Tác giả: Tulip King, Quản lý kỹ thuật tại Messari

Biên dịch: Luffy, Foresight News

Ưu tiên Alpha:

• Để thị trường nói cho bạn biết những token crypto nào tốt, những token nào không tốt. Mua vào những token mạnh, bán ra những token yếu. Bạn không cần phải là người đầu tiên, chỉ cần không phải là người cuối cùng.
• Nỗ lực. Tìm ra những crypto có xu hướng trái ngược với quan điểm của bạn và cố gắng hiểu lý do tại sao.
• Độc lập. Nếu bạn phụ thuộc vào giao dịch sao chép, kết quả sẽ không tốt.

Thị trường đúng, bạn sai

Đúng, khi bạn đầu tư và giao dịch ngược với xu hướng thị trường, bạn có thể kiếm được nhiều tiền nhất. Trong thế giới lý tưởng, chúng ta đều có thể mua bắt đáy và thoát đỉnh. Tuy nhiên, điều này là không thực tế. Nếu mọi người có thể thoải mái tuân theo xu hướng thị trường, vào khi crypto tăng 40% trong một ngày và bán ra khi liên tiếp nhiều ngày giảm trên 10%, họ sẽ tránh được nhiều phiền toái.

• Thị trường không bao giờ sai: Thị trường không bao giờ mắc lỗi, chỉ có quan điểm của con người mới sai. Điều này có nghĩa là, bất kể bạn nghĩ gì sẽ xảy ra, xu hướng của thị trường mới là hiện thực cuối cùng.
• Lợi nhuận xác minh tính đúng đắn: Tính đúng đắn không phải là về dự đoán đúng xu hướng thị trường, mà là về khả năng sinh lời. Các trader có thể dự đoán đúng hướng đi của thị trường về mặt lý thuyết, nhưng vẫn có thể bị lỗ do thực hiện không tốt hoặc bắt thời điểm không đúng. Tiêu chuẩn đo lường "đúng" thực sự là các giao dịch có lãi, chứ không phải là dự đoán chính xác.

Bạn sẽ thấy, Saylor không chỉ mua vào ở mức giá cao, mà còn mua với số lượng lớn

Thay vì cố gắng dự đoán sự đảo chiều, những trader thành công học cách nhận ra và theo sau các lĩnh vực mạnh của thị trường. Điều này có nghĩa là: sẵn sàng mua vào những tài sản đã tăng mạnh, nhanh chóng cắt lỗ khi tâm lý thị trường thay đổi, và tránh cám dỗ bổ sung vào các vị thế lỗ để trung bình hóa chi phí.

Những trader thành công nhất tập trung không phải vào việc dự đoán đúng, mà vào việc quản lý rủi ro hiệu quả. Họ an toàn khi có lãi, không cố chấp khi bị thua lỗ lớn, và sẵn sàng quay lại thị trường sau khi rút lui.

Xu hướng giá là sự thật duy nhất của thị trường. Khi vị thế của bạn đi ngược lại, thị trường đang truyền tải một tín hiệu rằng quan điểm của bạn có thể sai. Cách làm đúng là chấp nhận khoản lỗ nhỏ, thay vì để nó trở thành khoản lỗ lớn.

Khi vị thế của bạn bị điều chỉnh mạnh, bạn cần tạm thời rút lui và tự hỏi lý do. Đây có phải là xu hướng chung của thị trường không? Liệu điểm nóng của câu chuyện có chuyển sang các crypto khác không? Tôi đã bỏ sót điều gì? Quan trọng nhất, bạn nên tự hỏi: Liệu tôi có cần phải chịu đựng đợt giảm này không? Khi thị trường không đồng ý với quan điểm của bạn, hãy nghi ngờ chính quan điểm của mình. Hãy giữ thái độ谦逊và thích ứng với tình hình luôn thay đổi.

Tín hiệu thị trường: Phân tích trường hợp Aiccelerate

Phản ứng của thị trường hiện tại với AICC đã mang lại một bài học về tâm lý thị trường cho chúng ta. Bài học then chốt như sau:

• Thị trường đúng, còn bạn sai.
• Việc thị trường bán tháo có thể do những lý do khác mà bạn chưa phát hiện ra.

Dù trường hợp nào, đi ngược lại xu hướng thị trường đều là nguy hiểm. Nếu bạn không thể giải thích được tại sao giá lại giảm, thì khó có thể dự đoán được khi nào giá sẽ ngừng giảm. Đây chính là ý của Warren Buffett khi nói "Chỉ khi thủy triều rút đi, chúng ta mới biết ai đang bơi trần", nếu bạn không hiểu được xu hướng của thị trường, bạn sẽ phải đối mặt với những rủi ro không thể nhìn thấy.

Ít chấp nhất hơn

Trong lĩnh vực tiền điện tử luôn thay đổi này, chỉ có Bitcoin là tài sản duy nhất có thể "mua và nắm giữ lâu dài mà không cần quan tâm". Điều này không phải là quan điểm cực đoan, mà là sự công nhận vị thế độc đáo của Bitcoin như "vàng kỹ thuật số", với hiệu ứng mạng lưới không ai sánh bằng, sự phi tập trung thực sự và sự ủng hộ của các tổ chức. Đối với tất cả các tài sản kỹ thuật số khác trong thế giới số của chúng ta, quản lý tích cực không chỉ là một phương pháp được khuyến nghị, mà còn là điều cần thiết để sinh tồn.

Mặc dù a16z đã thu hút rất nhiều sự chú ý, nhưng thị trường đã gợi ý cho bạn chuyển sang lĩnh vực DeFAI cách đây vài tuần

Thị trường tiền điện tử cần một tâm lý độc đáo: phải vừa nắm bắt thông tin, vừa linh hoạt ứng biến. Những trader thành công phải giữ "sự chấp nhất chuyên nghiệp" như Andy Grove đã nói, tức là luôn giữ trạng thái cảnh giác, đặt câu hỏi về mọi vị thế, thách thức mọi quan điểm, và coi mọi khoản lãi chỉ là tạm thời. Điều này không phải là bi quan, mà là giữ thái độ thực tế trong một thị trường mà các câu chuyện thay đổi nhanh như việc gửi tin nhắn trên Discord.

Cái bẫy nguy hiểm nhất trong lĩnh vực tiền điện tử không phải là đòn bẩy hay thời điểm vào thị trường không tốt, mà là sự phụ thuộc cảm xúc vào các vị thế. Chúng ta đều từng chứng kiến những trường hợp như vậy: trader trở thành Hodler sau khi vị thế bị lỗ, nhà đầu tư gắn bó danh tính của mình với một quan điểm và càng cược thêm khi quan điểm đó thất bại, thành viên cộng đồng trở thành những kẻ cực đoan từ chối công nhận sự thay đổi của thị trường. Sự thiên vị này đối với các vị thế đã phá hủy nhiều vốn liếng hơn bất kỳ lỗ hổng hợp đồng thông minh nào.

Thành công trong thị trường này đòi hỏi phải luôn online, liên tục xử lý thông tin từ nhiều kênh. Nhưng quan trọng hơn, điều này cần có trí tuệ cảm xúc để xử lý khách quan thông tin, không bị ảnh hưởng bởi định kiến sẵn có. Niềm tin của bạn phải đủ vững chắc để xây dựng các vị thế, nhưng cũng đủ linh hoạt để có thể từ bỏ chúng khi tình hình thay đổi. Hãy tưởng tượng bạn là một người lướt sóng hiểu biết về thủy triều, chứ không phải là một thuyền trưởng cố gắng kiểm soát đại dương.

Những trader giỏi nhất sẽ tìm kiếm sự hướng dẫn từ thị trường và sẵn sàng cập nhật khung giao dịch của mình khi cần thiết

Những trader tiền điện tử thành công nhất mà tôi quan sát đều có những đặc điểm sau: Họ giữ vững quan điểm, nhưng cũng sẵn sàng thay đổi như mặc một bộ quần áo rộng rãi khi thị trường hiện ra những tình huống khác. Họ hiểu rằng, trong lĩnh vực tiền điện tử, "đúng" không phải là giữ vững niềm tin bất di bất dịch, mà là duy trì sự chú ý và khả năng thích ứng không ngừng.

Hãy nhớ rằng, ngoài Bitcoin, mọi vị thế khác đều cần quản lý tích cực, liên tục xác minh, và sẵn sàng thừa nhận sự thay đổi khi cần thiết. Trong một thị trường động như vậy, niềm tin nên được coi là giả thuyết cần được kiểm tra, chứ không phải là pháo đài cần phải bảo vệ bằng mọi giá.

Sức mạnh của sự độc lập

Trong căn phòng vang dội của Twitter tiền điện tử, mỗi biến động giá lại tạo ra hàng nghìn quan điểm mâu thuẫn, và khả năng suy nghĩ độc lập đã trở thành một kỹ năng hiếm hoi và quý giá. Mọi người dễ nhầm lẫn việc tiếp cận thông tin với việc phân tích, và nhầm lẫn việc theo dõi các ảnh hưởng với việc hình thành những nhận thức riêng. Nhưng khi kết thúc mỗi phiên giao dịch, chính bảng báo cáo lãi lỗ (PnL) mang tên bạn.

Thị trường không quan tâm bạn theo dõi những tài khoản ảnh hưởng nào, hay bạn tham gia những nhóm "alpha" nào. Nó chỉ phản ứng với hành vi tập thể của những người tham gia hành động dựa trên cung cầu, nỗi sợ hãi và tham lam, cũng như niềm tin của riêng họ. Đây là lý do tại sao việc giao dịch theo sao chép lệnh rất nguy hiểm khi không hiểu được logic bên dưới: Bạn sẽ không bao giờ biết khi nào nên rút lui,

Hãy nghĩ về cách Messari trở thành nơi nuôi dưỡng những trí tuệ sắc bén nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Thói quen nghiên cứu và viết lách định kì không chỉ ghi lại các ý tưởng mà còn hoàn thiện chúng. Mỗi bài viết, mỗi chủ đề thảo luận, mỗi phân tích thị trường sẽ buộc tác giả phải kiểm tra áp lực đối với những ý tưởng của mình, vượt ra khỏi bề mặt và khám phá sâu hơn về cơ chế nội tại của diễn biến thị trường.

Con đường dẫn tới thành công trên thị trường không phải là tìm những người đúng để noi theo, mà là hình thành quan điểm riêng của bản thân. Hãy bắt đầu viết, dù chỉ là viết cho chính mình. Ghi lại các giao dịch của bạn, giải thích quan điểm của bạn, phân tích các sai lầm của bạn, công khai thách thức các giả định của bạn, tham gia thảo luận. Khi có thông tin mới, hãy sẵn sàng thay đổi quan điểm của mình. Mục tiêu không phải là luôn luôn đúng, mà là suy nghĩ một cách rõ ràng và độc lập.

「Đừng nói theo người khác, hãy trân trọng quan điểm của chính mình. Hãy nuôi dưỡng nó, trân quý nó.」——Rick Rubin

Hãy nhớ rằng, trong một thị trường được thúc đẩy bởi các câu chuyện, những người có thể xây dựng và phân tích các câu chuyện một cách độc lập sẽ có lợi thế đáng kể. Việc viết của bạn không cần phải hoàn hảo hay được nhiều người ưa chuộng, mà cần phải trung thực và có tính phân tích. Đây là cách một phần của trực giác thị trường được hình thành thành các quan điểm giao dịch có thể thực hiện được, và cách những người tham gia thị trường trở thành những nhà lãnh đạo thị trường.