Hơn 2,5 tỷ đô la Mỹ trị giá Bit và Phái sinh Ethereum sẽ đáo hạn vào thứ Sáu này. Hơn nữa, thị trường vẫn đang hồi phục sau dữ liệu kinh tế của Mỹ trong tuần này, bao gồm Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI), nhưng liệu sự kiện đáo hạn phái sinh có thể đẩy giá lên cao hơn vào cuối tuần không?

Bit (BTC) vẫn ở mức thấp hơn nhiều so với mức tâm lý 100.000 đô la Mỹ khi ảnh hưởng của các sự kiện vĩ mô tiếp tục thúc đẩy tâm lý thị trường.

Phái sinh Bit và Ethereum đáo hạn hôm nay

Khoảng 21.362 hợp đồng Phái sinh Bit sẽ đáo hạn vào Ngày lễ Tình nhân, ngày 14 tháng 2. Giá trị danh nghĩa của lô Phái sinh Bit đáo hạn vào thứ Sáu này là 2,07 tỷ đô la Mỹ, theo dữ liệu trên Deribit. Tỷ lệ mua/bán là 0,66, cho thấy sự thịnh hành của các quyền chọn mua (calls) so với các quyền chọn bán (puts).

Khi Phái sinh Bit đáo hạn, chúng có mức giá tối đa hoặc mức giá thực hiện là 98.000 đô la Mỹ, tại đó tài sản sẽ gây ra tổn thất tài chính cho số lượng lớn nhất các holder.

Tương tự, thị trường tiền điện tử sẽ chứng kiến sự đáo hạn của 176.742 hợp đồng Phái sinh Ethereum, với giá trị danh nghĩa là 479,01 triệu đô la Mỹ. Tỷ lệ mua/bán cho các Phái sinh Ethereum đáo hạn này là 0,64, với mức giá tối đa là 2.725 đô la.

Sự kiện đáo hạn Phái sinh trong tuần này nhỏ hơn nhiều so với những gì thị trường tiền điện tử đã chứng kiến vào thứ Sáu tuần trước. Như BeInCrypto đã báo cáo, khoảng 3,12 tỷ đô la Mỹ trị giá BTC và ETH Phái sinh đáo hạn lúc đó, được quy cho các hạn ngạch thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump, làm giá Bit giảm dưới 100.000 đô la Mỹ.

Sự đáo hạn Phái sinh có thể dẫn đến biến động giá, vì vậy các trader và nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến trong ngày hôm nay. Tuy nhiên, tỷ lệ mua/bán dưới 1 đối với Bit và Ethereum trong giao dịch Phái sinh cho thấy sự lạc quan trong thị trường. Điều này gợi ý rằng nhiều trader đang đặt cược vào việc giá tăng.

Tâm lý thị trường duy trì sự ổn định yếu kém trong tuần này, Greeks Live nhận xét, và cho biết biến động ngụ ý đã giảm xuống mức thấp nhất gần một năm, bất chấp nhiều tin tức tích cực từ phía chính phủ Mỹ. Điều này cho thấy mức độ biến động giá dự kiến thấp hơn, có thể ảnh hưởng đến định giá và chiến lược giao dịch Phái sinh.

"Kể từ khi BTC thực sự giảm dưới mức 100.000 đô la Mỹ, các nhà chính của Phái sinh đã nhất quán bán ngắn hạn và trung hạn các quyền chọn mua, với sự gia tăng đáng kể khối lượng giao dịch quyền chọn mua Block nhưng giảm khối lượng quyền chọn bán Block, cho thấy rằng trong khi thị trường không lạc quan về mặt tăng giá, nó cũng không lo lắng về mặt giảm giá," Greeks.live chia sẻ.

Trong bối cảnh này, các nhà phân tích tại Greeks.live cho biết các tổ chức coi tháng 2 là "thời gian rác". Điều này có nghĩa là một giai đoạn hoạt động hoặc quan tâm thị trường thấp có thể ảnh hưởng đến khối lượng giao dịch và giá cả thị trường tiền điện tử.

Khi các hợp đồng Phái sinh đến hạn vào lúc 8:00 UTC hôm nay, giá Bit và Ethereum có thể tiến gần đến các mức giá tối đa của chúng. Theo dữ liệu của BeInCrypto, BTC giao dịch ở mức 96.714 đô la Mỹ, trong khi ETH giao dịch ở mức 2.696 đô la Mỹ.

Điều này gợi ý rằng giá BTC và ETH có thể tăng khi Smart Money nhằm mục đích đưa chúng về mức "giá tối đa". Theo lý thuyết Giá tối đa, giá Phái sinh thường hướng về các mức giá thực hiện nơi số lượng hợp đồng cao nhất, cả calls và puts, đáo hạn không có giá trị.

Áp lực giá đối với BTC và ETH có thể giảm sau 08:00 UTC vào thứ Sáu khi Deribit thanh toán các hợp đồng. Tuy nhiên, quy mô lớn của những đáo hạn này vẫn có thể gây ra biến động mạnh trên thị trường tiền điện tử.