Vào đầu năm 2025, câu chuyện đa dạng hóa thị trường tiền điện tử đã bắt đầu hiện rõ. Từ sự bùng nổ nhanh chóng của DeSci đến việc định nghĩa lại phân khúc AI Meme, cho đến sự mở rộng liên tục của hệ sinh thái trên chuỗi, thị trường đang trải qua những thay đổi cấu trúc sâu sắc. Sự hoạt động sôi nổi của vốn trên chuỗi, dòng vốn tổ chức liên tục được bơm vào, cùng với việc cải thiện chính sách vĩ mô, đều mang lại nhiều cơ hội tăng trưởng hơn cho thị trường.
Giá trị giao dịch trên chuỗi lần đầu tiên vượt 100 nghìn tỷ USD trở thành chỉ số niềm tin thị trường vào năm 2024
Sự lưu động đáng kể của vốn trên chuỗi đã khẳng định tính bền vững của thị trường. Theo dữ liệu thống kê của Bitget vào ngày 3 tháng 1 năm 2025, BTC có dòng tiền ròng vào spot trong 24 giờ qua là 200 triệu USD, ETF BTC của Mỹ có dòng tiền vào trong một ngày vượt 48,6 triệu USD, tổng quy mô nắm giữ đạt 106,7 tỷ USD. Giá trị giao dịch trên chuỗi đã lần đầu tiên vượt 100 nghìn tỷ USD trong cả năm 2024, tăng gấp 3 lần so với số lượng giao dịch vào năm 2021.
Đồng thời, trong thị trường hợp đồng, dòng tiền ròng vào các tài sản chủ chốt như $BTC, $SOL và $ETH có biểu hiện nổi bật, cho thấy nhà đầu tư có tâm lý lạc quan về sự phục hồi của thị trường. Hoạt động trên chuỗi của phân khúc DeSci và AI Meme cũng tiếp tục tăng, mang lại thêm động lực cho sự phát triển của hệ sinh thái. Sự tăng trưởng đồng bộ của dòng vốn trên chuỗi và mức độ hoạt động của hệ sinh thái cho thấy thị trường đang bước vào một giai đoạn mở rộng mới, dữ liệu trên chuỗi trở thành chỉ số quan trọng để quan sát niềm tin của thị trường.
Cơn sốt DeSci tràn ngập thị trường: Động lực cốt lõi của sự đổi mới trên chuỗi
Phân khúc khoa học phi tập trung (DeSci) đã trở thành tâm điểm của thị trường ngay từ đầu năm mới. Vào ngày 2 tháng 1 năm 2025, $BIO đã ra mắt thành công, thu hút sự chú ý lớn của thị trường. Sau đó, các token liên quan như $SCIHUB, $RIF và $WORM đã tăng giá nhanh chóng, cho thấy khái niệm DeSci dần được các nhà đầu tư chính thống quan tâm.
DeSci sử dụng công nghệ blockchain để tái cấu trúc mô hình tài trợ nghiên cứu và chia sẻ kiến thức, lấy việc tăng cường tính minh bạch và hiệu quả làm trọng tâm, đã thu hút dòng vốn lớn. Các phòng thí nghiệm hàng đầu trong bài đăng dự đoán trên mạng xã hội vào ngày 2 tháng 1 năm 2025 chỉ ra rằng, câu chuyện về DeSci, tài sản thực (RWA) và AI Agent sẽ tiếp tục nóng lên trong năm 2025, cung cấp nền tảng vững chắc cho việc ứng dụng công nghệ blockchain trên nhiều lĩnh vực rộng hơn.
Sự bùng nổ của DeSci cho thấy công nghệ blockchain có tiềm năng to lớn trong lĩnh vực nghiên cứu khoa học, trong tương lai không chỉ có thể thu hút thêm nguồn vốn nghiên cứu truyền thống, mà còn trở thành điểm tăng trưởng mới của sự đổi mới trên chuỗi.
Sự phân hóa và định nghĩa lại của AI Meme và Agent là biểu hiện của sự hợp lý hóa thị trường
Phân khúc AI Meme và Agent gần đây đã có sự phân hóa đáng kể. Vào đầu tháng 1 năm 2025, các token nóng như $AIXBT và $VIRTUAL đã có sự điều chỉnh hồi, trong khi $FARTCOIN và $ACT lại tăng ngược dòng. Trong đó, $COOKIE đã vượt mức vốn hóa thị trường 100 triệu USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2025 trước khi có chút điều chỉnh, nhưng giá trị của nó trong lĩnh vực dịch vụ dữ liệu AI và mở rộng hệ sinh thái vẫn nhận được sự quan tâm rộng rãi.
Diễn biến thị trường của AI Meme đang trải qua quá trình chuyển đổi từ đầu cơ sang giá trị. Khác với các dự án trước đây chỉ dựa vào việc được niêm yết trên sàn giao dịch, các dự án có tiềm năng ứng dụng dài hạn và nền tảng hệ sinh thái đang dần chiếm ưu thế. Xu hướng này cho thấy thị trường đang định nghĩa lại logic định giá, nhà đầu tư ngày càng xu hướng ủng hộ các dự án có thực lực công nghệ thực sự.
Cải thiện chính sách và sự trở lại của thanh khoản có thể mang lại động lực mới cho các tài sản cốt lõi
Kế hoạch tái cấu trúc Chương 11 của FTX chính thức có hiệu lực vào ngày 3 tháng 1 năm 2025, dự kiến sẽ khởi động đợt thanh toán nợ đầu tiên trong vòng 60 ngày tới, quá trình này sẽ giải phóng một phần thanh khoản, mang lại cải thiện biên độ cho thị trường. Tuy nhiên, tốc độ giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào năm 2025 có thể thấp hơn dự kiến, chỉ số đồng USD gần đây đã lập kỷ lục mới trong 2 năm, tạo áp lực ngắn hạn lên các tài sản rủi ro như BTC.
Đồng thời, các tài sản như XRP tuân thủ tiêu chuẩn ISO 20022 nhờ tính tuân thủ và tiềm năng thanh toán toàn cầu, đã thu hút sự quan tâm của nhiều tổ chức. Xu hướng này cho thấy, trong áp lực môi trường vĩ mô, các tài sản có kịch bản ứng dụng mạnh mẽ sẽ có khả năng chống chịu tốt hơn. Ngay cả khi áp lực vĩ mô có thể kìm hãm ngắn hạn diễn biến thị trường, việc cải thiện chính sách và sự trở lại của thanh khoản vẫn sẽ tạo ra động lực tăng trưởng mới cho các tài sản cốt lõi.
Một số quan điểm trên được trích từ Matrix on Target, liên hệ với chúng tôi để nhận được báo cáo Matrix on Target đầy đủ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Nội dung này không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể mang rủi ro và tính không ổn định rất lớn. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét kỹ lưỡng tình hình cá nhân và tham vấn chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
