Tác giả: @arndxt_xo
Biên dịch: Bạch ngữ Blockchain
Trong bài viết này, tôi sẽ phân tích sâu 8 trạng thái then chốt của ngành công nghiệp DeFi, trích rút những hiểu biết quan trọng về diễn biến của thị trường và thảo luận 6 xu hướng đang định hình tương lai của ngành công nghiệp DeFi.
Chúng ta sẽ thảo luận từ sự trỗi dậy của các đại lý trí tuệ nhân tạo, đến làn sóng trở lại của memecoin, đến sự điều chỉnh giá của Bitcoin và sự bùng nổ của Solana.
Tiếp theo, chúng tôi sẽ phân tích những nội dung này thành 8 quan sát quan trọng và 6 xu hướng thu hút sự chú ý, để tiết lộ những thay đổi then chốt trong thị trường.
1. 8 trạng thái của ngành công nghiệp DeFi
Biểu đồ dưới đây là tóm tắt mục lục.
1) Quy mô thị trường của đại lý AI vẫn còn khiêm tốn
Mặc dù Virtuals (một nền tảng khởi động đại lý AI) đã tăng vọt lên khoảng 4 tỷ USD, nhưng tổng giá trị thị trường của các đại lý AI chỉ khoảng 1 tỷ USD. Mặc dù đại lý AI là một trong những chủ đề nóng nhất gần đây, nhưng với tỷ lệ áp dụng và sự chú ý tiếp tục tăng, thị trường vẫn còn nhiều dư địa để tăng trưởng.
2) Khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và sàn giao dịch tập trung (CEX) tăng vọt
Các DEX giao dịch tương lai đặc biệt được ưa chuộng, và ngày càng nhiều dự án đạt được hàng tỷ USD định giá mà không cần niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung. Đây là một bước tiến lớn hướng tới một hệ sinh thái giao dịch thực sự phi tập trung, thể hiện triển vọng rộng lớn hơn của DeFi.
3) Sự chú ý đến DeSci (Khoa học phi tập trung) tăng vọt
Sự quan tâm đến DeSci (Khoa học phi tập trung) đã tăng đáng kể, thu hút thêm nhiều nhà phát triển và nhà nghiên cứu. Mặc dù một số chủ đề (như liquid staking, BRC-20, modularization, L2 và RWA) đã suy yếu, sự bùng nổ nhanh chóng của DeSci có thể báo hiệu những cơ hội đổi mới mới.
4) Lượng cung BTC trên các sàn giao dịch tiếp tục giảm
Tỷ lệ BTC (và ETH) trên các sàn giao dịch tiếp tục giảm, cho thấy các nhà đầu tư lớn và các nhà đầu tư dài hạn đang tăng cường vị thế nắm giữ. Việc giảm nguồn cung trên các sàn giao dịch thường làm giảm áp lực bán, thúc đẩy động lực tăng giá, đặc biệt là đối với Bitcoin.
5) Thực hiện Bitcoin có thể lập trình được thông qua sBTC trên Stacks
Stacks đã ra mắt sBTC, một tài sản được hỗ trợ 1:1 bằng Bitcoin, nhằm mở khóa khoảng 2 nghìn tỷ USD thanh khoản Bitcoin cho DeFi. Người nắm giữ sBTC có thể nhận được lợi nhuận cơ bản (khoảng 5% lợi nhuận Bitcoin) và có thể vay mượn trên các nền tảng như Zest với lãi suất khoảng 6% một năm, và nhiều cơ hội đầu tư khác sẽ sớm được mở ra. Đây là một cách thực tế để "làm cho Bitcoin phát huy tác dụng", có thể thúc đẩy nhiều sáng tạo DeFi dựa trên Bitcoin hơn nữa.
6) Lượng cung stablecoin đạt mức cao kỷ lục 200 tỷ USD
Lượng cung stablecoin đã tăng từ 125 tỷ USD vào đầu năm 2024 lên 200 tỷ USD. Khối lượng giao dịch hàng năm của stablecoin đã vượt qua Visa, tiếp tục chứng minh rằng đây là một cơ hội tỷ đô đang được hình thành.
7) Tăng trưởng vốn đầu tư mỗi tháng
Mặc dòng vẫn thấp hơn đỉnh năm 2021, nhưng dòng vốn đầu tư đang tăng rõ rệt. Lịch sử cho thấy, dòng vốn thường xuất hiện ở đỉnh thị trường, và xu hướng tăng hiện tại cho thấy chúng ta vẫn đang ở giai đoạn sớm của chu kỳ tăng trưởng, chưa đạt đến mức lạc quan cực độ của thị trường.
8) Sự bùng nổ nhanh chóng của Solana
Vào tháng 12 năm 2024, Solana đã tạo ra 43,1 tỷ USD doanh thu phí giao dịch, vượt qua tổng số của tất cả các L1 khác. Hoạt động của Solana tương đương với Ethereum trên nhiều chỉ số then chốt, và việc nâng cấp Firedancer sắp tới có thể sẽ tiếp tục cải thiện khả năng mở rộng và mức sử dụng mạng lưới của nó. Ngày càng rõ ràng rằng Ethereum và Solana có thể (và có khả năng) cùng tồn tại trong tương lai đa chuỗi.
2. 6 xu hướng chủ đạo
1) Điều chỉnh giá và tiềm năng đáy của Bitcoin
Bitcoin đã giao dịch trong khoảng 94.000 USD đến 95.000 USD, thường xuyên giảm xuống mức 93.000 USD, khiến các nhà giao dịch cảm thấy thất vọng. Hiện tại, giá Bitcoin đang ở mức xung quanh 97.000 USD. Sự tập trung xung quanh mức 94.000 USD gần đây cho thấy một đáy có thể hình thành, nhưng việc kiểm tra lại mức 88.000 USD đến 92.000 USD vẫn là khả năng. Nếu Bitcoin tăng, các altcoin có thể sẽ biểu hiện tốt hơn, tương tự như chu kỳ tăng giá năm 2021.
2) Chủ đề thống trị của đại lý AI
Các tác nhân chính: VIRTUAL, một nền tảng khởi động đại lý AI trên nền tảng Base, đã tăng gấp đôi từ 25 tỷ USD lên 50 tỷ USD trong vòng 10 ngày. Các dự án quan trọng trong hệ sinh thái: AIXBT: một đại lý dựa trên Twitter, tăng từ 300 triệu USD lên 600 triệu USD. GAME: tiến gần đến mức 400 triệu USD. AI16Z (dựa trên Solana): tăng từ 1 tỷ USD lên 2,5 tỷ USD. Các dự án nổi tiếng khác bao gồm $ZEREBRO (800 triệu USD), $GRIFFAIN (470 triệu USD) và $ARC (400 triệu USD). Các đại lý AI đang dẫn dắt một làn sóng đổi mới mới, thu hút sự chú ý và đầu tư lớn.
3) Sự trở lại của memecoin và Murad Coin
Các dự án ngôi sao mới nổi: $$SPX và $$GIGA đều lập kỷ lục mới, với $SPX vượt 1 tỷ USD và $GIGA đạt 800 triệu USD. KEKIUS: đã tăng lên 400 triệu USD sau khi Elon Musk thay đổi ảnh đại diện Twitter, nhưng sau đó đã giảm 75%. Các memecoin như WIF, POPCAT và FWOG có thể sẽ chứng kiến một đợt hồi phục.
4) Điểm sáng của thị trường altcoin
Altcoin cổ điển: $$XRP (+15%) và $$XLM (+35%) tiếp tục biểu hiện mạnh mẽ. Từ Fantom đến Sonic Network: $$FTM đang được tái định vị thành $$S, trước tiên giảm mạnh xuống 0,66 USD, sau đó phục hồi, có thể là dấu hiệu của một cơ hội dài hạn tiềm năng. Token sàn giao dịch tập trung: BGB: tăng 4 lần kể từ tháng 12, hiện có giá trị thị trường 7,5 tỷ USD. GT: tăng 50% kể từ tháng 12.
5) Các tác nhân và dự án mới đáng chú ý
Fuel Network ($FUEL): một L2 mới, thể hiện tiềm năng mạnh mẽ. MORPHO: liên tục lập kỷ lục mới. Các đồng tiền mới khác đáng chú ý: $$PEAQ, $$USUAL (mạnh mẽ), VANA, XION (phục hồi sau khi chạm đáy).
6) Những biến động giá kỳ lạ
UXLINK: rất biến động, tăng mạnh (+140%) sau đó nhanh chóng giảm. MOCA: sau khi niêm yết trên BN, trải qua một giai đoạn tăng giá và bán tháo điên cuồng.
3. Một số dự án mới ra mắt trong tuần này
Cuối cùng, dưới đây là một số dự án mới nổi, nếu quan tâm có thể tự theo dõi và tìm hiểu thêm.
@AlwaysBeenChoze
@marvellousdefi_
@Trong0322
@YashasEdu
@0xHvdes
@defi_ant_degen
@meekdonald_
@twindoges
@belizardd
@0xelonmoney
@0xAndrewMoh
@the_smart_ape
@andrewtalksdefi
@Foxi_xyz
@0xxbeacon
@Karamata2_2
@izu_crypt
@Mars_DeFi
@TheDeFiPlug
@cchungccc
@zordcrypt
@DeRonin_
