Tác giả: Frontier Lab
Tổng quan thị trường
Tổng quan chung về thị trường
Trong tuần này, Vốn thị trường tiền điện tử biến động mạnh, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 35% tuần trước xuống còn 10%, rơi vào vùng cực kỳ hoảng sợ. Giá trị Vốn của các Stablecoin tiếp tục tăng (USDT đạt 138,9 tỷ USD, USDC đạt 51,9 tỷ USD), cho thấy dòng vốn tổ chức vẫn đang chảy vào thị trường; tâm lý thị trường xấu chủ yếu do ảnh hưởng từ việc Tổng thống Trump chưa kịp thời đưa ra chính sách liên quan đến tiền điện tử sau khi nhậm chức, mặc dù ông Trump đã ký ban hành luật về tiền điện tử và SEC bãi bỏ SAB-121 vào thứ Năm, nhưng điều này không thể cải thiện rõ rệt tâm lý thị trường, khiến hầu hết các Token giảm mạnh hơn so với chỉ số cơ bản, Altcoin nhìn chung biểu hiện yếu hơn so với chỉ số cơ sở.
Sự phát triển của DeFi
Lĩnh vực DeFi có bước tiến ấn tượng, Tổng giá trị khóa (TVL) tăng từ 53,5 tỷ USD lên 53,8 tỷ USD, tăng 0,56%, liên tiếp 2 tuần tăng trưởng. Điều này chủ yếu nhờ vào việc giá tài sản cơ sở tăng và các dự án triển khai các chương trình kích thích bằng điểm thưởng, APY trên chuỗi nói chung đều tăng, trong đó các dự án như Sumer.money, Meteora có bước tiến nổi bật về TVL, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu quan tâm lại đến lợi nhuận cơ bản của lĩnh vực DeFi.
Sự phát triển của ngành AI
Chịu ảnh hưởng từ việc Tổng thống Trump công bố kế hoạch đầu tư 500 tỷ USD vào cơ sở hạ tầng AI, tổng giá trị thị trường ngành AI đạt 41,9 tỷ USD, nhưng sau đó do tâm lý thị trường kém sôi động nên đã có sự điều chỉnh hồi. Về các dự án, Virtuals Protocol, Swarms và các dự án khác vẫn tiếp tục đẩy mạnh đổi mới công nghệ, tập trung vào các lĩnh vực như giao dịch tự động, khung hợp tác đa tác nhân và xây dựng cơ sở hạ tầng, đồng thời các câu chuyện mới nổi như ứng dụng công nghệ TEE, hệ sinh thái kinh tế tác nhân cũng dần được quan tâm.
Xu hướng của các đồng Meme
Trong tuần này, thị trường Meme Token tập trung vào việc Tổng thống Trump và夫人Melania phát hành các Token chính thức trên Solana mang tên TRUMP và MELANIA, điều này khiến dòng vốn và sự chú ý của thị trường tập trung vào hai Token này, dẫn đến các Meme Token khác giảm mạnh, cho thấy tính đầu cơ và xu hướng bắt trend cao của thị trường Meme Token.
Phân tích hiệu suất của các chuỗi công khai
Trong sinh thái chuỗi công khai, Solana và TRON có bước tiến nổi bật, đặc biệt là Solana được hưởng lợi từ việc phát hành Token TRUMP, lượng cung Stablecoin trên chuỗi đạt mức cao kỷ lục 10,138 tỷ USD. Đồng thời, các chuỗi công khai mới nổi như Sonic, Core và BSquared cũng liên tục đổi mới trong lĩnh vực DeFi và AI, thể hiện tiềm năng phát triển sinh thái tốt.
Triển vọng thị trường trong tương lai
Nhìn về tuần tới, thị trường sẽ tập trung vào các sự kiện quan trọng như cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) và báo cáo tài chính của các công ty công nghệ. Dự kiến thị trường sẽ duy trì xu hướng biến động, nhưng nhà đầu tư nhìn chung lạc quan về cơ hội sau tháng 2 khi chính sách tiền điện tử dần rõ ràng hơn, DeFi và ngành AI có thể tiếp tục hưởng lợi từ cải thiện cơ bản và chính sách hỗ trợ, trong khi cạnh tranh trong sinh thái chuỗi công khai sẽ tiếp tục gay gắt.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 35% tuần trước xuống còn 10%, rơi vào vùng cực kỳ hoảng sợ.
Altcoin trong tuần này biểu hiện yếu hơn so với chỉ số cơ sở, phần lớn Token giảm mạnh hơn so với thị trường chung. Nguyên nhân chủ yếu là do nhà đầu tư đang chờ đợi chính sách và luật về Crypto trong chính sách mới của Tổng thống Trump, mặc dù ông Trump đã ký ban hành luật về tiền điện tử và SEC bãi bỏ SAB-121 vào thứ Năm, nhưng điều này không thể cải thiện rõ rệt tâm lý thị trường, do đó nhà đầu tư hiện tại tương đối thận trọng trong đầu tư, dẫn đến tâm lý thị trường chung không tốt. Dựa trên cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin sẽ biến động tương đồng với chỉ số cơ sở trong ngắn hạn.
Tổng quan về xu hướng thị trường
Thị trường tiền điện tử trong tuần này biến động mạnh, chỉ số tâm lý rơi vào vùng cực kỳ hoảng sợ.
Các dự án liên quan đến DeFi có bước tiến nổi bật hơn so với các lĩnh vực khác, cho thấy thị trường vẫn quan tâm đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.
Các dự án liên quan đến AI trong tuần này nhận được sự chú ý lớn, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ tiếp theo của thị trường.
Lĩnh vực nóng
Sự trỗi dậy của AI: Từ kế hoạch 500 tỷ USD của Trump đến 90% giao dịch trên chuỗi được tự động hóa, Web3 đang chào đón năm đầu tiên của cuộc cách mạng AI
Trong tuần này, sau khi Tổng thống Trump công bố kế hoạch đầu tư 500 tỷ USD vào cơ sở hạ tầng AI trong 4 năm tới, toàn bộ lĩnh vực AI đã có bước tăng trưởng, nhưng sau đó do tâm lý chung của thị trường không quá sôi động nên đã có sự điều chỉnh hồi.
Trong tuần qua, các dự án vẫn không ngừng đổi mới, trong đó Virtuals Protocol cập nhật cơ chế tích lũy giá trị, Swarms thành lập quỹ sinh thái 10 triệu Token và lên kế hoạch ra mắt tính năng mới, AI16Z mở rộng sang sinh thái Near và Avalanche, Holoworld khởi động Launchpool, trong khi AIXBT vẫn chiếm vị trí số 1 trên bảng xếp hạng chú ý của Kaito, cho thấy các dự án vẫn đang thúc đẩy phát triển ổn định. Hiện tại, thị trường chủ yếu tập trung vào các hướng như giao dịch tự động (như Cod3x, Almanak), khung hợp tác đa tác nhân (Spectral Lux) và xây dựng cơ sở hạ tầng (Virtuals SDK), đồng thời các câu chuyện mới nổi như ứng dụng công nghệ TEE, hình thành hệ sinh thái kinh tế tác nhân và tích hợp sinh thái tác nhân liên chuỗi cũng dần được thị trường quan tâm.
Theo dự báo của Messari, đến cuối năm 2025, ước tính 90% giao dịch trên chuỗi sẽ không còn do con người thực hiện thủ công nữa, mà sẽ do một nhóm các tác nhân trí tuệ nhân tạo thực hiện. Những tác nhân thông minh này không chỉ có thể thực hiện các khoản thanh toán vi mô dựa trên dữ liệu thời gian thực, mà còn có thể liên tục tối ưu hóa các pool thanh khoản và phân bổ thưởng hợp lý, từ đó đạt được hoạt động hiệu quả và thông minh hơn. Có thể thấy, thị trường Crypto sắp bước vào kỷ nguyên của trí tuệ nhân tạo.
Lĩnh vực DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng trưởng TVL hàng đầu (không tính các dự án công khai có TVL dưới 30 triệu USD), dữ liệu từ Defilama
(Chưa phát hành Token): (Chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)
Hợp tác với nhiều dự án để ra mắt hoạt động mint NFT
Giới thiệu dự án: Sumer.money là một giao thức tài sản tổng hợp xuyên chuỗi, có thị trường cho vay, đồng thời được triển khai trên các mạng lưới được hỗ trợ. Sumer.money hỗ trợ tạo ra SuToken (tài sản tổng hợp USD, ETH và BTC), mang lại cho người dùng trải nghiệm tương tự như thẻ tín dụng.
Các phát triển mới: Tuần này, TVL của Sumer Money đã vượt mốc 100 triệu USD, đồng thời Sumer Money mở rộng sinh thái hợp tác với BeraSkool, Bera Horses và Kingdomly để ra mắt hoạt động mint NFT, và chiến lược gia nhập chương trình Core Ignition của Core DAO, qua AMA cũng tiết lộ kế hoạch tối ưu hóa
Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của đoạn văn bản, với các từ và cụm từ được dịch theo yêu cầu: Silo Finance tuần này đã ra mắt hai thị trường quan trọng là S-ETH và S-USDC, cung cấp nhiều lựa chọn giao dịch cho người dùng, trong đó thị trường S-USDC cung cấp mức Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) lên đến 5.425%, trong khi stS/S silo cung cấp mức lợi nhuận ổn định 7,9%. Silo Finance cũng đã thiết lập hợp tác chiến lược với Solv Protocol và trở thành giao thức lớn thứ hai của Sonic Labs, kiểm soát 20% nguồn cung USDC của Sonic và 10% nguồn cung stS. Thông qua cơ chế tích điểm Sonic sáng tạo và các chiến lược sinh lợi đa dạng, Silo Finance đã thu hút được sự tham gia của người dùng trong tuần qua. Aura (AURA): (Chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️) Aura Network đã ra mắt công nghệ StableSurge, cơ chế phòng chống rủi ro neo giá hiệu quả, nâng cao hiệu quả vốn lên 1:1,58. Pell Network (PELL): (Chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️) Pell Network tập trung vào việc tái thế chấp BTC trên toàn chuỗi. Về tổng thể, các dự án tăng Tổng giá trị khóa (TVL) nhanh chóng trong tuần này tập trung chủ yếu vào các dự án "máy bắn đạn". Về diễn biến thị trường, thanh khoản đang dần tăng lên, các dự án DeFi trên chuỗi đang có mức Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) tăng đáng kể do giá tài sản cơ sở tăng và các dự án DeFi đang sử dụng hình thức phát hành điểm thưởng. Tổng giá trị khóa (TVL) của các dự án DeFi tăng từ 53,5 tỷ USD lên 53,8 tỷ USD, tăng 0,56%. Về các lĩnh vực khác: - Chuỗi công khai: Sonic tích hợp chức năng liên chuỗi của Chainlink, tổ chức cuộc thi Hackathon DeFAI 250.000 USD. Solana đạt mức cung cấp stablecoin kỷ lục 101,38 tỷ USD, hợp tác với E-Money Network. Core tăng cường chức năng vay mượn, sáng tạo NFT Coretoshi. B² Network hợp tác phát triển hệ thống AI phi tập trung. - Về tăng giá: VTHO ra mắt giao thức B3TR nâng cao an ninh, hợp tác UFC mở rộng NFT. DeepBook V3 đạt khối lượng giao dịch kỷ lục 52,6 triệu USD/ngày.Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của văn bản, với các từ và cụm từ được dịch theo yêu cầu:DeepBook đã đạt được một cột mốc quan trọng trong tuần này với khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 52,6 triệu USD ở phiên bản V3, không chỉ chứng minh sự chín muồi về mặt kỹ thuật mà còn thể hiện vị trí quan trọng của nền tảng trong lĩnh vực DeFi. Thông qua việc nhấn mạnh liên tục về ưu thế phí giao dịch thấp và định vị thương hiệu "I am the pulse of DeFi", DeepBook đã tiếp tục củng cố vị trí của mình là một cơ sở hạ tầng DeFi cốt lõi trong hệ sinh thái Sui, và đang đạt được những tiến bộ đáng kể trong lĩnh vực giao dịch phi tập trung thông qua trải nghiệm người dùng được tối ưu và sự hỗ trợ kỹ thuật ổn định.
RAY: Raydium chiếm lĩnh xu hướng đồng tiền meme của ông Trump bằng cách ra mắt hợp đồng tương lai có đòn bẩy 10 lần, đồng thời cung cấp 200.000 USDS để khuyến khích thanh khoản
BUZZ: Hive AI nâng cấp kiến trúc phân tán Swarm để đạt được sự phối hợp đa tác nhân, Tác nhân Thị trường thông minh theo dõi chiến lược của các nhà giao dịch hàng đầu
SOL: Vợ chồng ông Trump đổ bộ Solana, kích hoạt làn sóng Meme, nguồn cung Stablecoin trên chuỗi đạt mức kỷ lục 101,38 tỷ USD
Bảng tăng giá Meme token
Điểm nóng trên mạng xã hội
TRUMP gây ra sự rung chuyển thị trường và dòng chảy vốn, các dự án Layer 1 nhờ tỷ suất lợi nhuận DeFi cao nên phục hồi trước
Tổng quan chủ đề thị trường
Dự kiến sự kiện Crypto lớn trong tuần tới
Triển vọng tuần tới
Vốn của phân khúc AI và các đại lý AI không nhận được sự chú ý liên tục từ thị trường, giá trị vốn hóa thị trường lần đầu tiên bắt đầu giảm, hiện tại là 15 tỷ USD, giảm gần 5,66% so với tuần trước. Trong tuần này, do ông Trump tuyên bố sẽ đầu tư 500 tỷ USD trong 4 năm tới để phát triển cơ sở hạ tầng AI, nên phân khúc AI đã có sự phục hồi tổng thể, nhưng xu hướng phục hồi này không kéo dài, cho thấy tâm lý thị trường hiện tại không tốt, các nhà đầu tư thị trường đang chờ đợi chính sách và dự luật Crypto mới từ chính quyền Trump, vì vậy họ đang thận trọng trong các khoản đầu tư vào thị trường hiện tại. Tuy nhiên, với việc AI được chính phủ Mỹ hỗ trợ trong 4 năm tới, ngành AI vẫn có tiềm năng phát triển rất lớn trong tương lai. Và theo báo cáo nghiên cứu thị trường, đến cuối năm 2025, ước tính 90% giao dịch trên chuỗi sẽ không còn do con người thực hiện thủ công mà sẽ do một nhóm các đại lý trí tuệ nhân tạo thực hiện. Có thể thấy thị trường Crypto sẽ sớm bước vào kỷ nguyên của trí tuệ nhân tạo.
