Diễn biến thị trường tiền điện tử

Hiện tại, tổng giá trị thị trường tiền điện tử là 2,8 nghìn tỷ USD, BTC chiếm 59,74%, tương đương 1,68 nghìn tỷ USD. Giá trị thị trường của stablecoin là 224,1 tỷ USD, giảm 0,77% trong 7 ngày qua, trong đó USDT chiếm 63,6%.
Trong tuần này, giá BTC có xu hướng giảm, hiện đang ở mức $84.020; ETH cũng có diễn biến giảm, hiện đang ở mức $2.226.
CoinMarketCap cho thấy hầu hết các dự án trong top 200 đều giảm, chỉ có một số ít tăng, trong đó: RAY giảm 45,22% trong 7 ngày, TAO giảm 27,15% trong 7 ngày, MELANIA giảm 32,18% trong 7 ngày, PNUT tăng 72,44% trong 7 ngày, VANA tăng 41,04% trong 7 ngày.
Trong tuần này, quỹ giao dịch Bitcoin giao ngay của Mỹ có dòng tiền ra ròng 2,146 tỷ USD; quỹ giao dịch Ethereum giao ngay của Mỹ có dòng tiền ra ròng 305,3 triệu USD.
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam ngày 28/2 là 20 (chỉ số thấp hơn so với tuần trước), trong tuần này có 3 ngày ở mức cực kỳ sợ hãi, 2 ngày ở mức sợ hãi, 2 ngày ở mức trung tính.

Dự báo thị trường: Trong tuần này, thị trường có đợt giảm mạnh, chủ yếu do ảnh hưởng từ các sự kiện như lừa đảo tiền ảo, Mỹ tăng thuế, Bybit bị hack mất 1,4 tỷ USD, SOL sắp có đợt giải khóa lớn cho tổ chức. Stablecoin ghi nhận mức tăng trưởng âm, và quỹ giao dịch giao ngay của Mỹ có dòng tiền ra ròng lớn nhất trong tuần, chỉ số sợ hãi một lần giảm xuống 10, mức này cũng từng xuất hiện vào thời điểm sụp đổ của Luna vào năm 2022. Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường đang ở trạng thái cực kỳ sợ hãi, vẫn có những tổ chức lớn như Bitdeer tăng cường nắm giữ BTC. Một số tin tích cực: về việc Mỹ lập quỹ dự trữ chiến lược Bitcoin, 5 bang từ chối, 7 bang đã thông qua, 18 bang đang trong quá trình; chỉ số PCE của Mỹ tháng 1 phù hợp với dự báo; SEC đạt được thỏa thuận với nhiều công ty tiền điện tử; khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất vào tháng 6 vượt 81,2%. Từ những thông tin này có thể suy ra rằng xu hướng tăng vẫn còn, chúng ta vẫn có thể kỳ vọng BTC sẽ lập mức cao mới trong năm nay.

Cập nhật tin tức

Điểm lại các sự kiện lớn trong tuần

1. Ngày 23/2, nhà sáng lập SlowMist Dư Hàm đăng bài viết cho biết: Vụ hack sàn giao dịch tập trung (CEX) do nhóm Lazarus của Triều Tiên thực hiện, đã tiết lộ phương thức tấn công của chúng;

2. Ngày 25/2, công ty nghiên cứu tiền điện tử Bernstein đưa ra báo cáo phân tích cho rằng: "Trước đây, thị trường tiền điện tử đã buộc phải chuyển sang các đồng "vô dụng" như meme coin để tránh sự giám sát của các dự án token thực dụng và NFT, nhưng khi chính quyền Trump nới lỏng quy định, các nhà phân tích dự đoán thanh khoản sẽ quay trở lại các lĩnh vực như DeFi, GameFi và NFT";

3. Ngày 25/2, theo báo cáo của Bloomberg, ông lớn tài chính truyền thống, Citadel Securities - nhà tạo lập thị trường lớn nhất trên Sàn Chứng khoán New York với vốn hóa 65 tỷ USD, có kế hoạch gia nhập lĩnh vực tạo lập thị trường tiền điện tử, đặt cược rằng sự ủng hộ của Tổng thống Trump đối với ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ mang lại sự phát triển cho thị trường;

4. Ngày 26/2, theo báo cáo của WSJ, SEC Mỹ đã từ bỏ cuộc điều tra đối với công ty DeFi Uniswap Labs;

5. Ngày 26/2, Giám đốc điều hành Quỹ Ethereum, Aya Miyaguchi, được bổ nhiệm làm Chủ tịch Quỹ Ethereum. Aya Miyaguchi cho biết sẽ kiên định với các giá trị của Ethereum, ủng hộ đa dạng hóa, mở rộng tầm ảnh hưởng của tầm nhìn và văn hóa của Ethereum. Cống hiến để công nghệ và đổi mới xã hội của Ethereum phục vụ các giá trị nhân văn; năm 2013, Aya Miyaguchi từng phụ trách hoạt động tại Kraken ở khu vực Nhật Bản. Tháng 2/2018, Aya Miyaguchi tham gia Quỹ Ethereum với vai trò Giám đốc điều hành, chủ yếu phụ trách phối hợp và tổ chức các hoạt động của Quỹ, bao gồm công việc nội bộ, hợp tác với các thành viên cộng đồng như tổ chức các hoạt động giáo dục, sự kiện, v.v.;

6. Ngày 26/2, theo Cointelegraph, Dự luật Dự trữ Bitcoin Chiến lược của bang Ohio, Mỹ đã vượt qua giai đoạn xem xét của Ủy ban, tiến gần hơn đến việc được thông qua;

7. Ngày 26/2, theo Cointelegraph, Đề xuất SIMD-0228 của Solana đã được mở, nhằm chuyển phát hành SOL sang chế độ điều khiển thị trường. Dự kiến sẽ diễn ra bỏ phiếu trong khoảng 10 ngày tới; Đề xuất này đặt mục tiêu tỷ lệ đặt cọc 50% để tăng cường an ninh và phi tập trung của mạng lưới. Nếu trên 50% SOL được đặt cọc, lượng phát hành sẽ giảm để hạn chế đặt cọc thêm bằng cách giảm tỷ suất lợi nhuận; Nếu dưới 50% SOL được đặt cọc, lượng phát hành sẽ tăng để khuyến khích đặt cọc bằng cách tăng tỷ suất lợi nhuận. Tỷ lệ lạm phát tối thiểu sẽ là 0%, trong khi tỷ lệ lạm phát tối đa sẽ dựa trên đường cong phát hành hiện tại của Solana;

8. Ngày 26/2, theo Cointelegraph, Dự luật Dự trữ Bitcoin Chiến lược của bang Ohio, Mỹ đã vượt qua giai đoạn xem xét của Ủy ban, tiến gần hơn đến việc được thông qua;

9. Ngày 27/2, Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng Mỹ sẽ sớm công bố việc áp thuế lên Liên minh Châu Âu. Có thể sẽ áp thuế 25% lên ô tô và tất cả các mặt hàng khác;

10. Ngày 27/2, theo tin thị trường, Dự luật Dự trữ Bitcoin Chiến lược của bang Texas đã vượt qua giai đoạn xem xét của Ủy ban Thương mại và Kinh doanh, sẽ được trình lên Thượng viện xem xét;

11. Ngày 27/2, nhà phân tích BRN Valentin Fournier cho biết: "Tuyên bố của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc có thể áp thuế 25% lên hàng hóa châu Âu đã một lần nữa châm ngòi nỗi sợ hãi của nhà đầu tư, khiến chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử giảm xuống 10, rơi vào vùng cực kỳ sợ hãi.
Mặc dù một số người lo ngại về việc bắt đầu một chu kỳ giảm, nhưng lịch sử cho thấy mức điều chỉnh 25% là rất phổ biến trong chu kỳ tăng giá, và nỗ lực của Mỹ trong việc xây dựng quỹ dự trữ tiền điện tử quốc gia vẫn là một động lực tích cực lâu dài. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tích cực và dự đoán thị trường sẽ phục hồi trước khi tuần này kết thúc. Chúng tôi tiếp tục tăng cường nắm giữ Solana và giữ trung lập với BTC và ETH;"

12. Ngày 28/2, theo theo dõi của Spot on Chain, hacker của Bybit đã rửa trắng 50% số ETH đã đánh cắp. Trong 5 ngày rưỡi qua, hacker Bybit đã rửa trắng tổng cộng 266.309 ETH (tương đương 6,14 tỷ USD), chiếm 53,3% trong số 490.000 ETH bị đánh cắp, trung bình mỗi ngày rửa trắng 48.420 ETH, chủ yếu thông qua THORChain để chuyển đổi sang BTC. Với tốc độ này, số ETH còn lại 233.086 ETH có thể chỉ mất 5 ngày để rửa trắng hoàn toàn.

13. Ngày 28/2, theo Reuters, ông Trump đã làm rõ thời gian áp dụng thuế trừng phạt đối với hàng hóa của Canada và Mexico: Từ ngày 4/3, áp thuế 25% lên hàng hóa của Mexico và Canada, trong khi việc điều chỉnh thuế vào tháng 4 liên quan đến chính sách "thuế tương đương". Ngoài ra, ông Trump đe dọa sẽ áp thêm 10% thuế lên hàng hóa của Trung Quốc.

14. Ngày 28/2, Giám đốc Unison Advisors Nir Kaissar cho rằng, ông Trump có thể sẽ buộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ phải hạ lãi suất thông qua chính sách thắt chặt tài khóa;

15. Ngày 28/2, theo tin thị trường, SEC Mỹ đã chấm dứt các biện pháp thực thi dân sự đối với Coinbase.

Kinh tế vĩ mô

1. Ngày 18 tháng 2, Ngân hàng Dự trữ Úc đã hạ lãi suất cơ bản 25 điểm cơ bản xuống 4,10%, lần đầu tiên giảm lãi suất kể từ tháng 11 năm 2020, mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2023, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Cặp đôi AUD/USD tăng gần 20 điểm trong ngắn hạn, hiện ở mức 0,6346;

2. Ngày 27 tháng 2, theo báo cáo của CoinDesk, SEC Hoa Kỳ, Quỹ Tron và Justin Sun đã nộp đơn kiến nghị chung vào thứ Tư, yêu cầu thẩm phán liên bang tạm dừng vụ kiện chống lại Justin Sun và công ty Tron của ông. Động thái này tương tự như yêu cầu tạm dừng của SEC đối với các vụ kiện Coinbase và Binance, ba bên cho biết đang nỗ lực tìm kiếm các giải pháp tiềm năng;

3. Ngày 28 tháng 2, chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi PCE tháng 1 của Hoa Kỳ tăng 2,6% so với cùng kỳ, đúng với dự báo, trước đó là 2,8%;

4. Ngày 28 tháng 2, Bộ phận Quản lý Tài chính của SEC Hoa Kỳ đã ban hành hướng dẫn về Bit Coin (memecoins), cho rằng chúng không phải là chứng khoán mà giống như đồ sưu tập;

5. Ngày 28 tháng 2, theo tin từ Reuters, Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago sẽ ra mắt hợp đồng tương lai Solana (SOL) vào ngày 17 tháng 3, đồng thời ra mắt hợp đồng tương lai Micro SOL, cung cấp cho nhà đầu tư kênh đầu tư Solana được quản lý;

6. Ngày 28 tháng 2, theo tin thị trường, SEC Hoa Kỳ đã chấm dứt các biện pháp thực thi dân sự đối với Coinbase;

7. Ngày 1 tháng 3, theo thông tin trên trang web của SEC, SEC Hoa Kỳ đã hoãn phê duyệt quỹ ETF Ethereum giao ngay của Fidelity.

ETF

Theo thống kê, trong giai đoạn từ ngày 24 đến ngày 28 tháng 2, quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Hoa Kỳ có dòng vốn rút ra: 2,146 tỷ USD; tính đến ngày 28 tháng 2, GBTC (Grayscale) đã rút ra tổng cộng 22,249 tỷ USD, hiện nắm giữ 16,567 tỷ USD, IBIT (BlackRock) hiện nắm giữ 48,728 tỷ USD. Tổng giá trị thị trường của quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Hoa Kỳ là: 99,12 tỷ USD.
Quỹ ETF giao ngay Ethereum của Hoa Kỳ có dòng vốn rút ra: 305,3 triệu USD.

Dự đoán tương lai

Thông báo sự kiện

1. ETHDenver 2025 sẽ được tổ chức từ ngày 23 tháng 2 đến ngày 2 tháng 3 năm 2025 tại Denver, Hoa Kỳ;

2. Crypto Expo Europe sẽ được tổ chức từ ngày 2 đến ngày 3 tháng 3 năm 2025 tại Bucharest, Romania;

3. Digital Asset Summit 2025 sẽ được tổ chức từ ngày 18 đến ngày 20 tháng 3 năm 2025 tại New York, Hoa Kỳ;

4. Southeast Asia Blockchain Week 2025 sẽ được tổ chức từ ngày 30 tháng 3 đến ngày 5 tháng 4 năm 2025 tại Bangkok, Thái Lan;

5. Lễ hội Web3 Hong Kong 2025 sẽ được tổ chức từ ngày 6 đến ngày 9 tháng 4 năm 2025 tại Trung tâm Hội nghị và Triển lãm Hong Kong, khu vực 5BCDE.

Tiến độ dự án

1. Thời hạn nộp đơn xin không gian của mạng Rivalz Network là ngày 5 tháng 3;

2. Mạng thử nghiệm Sepolia của Ethereum dự kiến sẽ kích hoạt nâng cấp Pectra vào ngày 5 tháng 3, nếu nâng cấp mạng thử nghiệm công khai diễn ra suôn sẻ, Pectra sẽ ra mắt trên mạng chủ Ethereum vào ngày 8 tháng 4;

3. Nền tảng phân tích dữ liệu tiền điện tử dựa trên AI Kaito Al thông báo đã mở đăng ký nhận ANIME cho những người nắm giữ ANIME yapprs và Kaito Genesis NFT đủ điều kiện, đăng ký mở đến ngày 9 tháng 3.

Sự kiện quan trọng
1. 11,2 triệu SOL được bán đấu giá của FTX sẽ được mở khóa vào ngày 1 tháng 3, trị giá khoảng 2,06 tỷ USD. FTX đã bán 41 triệu SOL trong ba đợt đấu giá, ba nhà mua hàng đầu và giá đấu như sau: Galaxy (mua trung bình 64 USD 25,52 triệu SOL, lợi nhuận 187%), Pantera và các nhà mua khác (mua trung bình 95 USD 13,67 triệu SOL, lợi nhuận 93%), Figure và các nhà mua khác (mua trung bình 102 USD 1,8 triệu SOL, lợi nhuận 80%);

2. Một người đàn ông mang quốc tịch Trung Quốc và Saint Kitts và Nevis liên quan đến vụ lừa đảo tiền điện tử trị giá 73,6 triệu USD sẽ bị xét xử tại Hoa Kỳ vào ngày 3 tháng 3 năm 2025;

3. Tất cả tài khoản khách hàng và tài sản quản lý của DMM Bitcoin sẽ được chuyển sang sàn giao dịch tiền điện tử SBI VC Trade vào ngày 8 tháng 3. Trước đó, DMM Bitcoin đã bị tấn công vào tháng 5 năm 2024, mất 304 triệu USD.

Mở khóa token

1. Sui (SUI) sẽ mở khóa 22,97 triệu token vào lúc 8:00 ngày 1 tháng 3, trị giá khoảng 78,77 triệu USD, chiếm 0,74% lượng lưu thông;

2. ZetaChain (ZETA) sẽ mở khóa 44,26 triệu token vào lúc 8:00 ngày 1 tháng 3, trị giá khoảng 14,73 triệu USD, chiếm 6,48% lượng lưu thông;

3. Alchemy Pay (ACH) sẽ mở khóa 116 triệu token vào ngày 7 tháng 3, trị giá khoảng 3,74 triệu USD, chiếm 1,17% lượng lưu thông.

Về chúng tôi

Hotcoin Research, với tư cách là trung tâm nghiên cứu và đầu tư cốt lõi của hệ sinh thái Hotcoin, chuyên tập trung vào việc cung cấp các phân tích chuyên sâu và những nhận định triển vọng cho các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số trên toàn cầu. Chúng tôi xây dựng một hệ thống dịch vụ tích hợp "phán đoán xu hướng + khai thác giá trị + theo dõi thời gian thực", thông qua việc phân tích sâu các xu hướng trong ngành tiền điện tử, đánh giá đa chiều các dự án tiềm năng, cùng với việc giám sát diễn biến thị trường 24/7, kết hợp với các buổi livestream chiến lược "Hotcoin Highlights" hàng tuần và bản tin "Blockchain Headlines" hàng ngày, nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư ở mọi cấp độ những giải mã chính xác về thị trường và các chiến lược thực chiến. Dựa trên các mô hình phân tích dữ liệu tiên tiến và mạng lưới nguồn lực trong ngành, chúng tôi liên tục trang bị cho các nhà đầu tư mới nền tảng nhận thức, đồng thời hỗ trợ các tổ chức chuyên nghiệp trong việc tìm kiếm những cơ hội sinh lời alpha, cùng nhau nắm bắt những cơ hội tăng trưởng giá trị trong kỷ nguyên Web3.

Cảnh báo rủi ro

Thị trường tiền điện tử có mức độ biến động lớn, đầu tư vào lĩnh vực này vốn có những rủi ro nhất định. Chúng tôi khuyến cáo các nhà đầu tư cần hiểu rõ những rủi ro này và đầu tư trong khuôn khổ quản lý rủi ro chặt chẽ để đảm bảo an toàn tài chính.