Thị trường đã giảm từ đỉnh điểm vào tháng 12 năm 2024 và đã dao động trong nhiều tháng, khiến nhiều người chơi chịu tổn thất nặng nề trong xu hướng giảm không ngừng và tình hình giao dịch biến động. Tiếng ồn thị trường cũng đang phân chia nghiêm trọng giữa xu hướng tăng và xu hướng giảm. Môi trường vĩ mô không ổn định, Tổng thống Trump vung đòn thuế quan, Cục Dự trữ Liên bang vẫn chưa hạ lãi suất, thanh khoản thị trường đang thắt chặt, tâm lý bi quan lan rộng trong cộng đồng.
VX: TTZS6308
Khi người khác tham lam, tôi sợ hãi, khi người khác sợ hãi, tôi tham lam
Liệu hiện tại có phải là giai đoạn đáy của chu kỳ thị trường?
Chỉ số sợ hãi (VIX) thấp hơn 40 kể từ tháng 2 năm nay
Từ tháng 7 đến đầu tháng 10 năm 2024, thị trường đã nhiều lần xuất hiện chỉ số sợ hãi (VIX) giảm xuống dưới 40 (hoảng loạn), sau đó vào tháng 11 cùng năm, xuất hiện tâm lý Hội chứng sợ bỏ lỡ (FOMO), chỉ số một lần vượt 80, sau đó thị trường có sự điều chỉnh. Hiện tại, từ đầu tháng 2 năm nay, chỉ số sợ hãi (VIX) lại giảm xuống dưới 40.
Khi chỉ số sợ hãi (VIX) ở mức thấp, thường cho thấy giá tiền ảo có thể đang ở giai đoạn đáy của chu kỳ.
Lãi suất tài khoản 7 ngày của BTC giảm 85% so với tháng 12 năm trước
Lãi suất tài khoản 7 ngày của hợp đồng tương lai vô hạn có thể là một chỉ báo quan trọng để quan sát tâm lý thị trường. Khi thị trường sôi động, lãi suất thường ở mức cao, thường là giai đoạn đỉnh của chu kỳ thị trường. Ngược lại, thường là giai đoạn đáy của thị trường.
Vào tháng 3 năm 2024, lãi suất tài khoản 7 ngày của BTC đã một lần vượt 0,06%, cho thấy tâm lý Hội chứng sợ bỏ lỡ (FOMO) của thị trường rất cao, đây cũng là đỉnh điểm của quý I năm đó. Trong khoảng thời gian từ tháng 11 đến tháng 12 năm 2024, lãi suất vẫn trên 0,03%, BTC cũng một lần vượt mức 10.000 USD, tuy nhiên trước khi đà tăng bùng nổ, lãi suất tài khoản 7 ngày của BTC đã từng xuất hiện lãi suất âm từ tháng 5 đến tháng 10 cùng năm.
Tính đến thời điểm viết bài, lãi suất đã một lần đạt 0,004%, giảm 85% so với đỉnh vào tháng 12, cho thấy tâm lý thị trường đang ở trạng thái bi quan.
Tỷ lệ lãi của ETH đạt mức thấp nhất trong 4 tháng
Giá trị vốn hóa thị trường của Ethereum đã giảm 36% so với đỉnh cục bộ 7 tuần trước, dẫn đến số lượng ETH đang ở trạng thái có lãi giảm mạnh. Dựa trên dữ liệu đóng cửa hàng ngày, tỷ lệ lãi của ETH hiện tại đạt mức thấp nhất trong 4 tháng, số lượng token có lãi cũng giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tháng.
Là đồng tiền ảo có giá trị vốn hóa thị trường lớn thứ hai, Ethereum đang có màn trình diễn kém hơn so với các đồng tiền ảo lớn khác, tâm lý thị trường đã rơi vào trạng thái tiêu cực đáng kể. Mặc dù hiện tại đang tràn ngập tâm lý FUD và nhà đầu tư bán lẻ tiếp tục bán tháo, nhưng một khi thị trường tiền ảo ổn định, Ethereum có thể sẽ hồi phục.
Thợ đào Bitcoin lại đầu hàng từ đầu tháng 2 năm nay, độ khó khai thác không giảm mà còn tăng
Sự đầu hàng của thợ đào Bitcoin thường được coi là một trong những chỉ báo tham khảo quan trọng về đáy thị trường. Sự đầu hàng của thợ đào có nghĩa là lợi nhuận khai thác một đơn vị Bitcoin thấp hơn chi phí, dữ liệu lịch sử cho thấy thường thì thời điểm thợ đào đầu hàng cũng là giai đoạn đáy của thị trường.
Trong năm 2024, thợ đào Bitcoin đã từng đầu hàng vào tháng 6 và tháng 10. Kể từ đầu năm 2025, thợ đào Bitcoin lần đầu tiên bắt đầu đầu hàng từ tháng 2.
Đồng thời, độ khó khai thác Bitcoin gần đây đã lập kỷ lục mới là 114,7T. Độ khó tăng mới thường cho thấy thợ đào vẫn lạc quan về giá trị dài hạn của Bitcoin, nếu không họ sẽ không tiếp tục đầu tư sức mạnh băm. Điều này có thể mang lại ảnh hưởng tích cực cho tâm lý thị trường.
Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin trong tháng qua không giảm mà tăng
Dữ liệu stablecoin là một trong những tham chiếu quan trọng để quan sát dòng vốn vào thị trường, trong tháng qua, giá trị vốn hóa thị trường của USDT tăng 3,4% (4,676 tỷ USD), USDC thậm chí tăng mạnh 22,73% (10,396 tỷ USD).
Tính từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, giá trị vốn hóa thị trường của USDT đã tăng từ 137,17 tỷ USD lên 141,9 tỷ USD, tăng 4,73 tỷ USD.
Dữ liệu USDC thì từ 43,77 tỷ USD tăng lên 56,28 tỷ USD hiện tại.
Dữ liệu trên có thể gợi ý rằng thị trường có thể đang ở giai đoạn đáy của chu kỳ, tuy nhiên khó có thể khẳng định thị trường sẽ thoát khỏi giai đoạn đáy vào thời điểm nào. Đáng chú ý là, ngay cả khi một số token hiện đang ở giai đoạn đáy, một số token không có sức nóng, không có câu chuyện, không có nền tảng cơ bản, liên tục giải phóng lượng lớn, khó có thể thu hút được sự quan tâm của vốn, có thể sẽ tiếp tục giảm.
Dự án sắp ra mắt - Monad
Thị trường thứ cấp đã bị phá hủy, ngắn hạn không thể xem, đoán ngắn hạn không khác gì ném đồng xu, cả hai đều có 50% khả năng.
Về dài hạn vẫn lạc quan, giữ vững đồng tiền của mình, sau này hãy tìm cơ hội ở thị trường sơ cấp và trên chuỗi.
Quý I năm 2025 sắp đến, nhiều dự án trọng điểm sẽ ra mắt, Chuỗi Gấu đã mở đầu tốt, tiếp theo Monad chắc chắn là một cơ hội đáng để chú ý trước.
Monad có Số lượng giao dịch trên mỗi giây (TPS) cao, tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM), và nguồn vốn dồi dào, chắc chắn là một cổ phiếu tiềm năng. Chuỗi công khai mới này không chỉ có hiệu suất nổ tung (TPS cao), thân thiện với EVM, mà còn có nguồn tài chính mạnh mẽ, nhìn từ mọi góc độ đều là một dự án đáng chú ý. Kênh OG chính thức, Phòng kín bí ẩn của Nghệ sĩ Purgeatory, cùng với cộng đồng Discord sôi nổi, tạo nên một không khí vô cùng sôi động. Đối với những người muốn chiếm vị trí sớm và tìm kiếm cơ hội trong giai đoạn đầu của chuỗi công khai, thay vì chăm chăm nhìn vào những dự án cũ rích, hãy thử Monad, có lẽ cơ hội tiếp theo đang chờ bạn ở đây.
Hiện tại vẫn còn một số lượng nhỏ, hãy lên xe sớm để tận hưởng sớm.
