năng tham gia thị trường do các yếu tố chính sách thúc đẩy, nhưng ở cấp độ nhà đầu tư bán lẻ, từ góc độ định vị sinh thái và lựa chọn tuyến đường, hệ sinh thái Solana có lợi thế dẫn đầu. Đồng thời, Joanna đặt nhiều hy vọng vào Pudgy Penguins trong danh mục đầu tư của mình, kỳ vọng nó sẽ đạt được những bước đột phá trong tương lai và tin rằng Luca có thể đặt ra chuẩn mực cho thế hệ doanh nhân mới.
Ryan Rodenbaugh, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Wallfacer Labs (vaults.fyi), cho biết rằng việc thúc đẩy bước đột phá này sẽ là một trải nghiệm người dùng ngoại vi mới, giúp những người dùng ít kinh nghiệm hơn bắt đầu sử dụng DeFi dễ dàng hơn. Ngoài ra, đây cũng sẽ là chìa khóa để các sản phẩm có kênh phân phối hiện có (chẳng hạn như ví) cung cấp cho người dùng những tương tác liền mạch thông qua trải nghiệm DeFi được nhúng.
Chúng ta đang ở đâu trong thị trường bò và khi nào nó sẽ diễn ra?
“Chúng ta có thể đang ở giai đoạn giữa của thị trường bò. Về thời điểm nó kết thúc, chúng tôi nghĩ rằng chúng ta cần xem xét tầm quan trọng của việc áp dụng Bitcoin ETF”, Zeke, giám đốc nghiên cứu đầu tư tại YBB Capital, cho biết ETF cho phép. Bitcoin tồn tại trong khuôn khổ quy định tập trung. Trong trường hợp này, các giao dịch là hợp pháp và được quản lý đầy đủ, điều đó cũng có nghĩa là một loạt các công cụ tài chính phái sinh sẽ ra đời khi số lượng người tham gia hợp pháp ngày càng tăng, điều này sẽ trực tiếp giảm đi. sự biến động giá cả của thị trường. Do đó, trong tương lai, chúng ta sẽ khó nhận thấy khả năng halving hoặc giảm mạnh trong ngắn hạn. Cùng với sự suy yếu của tác động mang tính chu kỳ của giảm nửa Bitcoin , thị trường sẽ chuyển từ trạng thái giảm mạnh trước đó sang trạng thái giảm mạnh. tăng trưởng chậm dài hạn.
James Wo, người sáng lập và CEO của DFG (Tập đoàn Tài chính Kỹ thuật số), cũng bày tỏ quan điểm về tương lai lâu dài của thị trường. Hiện tại, chúng ta có thể đang ở “giai đoạn lạc quan” của chu kỳ thị trường. trong crypto đang bắt đầu mua và nắm giữ một số tài sản crypto . Đồng thời, ngày càng có nhiều tổ chức và chính phủ bày tỏ sự quan tâm đến ngành công nghiệp crypto . Việc chính quyền Trump trở lại nắm quyền cũng sẽ thúc đẩy một hoàn cảnh quản lý crypto thân thiện hơn và đề xuất về dự trữ chiến lược Bitcoin chắc chắn sẽ nâng cao hơn nữa sự quan tâm và niềm tin của thị trường đối với Bitcoin và toàn bộ ngành công nghiệp crypto .
James nói thêm rằng nếu chúng ta dự đoán một sự sụp đổ của thị trường như năm 2022 thì điều này khó có thể xảy ra vì hoàn cảnh crypto đã được cải thiện và phát triển. Nhiều tổ chức đã bắt đầu đi theo lượng lớn của Microstrategy trong việc tích lũy Bitcoin, do đó khó có thể chứng kiến chu kỳ thị trường “kết thúc” với mức giảm 80%. Có thể có những điều chỉnh trong tương lai, nhưng khó có khả năng quay trở lại mức thị trường gấu.
Nemo, giám đốc đầu tư của Web3.com Ventures, cho rằng rằng trong ngắn hạn, Bitcoin đã hoàn thành ít nhất một nửa quá trình thị trường bò. Ông cho rằng từ góc độ lạc quan và niềm tin, Bitcoin sẽ không làm ai thất vọng. Bản chất của Bitcoin là chống lạm phát và bảo vệ sự giàu có.
Các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ nên nắm bắt cơ hội như thế nào trong thị trường bò?
Người đồng sáng lập Web3Port, Chris đề xuất rằng các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ nên tập trung vào các xu hướng có tính chắc chắn cao, tập trung vào BTC, tiền Meme và các xu hướng tường thuật AI, đồng thời thận trọng khi đầu tư vào Altcoin cũ thiếu hỗ trợ tường thuật mới. Ngoài ra, chúng ta phải học cách theo xu hướng, hiểu xu hướng thị trường và theo kịp điểm nóng, điểm trọng tâm. "Chu kỳ là cốt lõi của thị trường. Hãy sắp xếp kịp thời khi chu kỳ đến và thoát ra kịp thời trước khi chu kỳ lắng xuống."
Nhà phân tích nghiên cứu Allen của Ryze Labs cho rằng thị trường bò là nguyên nhân chính khiến hầu hết mọi người mất tiền. "Các nhà đầu tư có thể đã kiếm được lợi nhuận bất ngờ trong giai đoạn đầu, nhưng trong trung hạn, họ bắt đầu sử dụng vốn vay mượn và tăng đòn bẩy. Cuối cùng, trong một đợt điều chỉnh hồi nhanh chóng, tất cả lợi nhuận thả nổi đều biến thành lỗ thả nổi, thậm chí họ còn bị buộc phải cắt thịt và rời khỏi thị trường." Allen cho rằng, Để tránh tình trạng này, chiến lược tốt nhất là chuẩn bị một khoản tiền không ảnh hưởng đến cuộc sống hiện tại của bạn ngay cả khi nó bị mất hoàn toàn và rút chi phí ở mức thời điểm thích hợp để đảm bảo số tiền giữ lại trên thị trường là có lãi. Cách tiếp cận cấm kỵ nhất là liên tục thêm tiền gốc, tiếp tục đầu tư và sử dụng đòn bẩy khi tiền gốc không đủ. Loại hoạt động này dường như có thể nhanh chóng mở rộng lợi nhuận, nhưng trên thực tế, rủi ro là cực kỳ cao. Một khi thị trường biến động dữ dội, hậu quả thường không thể tưởng tượng được.
Vốn YBB Giám đốc nghiên cứu đầu tư Zeke cũng chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn của thị trường bò : “Những thay đổi của thị trường trong 25 năm tới sẽ phức tạp hơn so với trước đây. Chiến lược đầu tư tổng thể cần ổn định hơn trước 24 năm. Thị trường càng lên cao , càng nguy hiểm. Chúng tôi không ai có thể đánh giá chính xác hướng đi của thị trường, 25 năm. Chúng ta nên cảnh giác hơn trước những thay đổi của thị trường "Zeke nói rằng giao dịch đầu tư là một thông lệ. Thị trường crypto không ngừng phát triển theo hướng trưởng thành và chuyên nghiệp hơn. Các nhà đầu tư trước tiên nên trau dồi nội bộ và sau đó học hỏi bên ngoài. Điều đặc biệt quan trọng là duy trì sự ổn định. cốt lõi vững chắc và luôn đặt rủi ro lên hàng đầu.
Dinghan, đối tác tại Jsquare, đề xuất các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ nên ưu tiên quản lý rủi ro. “Mặc dù crypto có tiềm năng sinh lời đáng kể nhưng sự biến động của chúng vẫn là một vấn đề chính.” Ông nói thêm rằng tài sản blue-chip như Bitcoin và Ethereum thường là những lựa chọn an toàn hơn cho những người tìm kiếm đầu tư thụ động. Đối với các nhà đầu tư tham gia tích cực hơn, bảo mật là rất quan trọng – sử dụng ví phần cứng và các công cụ bảo mật đáng tin cậy. Tập trung vào các dự án chất lượng cao, bền vững thay vì chạy theo các xu hướng ngắn hạn. Ở bất kỳ thị trường nào, điều quan trọng là xác định tài sản hoạt động tốt hơn trong thời gian dài, thay vì giữ lại tài sản đã tụt hậu so với thị trường.
