Trong giao dịch phái sinh tiền mã hóa, "cháy tài khoản" thường chỉ việc vị thế sử dụng đòn bẩy bị thanh lý do giá chạm đến mức thanh lý. Tuy nhiên, Chiến lược nắm giữ Bit thực tế, không có cơ chế thanh lý như giao dịch sử dụng đòn bẩy. Do đó, ngay cả khi giá giảm xuống dưới 66.000 USD, cũng sẽ không tự động kích hoạt "cháy tài khoản", mà chỉ ảnh hưởng đến lỗ vốn trên sổ sách, chứ không phải là sự gián đoạn trực tiếp của dòng tiền. Tất nhiên, nếu giá Bit tiếp tục giảm và loanh quanh ở mức 66.000 USD trong thời gian dài, Chiến lược có thể đối mặt với áp lực gián tiếp - giá cổ phiếu có thể tiếp tục giảm (hiện đã giảm đáng kể so với đỉnh năm ngoái), niềm tin của nhà đầu tư có thể bị suy giảm, thậm chí có thể ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn trong tương lai. Nhưng đây là kết quả của tâm lý thị trường và môi trường bên ngoài, chứ không phải là "cháy tài khoản" trực tiếp do mức giá 66.000 USD. Cuối cùng, cái gọi là "giá cháy tài khoản" này giống như một nhãn dán của tâm lý hoảng loạn, chứ không phải là kết luận dựa trên sự thật.
III. Chiến lược đầu tư: Làm thế nào để ứng phó với biến động mạnh?
Giảm đòn bẩy: Giảm tỷ lệ đòn bẩy hợp đồng tương lai vĩnh viễn xuống dưới 5 lần, tránh rủi ro thanh lý do Gamma nén.
Đầu tư định kỳ: Khi giá Bit dưới đường trung bình 200 ngày (hiện tại là 82.100 USD), có thể mua từng phần.
Phòng ngừa rủi ro: Mua 6,5 nghìn USD hợp đồng quyền chọn bán (đáo hạn tháng 6/2025) với tỷ lệ 3%, chi phí bảo hiểm hàng năm khoảng 8,7%.
Kết luận: Ánh sáng trong bóng tối?
Lịch sử đã nhiều lần chứng minh, mỗi lần Bit lao dốc, đều là để tích lũy sức mạnh cho một đợt tăng trưởng mới. Sau khi lao dốc xuống 3.800 USD vào tháng 3/2020, Bit đã chứng kiến một thị trường bò tăng 20 lần. Nếu lịch sử lặp lại, 78.000 USD hôm nay có thể đang đứng trên ngưỡng cửa của một chu kỳ mới.
