Các thông tin, quan điểm và đánh giá về thị trường, dự án, loại tiền điện tử được đề cập trong báo cáo này chỉ nhằm mục đích tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Trong tuần này, BTC mở cửa ở mức 96119,99 USD, đóng cửa ở mức 96265,98 USD, tăng nhẹ 0,15% trong tuần, biên độ dao động 6,43%, khối lượng giao dịch đã có phần phục hồi. Giá BTC vẫn duy trì trong "hộp" (89.000 ~ 110.000 USD) của đáy Trump.
Cùng với dữ liệu lạm phát và việc làm của Mỹ, cũng như chính sách thuế của Trump, việc kết thúc cuộc chiến Nga-Ukraine đang trở thành một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường tài chính.
Cuộc chiến Nga-Ukraine dần rõ ràng sẽ kết thúc, dẫn đến giá dầu giảm và kỳ vọng về việc giảm lãi suất tăng lên. Tuy nhiên, dữ liệu kỳ vọng lạm phát của Michigan được công bố vào thứ Sáu đã một lần nữa gây sức ép lên kỳ vọng giảm lãi suất yếu ớt của thị trường. Hai yếu tố này cân bằng nhau, khiến quan điểm của thị trường có xu hướng tiêu cực.
Các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ, sau khi phục hồi gần mức cao trước đó, đều ghi nhận đợt giảm mạnh, quay lại xu hướng giảm.
Trong thị trường tiền điện tử, đã xảy ra vụ trộm lớn nhất từ trước đến nay, khi sàn giao dịch ngoài khơi Bybit, có liên kết chặt chẽ với cộng đồng Trung Quốc, bị đánh cắp hơn 1,46 tỷ USD tài sản tiền điện tử từ ví tiền mặt vào ngày 21 tháng 2. Cuộc khủng hoảng bất ngờ này cùng với kỳ vọng lạm phát đã khiến đợt phục hồi tiến gần mức 100.000 USD của BTC đột ngột kết thúc, quay trở lại mức 96.000 USD.
Tuy nhiên, do việc thanh lý gần như hoàn tất và điều chỉnh tương đối đầy đủ, thị trường tiền điện tử trong bối cảnh khủng hoảng nội bộ và bên ngoài không sụp đổ một lần nữa mà thay vào đó là một đợt tăng nhẹ trong tuần. ETH, trước đó bị tổn thương nặng nề về giá, cũng ghi nhận mức tăng 2,04%.
Đối với xu hướng ngắn hạn của thị trường tiền điện tử, EMC Labs vẫn duy trì đánh giá trung tính với khuynh hướng tích cực. Mặc dù CPI của Mỹ tăng trở lại, nhưng thị trường đã cơ bản hoàn tất việc định giá điều chỉnh kỳ vọng giảm lãi suất, trong khi kết thúc cuộc chiến Nga-Ukraine và tăng sản lượng dầu đều hướng tới giảm giá dầu, từ đó có thể dự đoán kỳ vọng giảm lãi suất có thể được điều chỉnh lại trong tương lai gần.
Dữ liệu vĩ mô tài chính và kinh tế
Mỹ và Nga đã tiến hành các cuộc đàm phán sơ bộ tại Riyadh, Saudi Arabia, thảo luận về khả năng kết thúc "cuộc chiến Nga-Ukraine", và đạt được những tiến bộ đột phá. Các bên tham gia đàm phán đang dần tiến gần tới kết quả cuối cùng.
Trump kêu gọi OPEC tăng sản lượng dầu, khiến giá dầu Brent, ban đầu đang phục hồi, lại giảm 3,08% vào ngày 21, xóa bỏ toàn bộ đà tăng trong tuần.
Vào thứ Sáu, Đại học Michigan công bố dữ liệu tháng 2, theo đó người tiêu dùng dự kiến giá cả sẽ tăng 3,5% mỗi năm trong 5 đến 10 năm tới, mức cao nhất kể từ năm 1995. Đồng thời, chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 2 giảm từ 71,7 trong tháng 1 xuống còn 64,7. Báo cáo này làm tăng tính bền bỉ của lạm phát tăng, một lần nữa làm suy yếu kỳ vọng giảm lãi suất của thị trường, trở thành tin tức ảnh hưởng lớn nhất đến thị trường trong tuần.
Trong phần lớn thời gian của tuần, các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều có những bước phục hồi nhỏ, dần tiến gần mức cao kỷ lục trước đó. Sau khi dữ liệu của Đại học Michigan được công bố, thị trường lập tức giảm mạnh, Nasdaq, Dow Jones và S&P 500 lần lượt giảm 2,51%, 2,51% và 1,66% trong tuần.
Giá vàng London và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm một lần nữa được thúc đẩy bởi dòng vốn trú ẩn, tăng 1,81% và giảm 1,11% trong tuần.
Áp lực bán và bán tháo
Về áp lực bán, tổng số lượng bán của phe dài và ngắn là 135.994 BTC, tiếp tục giảm, với lực mua bán không đủ mạnh. Lượng BTC rút khỏi sàn giao dịch vượt quá 10.000 BTC, xu hướng vẫn không có nhiều thay đổi.
Tình hình lãi/lỗ của phe dài và ngắn không thay đổi nhiều, phe dài ở mức 289%, phe ngắn ở mức 4%, hiện tại cả hai đều không có áp lực bán lớn.
Stablecoin và BTC Spot ETF
Stablecoin và BTC Spot ETF tiếp tục có sự phân kỳ. Stablecoin có dòng vốn vào 1,117 tỷ USD trong tuần, trong khi BTC ETF có dòng vốn ra hơn 546 triệu USD.
Môi trường thị trường chứng khoán Mỹ xấu đi, dẫn đến dòng vốn rút khỏi BTC Spot ETF liên tục, vẫn là nguyên nhân chính khiến BTC yếu đi.
Chỉ báo chu kỳ
Theo động cơ eMerge, chỉ số EMC BTC Cycle Metrics là 0,375, thị trường đang ở giai đoạn tăng tiếp.
EMC Labs (Emerging Labs) được thành lập vào tháng 4 năm 2023 bởi các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử và chuyên gia khoa học dữ liệu. Tập trung vào nghiên cứu ngành blockchain và đầu tư thị trường thứ cấp Crypto, lấy triển vọng ngành, nhận thức và khai thác dữ liệu làm lợi thế cạnh tranh cốt lõi, cam kết tham gia vào ngành blockchain và tài sản tiền điện tử đang phát triển mạnh mẽ thông qua nghiên cứu và đầu tư, thúc đẩy blockchain và tài sản tiền điện tử mang lại lợi ích cho nhân loại.
Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: https://www.emc.fund
