Các chỉ số chính: (27/1 lúc 16h -> 3/2 lúc 16h giờ Hong Kong)
BTC so với USD giảm 3,8% (98,8 nghìn USD -> 95,1 nghìn USD), ETH so với USD giảm 16,0% (3,07 nghìn USD -> 2,58 nghìn USD)
Tổng quan về các chỉ số kỹ thuật của BTC so với USD
BTC so với USD đã phục hồi thành công từ mức hỗ trợ then chốt 98 nghìn USD mà chúng tôi đã đánh dấu vào đầu tuần trước, và đã nhiều lần thử nghiệm mức 106 nghìn USD trong tuần tiếp theo, nhưng cuối cùng không thể tạo ra đủ đà để hình thành một xu hướng tăng mới. Vào cuối tuần, do tin tức về thuế quan của Tổng thống Trump cùng với việc thị trường nắm giữ vị thế mua yếu ở trên 102 nghìn USD, đã dẫn đến việc bị thanh lý mạnh, khiến giá tiền điện tử giảm xuống 98 nghìn USD, sau đó tiếp tục giảm và tạm thời chạm mức 91 nghìn USD.
Ở đây, việc đưa ra nhận định ngắn hạn khá khó khăn. Nếu giá tiền điện tử giảm xuống dưới 90 nghìn USD, điều này sẽ xóa bỏ đợt tăng sóng thứ 4 trước đó (như minh họa), và khiến chúng tôi nghi ngờ về đường thời gian dài hạn hơn của diễn biến giá trên thị trường giao ngay. Mức hỗ trợ lớn hơn sẽ nằm trong khoảng 89-86 nghìn USD, nếu vượt qua sẽ khiến chúng tôi phải đối mặt với mức hỗ trợ 75 nghìn USD hoặc thấp hơn.
Chủ đề thị trường
Trong phần lớn thời gian tuần trước, thị trường dường như đã tiêu hóa được ảnh hưởng từ việc DeepSeek phát hành mô hình R 1. Mặc dù đã có những điều chỉnh cần thiết trên một số cổ phiếu như NVDA, nhưng nhìn chung, các cổ phiếu công nghệ/AI của Mỹ đã dần lấy lại được vị thế trong tuần này, một phần là do tuyên bố mang tính bồi thường của Chủ tịch Fed Powell vào thứ Tư. Tuy nhiên, thị trường lại bắt đầu biến động mạnh vào cuối tuần, khi Tổng thống Trump thực hiện lời hứa tăng thuế đối với Mexico, Canada và Trung Quốc, phá vỡ hy vọng của một số người rằng việc giảm căng thẳng gần đây có thể dẫn đến tạm dừng tăng thuế.
Từ nay trở đi, câu chuyện then chốt của thị trường có thể sẽ là phải ứng phó như thế nào với cuộc chiến thương mại toàn cầu này. Hiện vẫn tồn tại khá nhiều ý kiến trái chiều trên thị trường, một số người cho rằng, do thị trường đã "dự báo" về việc tăng thuế, nên phản ứng chỉ sẽ là tạm thời. Nhưng một số khác lại nhấn mạnh rằng chính phủ Trump đang nghiêm túc xem xét rút lui khỏi các vấn đề toàn cầu, vì vậy có thể sẽ áp dụng các mức thuế cao hơn để trả đũa. Do tồn tại những bất đồng như vậy, có vẻ như chúng ta sắp bước vào một giai đoạn biến động cục bộ, cho đến khi thị trường tìm lại được sự cân bằng và định giá hợp lý cho rủi ro này.
Vì tiền điện tử là tài sản duy nhất có thể giao dịch vào cuối tuần khi tin về thuế quan được công bố, nên thị trường BTC đã chịu áp lực rất lớn, giảm xuống 96 nghìn USD trước khi thị trường tài chính truyền thống mở cửa vào thứ Hai. Cùng với áp lực từ thị trường tài chính truyền thống khi mở cửa, thị trường tiền điện tử cũng đã bị thanh lý thêm một lượt, khiến BTC lao dốc xuống 91 nghìn USD. Đồng thời, Ethereum một lần nữa thể hiện đặc tính là "đồng tiền nhỏ", khi vượt qua mức hỗ trợ then chốt 3 nghìn USD, đã lao dốc gần 20% và chạm đáy ở mức 2,5 nghìn USD.
Biến động ngầm của BTC
Mặc dù có những biến động xung quanh cổ phiếu Mỹ (do định giá lại các cổ phiếu AI sau khi DeepSeek ra mắt) và tuyên bố của Cục Dự trữ Liên bang vào giữa tuần, Số lượng giao dịch trên mỗi giây (TPS) của BTC trong tuần này vẫn rất thấp, dao động quanh mức 40-45, so với mức cao hơn 50 vào đầu tuần. Một phần lý do có thể là do Tết Nguyên đán Trung Quốc từ thứ Tư đến thứ Sáu (làm giảm biến động ở khu vực châu Á), và giá tiền điện tử đã duy trì trong khoảng thoải mái 98 nghìn USD - 106 nghìn USD trong phần lớn thời gian, tự nhiên làm giảm TPS thực tế. Tuy nhiên, tin tức về thuế quan vào cuối tuần đã gây ra những bứt phá giá mạnh mẽ và kích hoạt một đợt thanh lý, thúc đẩy cả TPS thực tế và TPS ngầm tăng lên. Vào cuối tuần, TPS ngầm của hợp đồng đáo hạn 7/2 đã tăng từ mức thấp 42 lên 71, sau đó giảm về khoảng 65.
Nhìn chung, TPS ngầm ở các kỳ hạn xa vẫn tiếp tục giảm. Do giá giao ngay thiếu động lực để tăng trên 105 nghìn USD, các cuộc đặt cược về hướng đi của giá tiền điện tử đã được rút lại, và chúng tôi thấy có nhiều thanh lý ở các kỳ hạn đến tháng Ba. Đồng thời, do nhóm công tác của chính phủ Trump có thể thúc đẩy kế hoạch tiết kiệm tiền điện tử sớm nhất vào nửa cuối năm nay, rủi ro về đuôi tăng giá nổ ra ngắn hạn cũng đã được loại trừ. Tuy nhiên, TPS ngầm ở các kỳ hạn xa vẫn bị kéo lên vào thứ Hai do TPS thực tế tăng, cũng là để chuẩn bị cho sự biến động giá cục bộ do bối cảnh chiến tranh thương mại.
Độ nhọn/Độ lệch của BTC
Do giá giao ngay bị đe dọa và vượt qua mức hỗ trợ cục bộ 98-100 nghìn USD, kích hoạt thanh lý và gây ra TPS thực tế cao, độ lệch ở các kỳ hạn ngắn đã nghiêng mạnh về phía âm vào cuối tuần. Tuy nhiên, sau khi các vị thế ngắn hạn được thanh lý, khi giá giao ngay phục hồi lên 94 nghìn USD, độ lệch đã nhanh chóng hồi phục từ mức thấp. Ở các kỳ hạn xa hơn, mặc dù TPS ngầm đã tăng khi giá tiền điện tử giảm, độ lệch vẫn duy trì tương đối ổn định.
Độ nhọn ở các kỳ hạn ngoài ngắn hạn tương đối ổn định. Ở ngắn hạn, do nhu cầu về phần đuôi giảm sau khi giá vượt ngưỡng, đã khiến độ nhọn tăng mạnh trong thời gian ngắn.
Chúc các bạn giao dịch thuận lợi trong tuần/tháng này!
Bạn có thể sử dụng tính năng Chỉ báo giao dịch SignalPlus tại t.signalplus.com để nhận thêm thông tin tiền điện tử thời gian thực. Nếu muốn nhận ngay các bản cập nhật của chúng tôi, hãy theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlusCN của chúng tôi, hoặc tham gia nhóm WeChat (thêm trợ lý WeChat, vui lòng xóa khoảng trắng giữa chữ và số: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để trao đổi với nhiều bạn hơn. Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
